监管动态｜银保监会修订商业银行资本工具创新意见；央行发文规范代收业务

2019年11月28日至2019年12月4日

银保监会近日发布实施《关于商业银行资本工具创新的指导意见（修订）》，从商业银行发行资本工具的基本原则、合格资本工具的认定标准，以及商业银行资本工具发行工作机制等三部分内容着手，优化商业银行资本工具损失吸收机制。本次修订的主要内容包括：一是按照会计分类对其他一级资本工具设置不同触发事件；二是明确各类资本工具的损失吸收顺序，保障不同工具的损失吸收能力；三是提高商业银行进入国际市场发行资本工具的积极性，充分利用国际市场补充资本。

随着资本工具种类日益丰富，原《指导意见》规定的合格资本工具的认定标准需要调整细化，资本工具损失吸收机制有待进一步完善，资本工具发行的基本原则和工作机制应予更新。值得注意的是，考虑到当前商业银行已有大规模的存量资本补充工具，此次修订也会对存量工具的合同条款有所影响。

12月2日，央行发布《中国人民银行关于规范代收业务的通知（征求意见稿）》。征求意见稿中强调，代收机构应当采取有效措施控制代收业务适用场景，不得通过代收业务为各类投融资交易、外汇交易、股权众筹、P2P网络借贷，以及各类交易场所（平台）和电子商务平台等办理支付业务。

上述交易大多属于大额、高风险的扣款行为，此前这些平台为了便捷扣掉消费者的款项，多用“代收”形式完成。此番央行为了规范‘代收’业务，旨在正本清源，保护用户资金安全，系统梳理合规边界，为具体代收业务设置了负面清单以及推荐场景来快速判别和指导。

日前，财政部发布关于切实加强地方预算执行和财政资金安全管理有关事宜的通知。通知称，在实际工作中，一些地区没有严格执行国库集中支付制度关于资金支付和清算管理的规定，既带来了财政资金安全隐患，也影响了预算单位的正常支出需要。

临近年底，地方预算执行情况成了大众关注的焦点，一些历史顽疾如“年底突击花钱”“超额花钱”等会给财政资金带来安全隐患。对此，财政部通过发文的形式再次敲响“警钟”，明令要求避免出现往年年末资金效率低下的问题。同时，《通知》的另一层意思是希望地方加快执行预算，真正把年初制定的预算花到位，用到拉动经济增长的刀刃上。

12月2日，银保监会公布《商业银行理财子公司净资本管理办法(试行)》。自2020年3月1日起，理财子公司净资本管理将明确两条“红线”：一是净资本不得低于5亿元人民币，且不得低于净资产的40%；二是净资本不得低于风险资本，确保理财子公司保持足够的净资本水平。

《办法》的核心在于明确净资本绝对规模、净资本占净资产比重及净资本与风险资本的比例三方面监管要求，通过净资本约束理财子公司粗放式扩张。同时，《办法》有助于确保同类资管机构公平竞争，防范监管套利，促进中国资管行业健康有序发展。

据业内消息称，目前已获外商独资私募证券投资基金管理人（“WFOE PFM”）资格的机构，可以申请在中国境内设立公募基金，即合规的外资私募机构“私转公”的申请流程已经开启。目前，已有数家外资机构有意申请私募转公募。

根据相关公告，2020年4月1日，外资持有基金管理公司股份比例限制取消，这意味着外商独资公募基金公司的设立届时将成为可能。随着时间临近，逐步放开对外资的限制成大势所趋。国内私募应当厉兵秣马，完善自身的风控、合规及服务，迎接资本市场全面开放后的中外机构博弈。

12月2日，中基协发布《关于私募基金信息披露备份系统定向披露功能上线相关事项的通知》，私募基金信息披露备份系统将于2020年2月14日正式上线定向披露功能模块，私募基金基金管理人负责投资者查询账号的管理，投资者可通过信披备份系统查询所购私募基金的信披报告，如发现其他渠道所获取的信披报告与系统中报送的不一致，可在系统内进行评价。

中基协新系统旨在帮助投资者能通过官方渠道获取所购私募产品运营状况，及时判定风险等。值得一提的是，中基协不对信息披露报告的内容进行核实和审查，信息披露报告内容的真实性和准确性由私募基金管理人自行负责。