逾期1个亿存续期还有1个亿 强生控股踩雷安信信托上海董家渡金融城项目

强生控股购买的1亿元12个月期安信安赢42号信托产品的到期给付日为2019年12月27日，现发生逾期兑付情况，产品本益将统一延期至2021年12月30日。

12月27日，强生控股（600662.SH）发布公告称，强生控股购买的1亿元12个月期安信安赢42号信托产品的到期给付日为2019年12月27日，现发生逾期兑付情况，产品本益将统一延期至2021年12月30日。

公告称，2018年12月17日，强生控股购买了由安信信托管理发行的“安信安赢42号·上海董家渡金融城项目集合资金信托计划（优先级）”之信托产品，金额为1亿元，期限为12个月，预计年化收益率为 7.6%。

今年3月11日，强生控股又购买了1亿元“安信安赢42号·上海董家渡金融城项目集合资金信托计划（优先级）”之信托产品，期限为18个月，预计年化收益率为8.2%。

12月26日，安信信托出具《“安信安赢42号·上海董家渡金融城项目集合资金信托计划”项目说明》（以下简称“项目说明”）和《安信信托股份有限公司确认单》（以下简称“确认单”），告知上述1亿元12个月期安信安赢42号信托产品逾期兑付，产品本金和预期收益将统一延期至2021年12月30日。

此外，强生控股公告里提示称，之后追加的1亿元的信托产品将于2020年9月11日到期，预计同样会发生延期兑付情况。因该期信托产品的兑付日尚未到期，故不纳入本次发生逾期兑付的信息披露范围。

据公告介绍，安信安赢42号信托计划总规模240亿元，融资方为中民外滩房地产开发有限公司，底层资产为上海董家渡金融城项目。

该信托计划的设计总期限是5年，在总的信托期限内，每年根据资金周期安排各期信托产品滚动发行，即滚动发行新的信托产品兑付之前的到期产品。

值得注意的是，该计划为结构化产品，强生控股作为优先级资金进入投了2个亿，劣后受益权由上海逸合投资管理有限公司认购。信托计划项下累计募集的优先受益权规模与劣后受益权规模比例不超过 3:1，且劣后级资金应按该比例先于优先级资金足额到位。信托计划以劣后信托受益人对项目的投入优先保障优先级信托资金的信托利益。信托财产不足以分配全部优先信托收益权的信托收益时，由劣后受益人承担亏损。

截至2019年12月12日，信托计划存续规模 172.0094亿元，其中优先级信托收益权 129.0029 亿元，劣后级信托收益权 43.0064亿元。

受到宏观经济下行以及去杠杆政策影响，安信信托部分项目产生了逾期；后因各种负面舆情爆发，尽管安信安赢42号是安信信托目前经监管部门同意唯一仍可对外发行的信托产品，但后续发行情况不佳。因此，该信托计划难以按原计划滚动发行，同时董家渡金融城项目本身还尚未产生销售回款等现金流，导致安信信托无法按信托合同约定的时间节点分配信托本金和收益，信托产品产生逾期兑付情况。

公告里还提到，据安信信托方面介绍，产品后续回款来源主要有以下途径：1、安信信托就该项目发行新产品募集资金来接续到期产品的到期兑付。2、安信信托积极对外寻求第三方受让相应的信托计划受益权。3、安信信托对外转让信托计划持有的项目公司股权以取得回款。4、项目公司销售去化回笼资金后，进行项目收益分配，通过股权收益对信托产品进行本金和收益兑付。5、劣后信托受益权对优先级的相应保障。在优先级信托本金和预期信托收益全部分配完毕前，劣后信托受益权不参与信托财产的分配。目前，安信信托已成立了由总裁为组长的清收工作领导小组，并正在通过各个渠道对该产品兑付情况进行洽谈解决，包括引进战略投资者解决融资渠道并恢复市场信心、通过资产管理公司整体接收产品优先级份额等。