业绩垫底后再遭监管问询 太平洋证券实控人变更引起关注

对太平洋证券来说，这段时间可谓“一波未平，一波又起”。

业绩垫底的阴云还未散去，7月12日晚间，太平洋证券又发布公告称，于近日收到中国证券监督管理委员会云南监管局出具的《问询函》，云南证监局对公司第一大股东北京嘉裕投资有限公司（下称嘉裕投资），以及公司全资子公司太证非凡投资有限公司的相关问题进行了问询。

具体来看，问询函要求公司说明，2010年至今，嘉裕投资的股东及实际控制人变更情况（穿透核实至最终持有人），并详细说明变更方式（包括但不限于投资关系、协议、其他途径安排等方式）；嘉裕投资的股东是否存在为他人代持、委托他人管理股份或其他可能影响股东权利的情形；本次嘉裕投资的法定代表人、总经理、执行董事、监事发生变更事项是否涉及嘉裕投资实际控制人发生变更，是否存在违反《证券公司监督管理条例》、 《上市公司收购管理办法》、《上市公司信息披露管理办法》等相关法律法规关于证券公司行政许可、上市公司并购重组、信息披露等规定。

此外云南证监局还要求公司说明，2018 年6月太证非凡实缴资本5亿元变更为11亿元的原因，增资资金来源，并穿透说明增资资金用途。

公开资料显示，嘉裕投资成立于2001年3月，原名为北京华信六合投资有限公司（下称华信六合），近日刚刚完成更名手续。公司注册资本为2亿元。现有股东有涂建、郑亿华、张宪和陈爱华，其中两位为太平洋证券高管，即监事郑亿华和和董事张宪。

数据来源：启信宝

在过去一个月里，嘉裕投资接连经历董监事和经理、法定代表人、经营范围以及公司名称的变更，公司目前的法定代表人、执行董事，正是刚刚就任太平洋证券董事长的杨智峰。

6月7日，太平洋证券公告称，公司董事长郑亚南申请辞去董事长职务，公司董事会选举董事杨智峰担任公司董事长，待取得证券公司董事长任职资格后正式任职。

在接任董事长之前，杨智峰是太平洋证券董事成员之一，曾任深圳市经华驰科技投资执行董事兼总经理、北京景成瑞智投资管理合伙企业（普通合伙）执行事务合伙人等多家投资类公司高管。

在一连串改头换面的同时，嘉裕投资近期也在马不停蹄地增持太平洋证券股份。

本周一，太平洋证券发布公告显示，第一大股东嘉裕投资拟在公告披露日起6个月内增持公司无限售流通股，增持价格不高于3.50元/股，累计增持公司股份不低于总股本的1%，不高于总股本的5%，嘉裕投资将根据公司股票价格波动情况及资本市场整体趋势，逐步实施增持计划。

根据公告，嘉裕投资此次增持的资金来源于自有资金或自筹资金。嘉裕投资承诺在此次增持计划实施期间及法定期限内不减持所持有的太平洋证券股份。而对于增持的原因，嘉裕投资表示是基于对公司未来发展的信心和对公司长期投资价值的认可，同时为提升投资者信心，维护中小股东利益和资本市场稳定。

据悉，截至公告披露日，嘉裕投资持有太平洋证券股份为877,984,575股，占公司总股本的12.88%。截至截至2018年第一季度末，太平洋证券前五大股东分别为嘉裕投资、大连天盛硕博科技有限公司（持股比例4.29%）、中央汇金资产管理有限责任公司（持股比例1.87%）、中国证券金融股份有限公司（持股比例1.63%）、北京创博通达科技有限公司（持股比例0.96%）。

而在此前，嘉裕投资也因股权质押比例过高备受关注。

今年3月30日，太平洋证券公告披露，华信六合目前累计质押股份上升至7.98亿股，占其所持公司股份的90.87%，占本公司总股本的11.70%。

这一比例还在上升。6月12日，太平洋证券公告称，华信六合将其持有的605万股公司股份进行了股票质押式回购交易。本次质押完成后，华信六合累计质押股份达8.68亿股，占其所持公司股份的98.92%，占太平洋证券总股本的12.74%。

上交所曾发问询函要求太平洋证券说明股份质押的相关融资金额，以及具体资金用途；华信六合所持有的公司股份质押比例较高。如果后续公司的股价出现大幅下跌，是否会出现平仓风险及相关影响，以及公司具体应对措施。

对此，太平洋证券回复称，华信六合股份质押的融资金额是为补充流动资金，维持资金周转而进行的正常融资行为。

华信六合与质权人一直保持着良好的沟通，如果后续公司的股价出现大幅下跌，华信六合将采取如下应对措施：一是使用其他资产进行补充质押，增加担保资产，提高股票履约保障比例；二是动用货币资金，部分或全部提前还款，降低负债，提高股票履约保障比例。预计不会出现被强制平仓的情形。

太平洋证券将与华信六合保持沟通，督促其随时了解其账户状态，关注证券二级市场价格、履约保障比例的变化情况。华信六合股权质押如出现重大变动情况，公司将按照有关规定及时披露。