中信信托发力保险金信托新赛道

中信信托资产管理部总经理王楠日前在接受中国证券报记者采访时表示，保险金信托作为结合了保险和信托优势的综合金融服务，近年来在高净值人群中发展迅速，截至目前，中信信托的全口径家族信托与保险金客户已接近2000位，受托资产管理规模超过300亿元，规模稳居业内前三。尽管短期内难以直接为信托公司带来明显效益，长期来看，该业务将有助于提升信托公司在高净值人群金融服务水平，有助于推动信托行业转型升级。

“保险+信托”优势独特

记者了解到，近期某大型信托公司一身故保险金信托项目获得了保单赔付，数百万的赔付金额已经进入了受托信托账户，信托公司将承担起受托人的职责，管理这份资产，保障受益人从中获益。

这一案例在保险金信托中颇具代表性。客户A不幸罹患恶疾，而A的子女尚年幼，A此前购买了一些保险产品想要给自己的财富做一个规划，尽可能保障子女的生活。不过，仅购买保险产品难以使A实现她的目标。因为即使A的子女正常拿到保险理赔金，也难以保障理赔金不被滥用或挪用。在这种情况下，若与信托结合，当保险金进入家族信托，该资金由信托公司完全根据信托合同来进行投资、理财并最终遵照信托合同按期、按需向信托受益人分配信托收益，从而更好地保障受益人的权益。

王楠表示，保险金信托实际上是家族信托的一个分支，作为“保险+信托”的组合，既可以充分利用保险的风险转移、财富保障等功能，又具备信托的风险隔离、专业运作和财富传承等功能。因此近年来受到高净值客户的普遍欢迎。“保险解决不了的问题，信托可以解决。”王楠表示。

那么高净值客户的哪些痛点能够被保险金信托解决呢？王楠表示，从业内的案例来看，有四类情况比较普遍，首先就是类似前文中客户A的身故保险金信托，信托公司为了受益人的利益对保险资金进行长期的管理与运作；其次是一些特殊家庭，例如子女患有罕见疾病无法自理，父母可以通过设立保险金信托为子女和自己提供未来的生存保障和约束。还有一类是针对管理婚姻风险而设计的产品，最后一类是一些收入波动较大的高净值人群可以为自己设立一个保险金信托，投保人也是受益人，可以通过这种方式用于保障未来的生存需求，平抑收入大幅波动的风险。

助力信托转型升级

王楠认为，在保险金信托中，信托公司独有优势在于“受人所托”的服务属性。实际上，保险金信托更多的是信托公司为受益人提供的一种服务。尽管短期内难以为信托公司带来直接的经济效益，但长远来看，对信托公司的转型升级有着积极的作用。

王楠表示，发展保险金信托能够使信托公司获得更多的家族信托客户。高净值人士的综合金融服务一直是各家金融机构必争之地。相较于网点优势突出的银行和券商，信托在渠道方面存在天然劣势。而目前不少家族信托或者私人银行服务仍然主打“高收益率”，与家族信托、家族办公室等服务存在一定偏差。而保险金信托的客户绝大多数首要需求是财富传承和资产稳定。“这类客户的诉求与家族信托的内涵非常契合。目前中信信托内部保险金信托客户和家族信托客户占比大致相当，这意味着，有相当多的保险金信托客户未来可能成为中信信托家族信托的客户。”王楠表示。

另一方面，通过发展保险金信托业务，信托公司与前端的保险公司以及资产端的银行、券商等各类金融机构会产生大量的合作，也将提升信托公司服务客户和资产管理水平，同时拓展信托公司的客户覆盖面。

“中信信托目前家族信托和保险金信托受托管理资产规模已经超过300亿元，投保规模已经达到数十亿元，各项数据规模正在稳定增长。”王楠表示。