五路诸侯鏖战基金投顾

公募在投顾业务方面的竞争，战端初开便快速步入了白热化。

10月25日证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，易方达、南方、华夏、嘉实和中欧五家公司首批获准开展公募投顾业务试点。10月28日，华夏基金旗下子公司华夏财富便率先召开新闻发布会，发布名为“懂你，更懂投资”的投顾品牌。几乎同时，南方基金也发布了投顾品牌“司南智投”。一北一南两家头部公司，出手之快一时引发行业热议。

另外三家获得首批投顾资格的基金公司及其子公司正在紧锣密鼓地对外推广自己的业务模式，而其他基金公司也默默加快了筹备开展旗下投顾业务的步伐。业内人士表示，投顾对于公募基金来说是一个全新的战场，将深刻影响未来公募行业的格局。

品牌化运作 头部公司先行

获得首批投顾业务试点资格之后，除了自有客户，怎样通过差异化优势吸引更多的增量客户，成为摆在头部基金公司面前的大问题。

在发布投顾品牌的同时，华夏和南方两家公司详细解读了各自的服务模式。

华夏财富的负责人介绍道，目前公司已经形成了“线下投顾+线上理财机器人”的服务模式。在线下，华夏财富拥有行业内最早开设的线下理财中心和长达15年的线下基金理财服务经验，以及超过百人的投资顾问团队。在线上，公司在2018年初推出了在线理财服务平台——华夏查理智投APP，以便深度挖掘客户的理财需求。

南方基金的投顾服务模式则分两步走：客户首先通过小测试，然后“司南智投”将帮助客户代为进行基金产品筛选和配置，并提供包括理财需求评估、资产分析诊断、自动调仓及投后等服务。值得一提的是，“司南智投”将为客户开立专属的投顾账户提供定制化服务，通过减免认申购费和收取与投顾账户规模挂钩的投顾管理服务费的方式，将公司与投资者的利益深度捆绑。

业内人士认为，公司的投研实力能够吸引客户，投顾实力能够留住客户，这对于公募基金来说是一片全新的战场。作为产品线齐备、投研积累深厚的头部公司，华夏和南方的自有客户数均超过1亿户，怎样在服务好现有客户的同时吸引增量，然后通过产品和服务打造闭环，让客户“来了就不想走”，是当前竞争的关键点。

也有观察人士认为，投顾业务明面上竞争的是投资实力，暗地里竞争的是金融科技能力。具体而言，基金投资顾问业务需要为每一位客户开立专属投顾账户、量身定制投顾策略，从全市场数千只产品选出匹配该策略的产品并持续跟踪调整，这是一个涉及海量数据的动态过程，对基金公司的投资管理能力、风险控制体系以及系统支持能力都有着极高的要求。首批试点的5家公司均为综合实力经历过长期验证、得到市场认可的头部公司，而随着时间的推移，金融科技在投顾业务中的重要性将持续提升。

创造附加值 提升客户体验

怎样与客户的利益深度结合，如何让客户开开心心地挣到钱，正在成为整个基金行业深度思考的问题。

“我们深知，为客户赚钱不仅仅取决于产品收益率，亦在于在合适的时间为合适的客户推荐合适的产品，并尽量规避一些错误的交易行为。”中欧基金相关负责人告诉记者，他们做了许多准备工作。首先，公司的研究平台、量化团队及资产配置团队长期为中欧钱滚滚提供专业的外部研究支持。其次，通过客户洞察和数据分析实践，找到一些影响客户投资体验的关键节点，做好用户的投资陪伴和投后管理。

据介绍，通过不断实践，中欧基金已经取得了一些成效。数据显示，截至2019年6月30日，在中欧钱滚滚平台有过投资行为的所有客户中，盈利客户占比达到87%，定投开通率超过50%，复购率超过90%。