三季报曝光科创主题基金操盘路径 仓位两极分化 持股风格迥异

三季报曝光科创主题基金操盘路径

仓位两极分化 持股风格迥异

Wind统计显示,目前共有22只科创主题基金(A/B/C类分开计算),其中部分基金的三季报已经披露,仓位差异明显,有的基金股票仓位超九成,有的基金债券仓位近九成。

具体来看,汇添富科技创新A成立于5月6日,三季报显示,该基金股票市值占基金总资产比例达到92.12%。此外,华夏科技创新的股票仓位也达到91.69%。

不过,并非所有科创主题基金都是高仓位运作。例如华安科创主题3年股票市值占基金资产净值比例仅2.48%,大部分资金投向了固收类资产,债券市值占基金资产净值比例高达89.58%。

在科技股大涨的背景下,科创主题基金今年以来平均收益率达到7.33%,华夏科技创新、汇添富科技创新A更是分别达到15.1%、13.6%,而华安科创主题3年这只基金成立以来净值仅上涨2.01%。

科创主题基金有“科创主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%”的规定,这意味着那些未达标的基金在建仓期结束后,也会进一步提高股票仓位来满足这一规定。业内人士认为,如今两极分化的仓位应该只是暂时现象。

科创主题基金在股票标的选择上差异较大,并非都会重仓科创板股票。

比如汇添富科技创新A似乎更青睐A股的一些细分行业的龙头,以及港股市场上的科技股。三季报显示,该基金前十大重仓股中有恒瑞医药、恒生电子、药明康德、国联股份、移远通信、安图生物、中兴通讯、美的集团以及杰瑞股份。还有一只港股,即金蝶国际。

低股票仓位的华安科创主题3年在重仓了不少蓝筹股外,还对科创板股票青睐有加。三季报显示,该基金前十大重仓股中有传音控股、瀚川智能、西部超导3家科创板上市公司。

虽然公募基金在持仓科创板股票上有不同的操作,但都一致看好科技主题。

华夏科技创新基金经理表示,三季度在操作上继续紧握5G创新周期主线,积极配置5G通信产业链,并配置底部反转的消费电子产业链和优秀的芯片设计公司。未来3年,以5G基础设施、终端、应用为代表的新一轮科技周期,将成为市场主线之一。

华安科创主题3年的基金经理认为,一批科创板上市公司在经历估值消化和回归后,将进入合理的长期价值投资区间。