百亿私募持仓浮出水面 看好医药行业

　　随着上市公司三季报披露进入尾声，百亿私募的持仓也浮出水面，部分医药股、科技股被继续持有。例如，高毅资产增持1300万股丽珠集团(行情000513,诊股)、淡水泉坚守三季度涨幅近100%的歌尔股份(行情002241,诊股)等。展望后市，创新药、仿制药等板块依旧被私募长期看好。

　　高毅再度增持丽珠集团

　　截至10月27日下午15时数据，高毅邻山1号远望基金继二季度增持了丽珠集团700万股后，三季度继续增持1300万股，总持股量达3000万股；同时增持隆平高科(行情000998,诊股)1200万股，总持股量达3500万股；小幅增持奇正藏药(行情002287,诊股)80万股，持股量达380万股；对健民集团(行情600976,诊股)的持股量保持不变，仍为700万股。

　　高毅庆瑞6号瑞行基金对贝达药业(行情300558,诊股)的持股量保持不变，为215.03万股，减持三季度上涨39.58%的欧普康视(行情300595,诊股)26.74万股至269.16万股。锐进四十三期高毅晓峰投资信托和高毅晓峰2号致信基金对承德露露(行情000848,诊股)持股量保持不变，分别为872.24万股和557.50万股，同时分别减持三季度上涨23.60%的福斯特(行情603806,诊股)72.62万股和161.62万股。

　　淡水泉精选一期证券投资信托三季度继续坚守歌尔股份、濮阳惠成(行情300481,诊股)、启明星辰(行情002439,诊股)，持股量保持不变，分别为3619.77万股、120.60万股和892.98万股，同时新进华宇软件(行情300271,诊股)，持股量为911.99万股。值得注意的是，歌尔股份三季度涨幅达97.75%。

　　此外，兴享进取景林1号证券投资集合资金信托计划减持富安娜(行情002327,诊股)106.34万股，持股量减少至683.87万股。拾贝回报5号私募投资基金三季度继续持有488.50万股开山股份(行情300257,诊股)。重阳战略汇智基金继续持有化学制药股新和成(行情002001,诊股)3857.97万股，重阳战略同智基金也继续持有上海家化(行情600315,诊股)1060万股。

　　坚定看好医药行业

　　在科创板助力下，三季度科技股关注度较高，整体表现较好。展望后市，创新药、仿制药等板块依旧被私募长期看好。

　　北京某中型私募表示，三季度参与了一些科技股的行情。整体看，有业绩支撑的科技股表现较好。不过，近期三季报披露后，尽管同样超预期，但涨幅相对缓和，显示市场预期相比之前更充分一些，同时已经有部分科技股的估值提前切换到明年。当前情况下，对科技股投资也要有长期投资思维。

　　星石投资则坚定看好医药行业。长期看，医药是一条典型的“长且厚的雪道”。中期看，医药行业具有非常强的韧性，甚至表现出相对宏观经济的“逆周期性”。建议关注医药投资的三条主线：一是创新药，这是当前行业政策的主要受益方。优先审评+医保谈判打通了国产创新药快速上市并放量之路。仿制药带量采购压缩+辅助用药严格限制，为创新药释放了巨大市场空间。二是仿制药。仿制药一致性评价+集中采购，会重塑整个行业格局以及业务模式，促使仿制药从销售端转向生产端。随着集中采购的全国推广，没有中标的企业将面临市场份额加速流失，有持续研发以及产品推陈出新能力的企业将长期受益。整个行业未来有望呈现寡头化的趋势，迎来一次指数级别的集中度提升。三是医疗服务，属于景气度持续上行的子行业。受益于人口老龄化，医疗服务的需求空间被长期打开，机制灵活、壁垒相对低的民营专科医疗服务发展或将最为顺畅，景气度持续向上。

　　针对近期证监会发布《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定》，重阳投资表示，新的重组办法在限定产业的前提下放开创业板重组上市，引导高端科创产业发展并推动创业板进一步改革的意图明显，效果值得期待。新的办法允许符合国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业相关资产在创业板重组上市，其他资产则不得在创业板实施重组上市交易，松紧结合、张弛有度，科技创新企业在资本市场层面得到大力扶持，这非常有助于微电子、人工智能、5G通信、医药生物等高端新兴产业的发展。