建信信托接连突破红线 扩张步伐放缓

相比央企系、地方国企系和民营系，银行系信托公司的数量并不多。然而，面对同业日趋激烈的竞争，向来比较稳健的银行系信托公司也接连发生问题。其中，建信信托最为突出。

北京银保监局发布的罚单显示，9月24日，建信信托因“违规接受保险资金投资事务管理类及单一信托”被北京银保监局责令改正并罚款40万元。

实际上，在9月初建信信托就曾因将信托资金违规用于房地产开发企业缴交土地出让价款、违规投向“四证”不全的房地产项目、违规向不具备二级资质的房地产开发企业提供融资，被北京银保监局罚款90万元。

接连突破红线

天眼查显示，建信信托是由建设银行投资控股的非银行金融机构，其中建设银行持股67%，合肥兴泰金融控股(集团)有限公司持股33%。

得益于大股东的支持，建信信托的综合实力比较靠前。根据用益信托披露的数据显示，建信信托2018年综合得分167.02分，在68家信托公司中排名第7，且较2017年上升了一个名次。

然而，面对同业日趋激烈的竞争，向来比较稳健的建信信托公司也接连发生问题。

从9月初的罚单来看，建信信托因将信托资金违规用于房地产开发企业缴交土地出让价款、违规投向“四证”不全的房地产项目、违规向不具备二级资质的房地产开发企业提供融资，被北京银保监局罚款90万元。

其实，建信信托的房地产信托规模非常小，仅占整个信托资产的2.3%，约为300亿元。西北某信托公司一内部人士对记者表示，监管部门严厉的对其存在的问题作出处罚，这也体现了监管部门对去通道控地产的坚定立场。

而对于近期又越过“信保合作业务”的红线，实际监管层也早已有明文规定。2019年6月发布的《中国银保监会办公厅关于保险资金投资集合资金信托有关事项的通知》(银保监办发[2019]144号)中便有相关规定：明确要求“保险资金不得投资单一资金信托，不得投资结构化集合资金信托的劣后级受益权”。

此外，相关规定还包括“保险资金投资集合资金信托，应当在信托合同中明确约定权责义务，禁止将资金信托作为通道”、“信托公司管理资金信托聘请第三方提供投资顾问服务的，应遵守银保监会的有关规定，不得将主动管理责任让渡给投资顾问等第三方机构，不得为保险资金提供通道服务”等方面的相关表述。

上述内部人士认为，这些规定表明，监管部门要求信托公司应主动管理，信保合作不应从事通道业务。在用益信托看来，此类信托罚单也充分说明了当前银行信托系统的监管工作在强化，通过强化，能够真正带动信托等金融系统操作的规范性。

扩张步伐放缓

公开信息显示，建信信托是由建设银行在原合肥兴泰信托有限责任公司增资扩股的基础上重组设立的，2009年8月正式重组运营。而原合肥兴泰信托前身为合肥市信托投资公司，成立于1986年11月。

年报显示，在2009年完成重组之前，原合肥兴泰信托的信托资产规模截至2008年年末也不过48.9亿元左右。而到了2009年年末，突破275亿元。此后数年，建信信托的发展可谓是相当迅猛。2015年其信托资产规模冲破万亿元大关。2018年其信托资产规模更是高达1.4万亿元。如果从2009年正式算起，不到十年时间，建信信托的信托资产规模增长超50倍。

不过，在监管机构“压通道、降杠杆”的监管大背景下，建信信托也放缓了扩张步伐。数据显示，建信信托2018年信托资产规模不仅未能增加，反而同比减少了约60亿元。

“这两起罚单分别指向了其不同的业务，也侧面反映出建信信托在扩张步伐放缓后又面临风险管控上的些许不足，应值得管理层充分警惕。”在上述内部人士看来，建信信托高管大都成长自建行系统内部，理应有着更强的风险控制能力。

但也有业内人士指出，信托公司和银行还是有着本质的区别，其存在的风险因素也不尽相同。

2018年显示，截止2018年末，建信信托资产总计222.75亿元，同比增长16.56%;实现营业收入45.35亿元，同比增长达38.52%，其中，手续费及佣金净收入为24.35亿元，利息净收入为7122.06万元，投资收益为6.76亿元，净利润为20.56亿元，同比增长11.02%。