用好监管“指挥棒” 引导险企发展多样化商业养老保险

　　2019年12月30日，2019年最后一个国务院常务会议定了3件大事，其中之一确定了促进社会服务领域商业保险发展的措施，以更好满足群众需求。

　　2020年的第一个工作日，在国务院政策例行吹风会上，银保监会副主席黄洪表示，《关于促进社会服务领域商业保险发展的意见》（以下简称《意见》）将于近日正式对外公布。《意见》从五个方面提出了促进社会领域商业保险发展的多项政策举措，其中也涉及养老——积极发展多样化的商业养老年金保险、个人账户式商业养老保险。发展有助于实现养老金融产品年金化领取的保险产品。完善个人税收递延型商业养老保险政策，支持养老保险第三支柱发展。拓宽商业养老保险资金运用范围，实现长期保值增值。力争到2025年，为参保人积累6万亿元养老保险责任准备金。

　　2019年以来，国务院常务会议多次因养老“点名”商业保险，传递出这样的信号：面对人口老龄化这一贯穿我国的基本国情，商业保险必须发挥更积极的作用。

　　2019年底，上海实现了社区综合为老服务中心的街镇全覆盖。图为1月2日在南京西路街道综合为老服务中心，护理人员在照顾高龄老人用午餐。新华社记者刘颖摄

　　养老保险产品供给为何不充足

　　对于此次《意见》的内容，中金公司分析员田眈对《金融时报》记者表示：“随着中国老龄人口占比扩张，发展老年人保险市场将是行业自然的选择。”

　　不久前，清华大学国家金融研究院院长、IMF原全球副总裁朱民公开表示，中国经济面临的一大变化，就是人口老龄化正以不可想象的速度到来，并从根本上改变中国的经济结构。当老年人的需求主导了社会需求，它将改变整个社会的生产结构。换句话说，银发经济刚刚开始形成规模，而这又将是一个巨大的结构变化。

　　但事实上，面对银发经济，老年保险市场供给不充足、不平衡。

　　从数量来看，我国保险市场上60岁以上老年人可以购买的产品有上千个；从产品种类来看，也包括寿险、年金险、健康险以及意外险。但黄洪坦言，老年人买保险难。大多数产品并非只针对60岁或者65岁以上人群，只是放宽了投保年龄、放宽了投保条件，是在技术上进行了处理的普通保险产品。

　　银保监会人身保险监管部副主任刘宏健表示，真正结合老年人身体状况、风险特征量身定制的专属产品较少。另外，老年人保险产品面临两大难题，一是保费较高，比较受老年人欢迎的意外险和健康险产品均呈现出年龄越大保费增长越快的特点，同样的保障金额，老年人所缴保费有可能是中青年人的10倍。二是部分身体欠佳的老年人无法通过核保环节，也导致老年人无险可买。

　　“这既与老年人风险发生率比较高、医疗费用通胀等客观因素有关，也在很大程度上反映出保险公司风险管控能力仍然不够，服务意识还有待增强，产品创新还有待进一步提升等主观因素。”刘宏健分析道。

　　中国人寿产品部相关负责人对《金融时报》记者表示，与普通产品开发相比，老年保险产品尤其是商业保险产品开发确实面临很多困难。“最主要的就是缺乏充足的定价数据。由于缺乏数据，导致承保风险较高，因此，保险公司在产品费率上比较保守。”

　　如何引导险企提升产品供给

　　如何推动保险机构积极主动布局养老保险市场？银保监会表示，将运用监管这根“指挥棒”。

　　据了解，银保监会正在研究制定《关于丰富保险产品供给鼓励产品创新的指导意见》，要求各保险公司切实提升产品开发和服务能力，结合老年人风险特征和需求特点，有针对性地开发专属产品，重点在老年人需求比较强烈的疾病险、医疗险、长期护理险、意外险等领域进一步提升产品供给。

　　另外，黄洪也表示，目前商业养老保险供给不充足也反映出保险业在经营上对老年人养老、健康方面的数据积累不够，对老年保险风险规律研究不够。基于此，保险公司应夯实精算基础，提高产品的竞争力。深化对老年人保险规律的研究，研究制定老年人产品精算制度、定价规则和监管措施，银保监会也将引导各公司科学合理定价，在防控风险的基础上，为老年人提供责任设计更加灵活、服务保障持续高效的保险产品和服务。

　　可见，丰富老年保险产品供给，对于保险公司而言，是一场关乎专业能力的考试。

　　“许多问题都是在发展创新中解决的。”人保寿险产品研发部相关人士对《金融时报》记者表示，科学技术的发展与进步，为保险公司开展有效的风险管理提供了可能性、便捷性与精准性。保险公司可借助科技手段增强对客户生活习惯和健康指标的了解，并给予相应的关注和健康指导，降低或者延缓疾病、残障的发生。通过提供有效的服务手段，逐步改善老年人群疾病等发生率，提升保障杠杆，为老年客群提供更多价格优惠的保险产品。

　　从外部环境看，保险业对外开放的大门越来越大，也为接下来养老保险产品创新发展增加了筹码。

　　中信建投分析师赵然表示，结合其他国家的开放经验，外资大多是通过发展当地相对不成熟的险种以及顺应经济、政策的险种切入市场。当前，我国亟待发展的养老保险、健康险以及非车业务细分险种，预期将成为外资重点发展的领域。2019年3月，由恒安标准人寿独资设立的恒安标准养老保险有限责任公司获得中国银保监会批准筹建。这一动作也表明了监管的态度。

　　黄洪表示，从目前看，中国的商业保险无论在产品开发、公司经营管理、人才队伍培养方面，主要是学习借鉴欧美国家保险公司或者保险业的经验。比如，在我国商业保险发展之初，生命表、疾病发生率表主要是借鉴英国的经验；2013年以后，根据中国商业保险发展实际，我国自己研发了一套符合中国人特点、符合中国实际的生命表和疾病发生率表。学习他国的经验，要在学习的基础上再吸收，根据中国的特点、国情制定新的监管制度、定价规则。今后，还要秉持这样的原则，只要是好的经验，我们都要悉心学习并加以吸收、转化来提升。

　　相关链接

　　多年来，有关部门一直在为鼓励保险行业开发养老保险产品创造良好的政策空间。

　　2014年，原中国保监会发布《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见》，老年人住房反向抵押养老保险试点工作正式启动，北京、上海、广州以及武汉等4个城市开始为期两年的试点。

　　2016年，原中国保监会联合全国老龄办、民政部、财政部发布《关于开展老年人意外伤害保险工作的指导意见》，鼓励有条件的地区根据实际情况，完善特殊困难群体和重点优抚对象等老年人购买意外伤害险统保的相关政策，完善针对保险公司的激励政策，使意外伤害保险最大限度惠及广大老年人。同年，发布《关于延长老年人住房反向抵押养老保险试点期间并扩大试点范围的通知》，将老年人住房反向抵押养老保险试点期间延长至2018年6月30日，并将试点范围扩大至各直辖市、省会城市（自治区首府）、计划单列市以及江苏省、浙江省、山东省、广东省的部分地级市。

　　2018年，银保监会发布《关于扩大老年人住房反向抵押养老保险开展范围的通知》，将老年人住房反向抵押养老保险扩大到全国。同年，个人税收递延型商业养老保险在上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区试点，为推进多层次养老保险体系建设进行有益探索。

　　2019年，民政部发布《关于进一步扩大养老服务供给促进养老服务消费的实施意见》提出，提高老年人消费支付能力。发挥商业保险保障作用，推动建立保险、福利和救助相衔接的长期照护保障制度，切实降低养老服务成本等3项措施。