资管计划踩雷 这家券商竟向前员工索赔3.36亿 法院二审仍说“不”

法院判决认为，九州证券资管计划在实施过程中包含领导决策、销售推广、制度落实等各方面，若仅由个体员工承担全部公司风险和责任，显失公平，公司的运营过程系各个机构集体共同决策、实施，不能简单推卸为由某员工独自承担。

资管计划踩雷，损失5个亿，这家券商要员工来负责？连续两次上诉向员工索赔，法院仍说不！

金融行业的劳动纠纷中总能暴露其令人咋舌的高薪秘密，因而总备受关注。但这起劳动纠纷比之前所有纠纷都更加离奇，九州证券在资管计划踩雷、被监管责令暂停资管业务六个月后，向项目负责人追偿3.36亿元，并要求其退还项目奖金178.64万元。

近日，中国裁判文书网披露了九州证券与员工王某的劳动争议终审判决，认为王某作为项目负责人存在“严重工作失职”，导致公司被监管门采取停业整顿的监管措施，并提起了上述诉讼请求。不过，历经两审判决，九州证券的诉讼请求均未获得支持。

法院判决认为，九州证券资管计划在实施过程中包含领导决策、销售推广、制度落实等各方面，若仅由个体员工承担全部公司风险和责任，显失公平，公司的运营过程系各个机构集体共同决策、实施，不能简单推卸为由某员工独自承担。

资管业务踩雷后，券商向员工索赔3.36亿

因项目出现问题而导致资管业务被监管暂停，证券公司如何挽回损失？除其他解决措施之外，九州证券还选择了向项目负责人直接追偿的方式。

11月25日，九州证券发布涉及重大诉讼的公告称，其前期就“九州瀚海集合资产管理计划”损失对项目主要人员王某、罗某向法院提起诉讼，九州证券不服一审判决曾向法院提起上诉，法院近期做出二审判决，维持原判。

券商中国记者获得此次诉讼的二审判决书显示，在“九州瀚海集合资产管理计划”违约后，九州证券主张因王某严重工作失职，公司被监管部门采取停业整顿的监管措施，给公司造成巨大不良影响、巨额经济损失，故要求王某赔偿经济损失，并退还已发放项目奖金。

为此，九州证券以王某作为被申请人，向朝阳仲裁委申请仲裁。2019年2月，朝阳仲裁委做出不予受理通知书。九州证券对此不服，并在一审诉至北京市朝阳区法院。

不过，对于九州证券认为因王某“严重工作失职”导致公司被停业整顿的说法，王某并不认可。在质证中王某提出，项目出现问题是因为经济环境不好、资金突然断裂导致，并注明项目前期做了很好的尽职调查工作，并称自己不是该项目主要负责人，且未能显示其工作失误导致公司损失。

巨大不良影响、巨额经济损失，对自家员工追偿究竟几何？根据一审九州证券的诉讼请求来看，其要求王某赔偿经济损失3.36亿元，并退还项目奖金178.64万元。

虽然九州证券在一审中提供了大量证据，但朝阳区法院并未支持其诉讼请求。在判决中，法院指出，从监管部门暂停业务决定来看，九州证券有些工作存在需要改进的地方，但未能体现这些问题的产生均与王某工作存在直接关系。

此外，一审法院指出，项目在实施过程中包含领导决策、销售推广、制度落实等各方面，仅由个体员工承担全部公司风险和责任显失公平，公司的运营过程系各个机构集体共同决策、实施，不能简单推卸为由某员工独自承担。

二审要求移送警方立案调查，未予以准许

在一审败诉后，九州证券提起上诉，要求撤销一审判决，依法改判。在上诉请求中，九州证券表示，王某作为项目组负责人，应就项目损失承担赔偿责任；证监会已对项目责任进行认定，项目损失已经实际发生，项目组人员已经确认，一审法院仅仅以责任不应该全部由项目组人员即王某承担而驳回九州证券全部诉讼请求，于法无据，于理不合。九州证券认为已经发出去的项目资金应该退回。

