信托公司多业务层面试水区块链

　　目前，很多行业按照中央对于区块链发展的产业融合要求，正加大相关研究工作或加速实际应用的推进节奏。

　　处于严监管环境，进入行业转型“深水区”的信托业，如何在理论思考和业务实操逻辑方面拥抱区块链，有效发挥其去中心、分布式、自信任、公开透明、不可篡改、集体维护等特性优势？

　　近年来，一些信托公司在科技赋能金融的积极探索过程中，新添了区块链这一利器。中航信托试水性地发行了首单基于数据资产的信托产品，信托总规模3000万元。万向信托试水推进家族信托的区块链服务，力争在客户数据、交易结构设计、法律方意见出具、资产配置、智能合约等方面，实现不可篡改、高效、合规等价值。华能信托协助百度联合相关方发行了国内首单区块链技术支持的ABS项目。云南信托与招商银行(行情600036,诊股)推进区块链ABS系统合作，以数据入链共享、公开透明、不可篡改，方便投资人了解ABS的底层资产和还款流水信息，同时，推动未来产品设计与评级等功能。爱建信托成为中国煤炭贸易区块链标准与检测工作小组创始成员单位之一。

　　基于历史的探索，未来信托业还可在多个业务层面，继续试水区块链技术。

　　在消费金融信托业务上，征信方面的信息孤岛现象严重，经常导致信托公司面对用户（申贷人）多头举债、隐瞒偿债能力等情况。如果征信得到区块链的技术支持，将实现征信与金融风控的直接紧密联系（涉及贷前防控、反欺诈、信用决策、贷后行为预警等），极大缓解海量用户的信息不透明、不对称等痛点导致的风控风险、坏账率和经营成本。

　　在资产证券化业务上，一个重大的难点和风险是无法确保标的资产的真实性。基于区块链技术的智能合约，可以对底层资产的动态实施情况进行实时监控，若触发了加速清偿或违约事件，可以设计合约条款，自动强制执行，相关清偿、违约信息，将自动及时通知各方，实现底层资产的透明化管理；此外，自动对账、信息共享，可简化费时费力的投后管理工作，减少管理成本；而基于区块链的ABS平台，可增强非标资产的信息披露，利于穿透式监管。

　　在供应链金融业务上，伪造仓单、供货等虚假交易信息，实施骗贷的情况屡见不鲜，让信托、银行等供应链金融参与方望而却步，他们目前基本只能进行财务信息的核查以及融资风险与收益的计量。如能依托区块链技术将各级供应商、经销商、物流企业、银行、信托、增信机构都接入区块链平台，以分布式的共享账本将应收、预付、存货等资产的确认、流转、清分等操作流程上链，利于实现清晰的资产确权，从而减少骗贷，降低不良率和操作成本。

　　在家族信托、慈善信托等领域，随着客户意识的增强以及参与者的不断扩增，区块链的潜力也非常大：比如，大量电子签约数据可通过区块链技术，升级智能签约功能，将相关信息记录在分布式账本上，永久保存且不可被篡改，合约中约定的条件事项的发生将自动触发合约的执行程序，提高业务效率和客户满意度。

　　大资管时代正在加速到来，资产管理面对成千上万类的资产，资产的数字化将是大势所趋，区块链技术这一利器应该发挥奇效。当然，法律、技术、人才、监管等多重挑战，仍然横亘于前，区块链技术如何进一步适合高速、高容量的应用场景，需要尽快找到技术解决方案。（作者系金融行业从业者）