二审中，九州证券提交了瀚海二案民事判决书，证明九州证券损失高达5亿元；还提交了一份尽职调查报告，证明当时发放款项的原因是王某提供的尽职调查报告，其尽职调查不尽职，提交的立项材料反映的公司状况与实际不符。

另外，在二审中，九州证券还提交了中止审理并刑事移送申请书，要求对本案中止审理并以贷款诈骗罪移送青海省西宁市城中区公安分局立案侦查。

北京市三中院仍未支持九州证券证券的上诉请求。

法院认为，青海证监局在对九州证券暂停开展资产业务六个月的处罚措施中认定公司存在四个问题，但未能体现这些问题的产生均与王某工作存在直接关系，公司的运营过程系各个机构集体共同决策、实施，不能简单推卸为由某员工独自承担。

其次，九州证券未能提交有力证据证明其公司被监管部门采取停业整顿的监管措施以及公司经济损失是由王某工作失误直接导致，即未能证明公司损失与王某之间存在直接的因果关系。

再次，九州证券未能证明王某系公司主要决策人或负责人，也未能提交项目出现问题应当解除劳动关系或退还已发放项目奖金的依据，因此二审法院对一审判决予以维持。

此外，对于案件移交公安机关的申请，因九州证券并未提交证据证明王某的职务行为涉嫌刑事犯罪，亦未就此向公安机关报案，故二审法院对九州证券的该项申请同样未予准许。

涉瀚海集合资管计划踩雷

到底是什么资管计划踩雷，使得九州证券遭受损失呢？其实，这个案子业内人士都不陌生。

去年8月开始，九州证券爆出资管计划踩雷，该公司于2017年7月和9月发行的两期“九州瀚海集合资产管理计划”逾期清算，合计规模为2.92亿，存续期为1年。

其中，“九州瀚海集合资产管理计划”成立于2017年7月，规模为1.92亿元，存续期1年，该集合计划投资于“中航信托。天启(2017)310号金银岛集合资金信托计划”，资金最终用于为金银岛网络提供融资，本应于2018年7月到期；“九州瀚海明珠集合资产管理计划”为2017年9月成立，总规模1亿元，存续期也是1年，与“九州瀚海集合资产管理计划”所投向底层资产相同，去年9月中旬到期。

去年8月份，“九州瀚海集合资产管理计划”构成实质逾期，截至7月26日清算分配日，金银岛仅向信托计划支付500万人民币，未能按期支付剩余款项，随后另一支资管计划也逾期。

2018年11月7日，青海证监局发布对九州证券采取暂停开展新的资产管理业务六个月措施的决定，时间范围从2018年11月7日~2019年5月6日。青海证监局表示，在调查中发现，九州证券在管理九州瀚海系列资产管理计划过程中存在四项违规的行为：

一是宣传推介不规范，青海证监局认为九州证券销售推介行为不规范；个别客户经理在向客户宣传推介时，宣传保本保收益。

二是产品管理不到位，九州证券的尽职调查不到位，未充分评估投资风险；对资金管控不到位；对投后资产管控不到位；风控措施的履约担保不到位。

三是信息披露不及时。

四是处置信访、投诉不得当。

青海证监局表示，在限制从业期限到期且经监管检查验收后，才可继续开展新的资产管理业务。

处罚通知还显示，对于时任公司资产管理业务分管副总经理、负责该项业务的高级管理人员金鉴，需要在2018年11月15日早上十点接受监管谈话。

当时，九州证券相关负责人对券商中国记者表示，将严格按照监管要求进行整改，争取早日恢复资管业务。同时，将继续全力以赴，采取一切可能的手段和措施，在合法合规的前提下，考虑各种可行的方案，最大程度地维护投资者的合法权益。

证券业协会官网显示，王某去年十二月份从九州证券离职了。今年7月份，因暂停时限已到，且经青海证监局检查验收，九州证券已获准可继续开展新的资产管理业务。证券业协会官网显示，就在同月，金鉴从九州证券离职。随着本次终审判决下达，九州证券或可全身心投入业务，迎头追赶同行。

（文章来源：券商中国）