2020年促改革将深入哪些领域

作为监管的重要工作之一，2019年银行业保险业各项改革稳步推进，2020年也将从多角度全面深化金融供给侧结构性改革，提升对外开放水平。

银保监会在近日召开的2020年全国银行业保险业监督管理工作会议上总结称，过去一年，重点机构重点领域改革不断深化，公司治理机制进一步完善。新推出19条对外开放措施，批准51项外资银行保险机构筹建和开业申请。支持中资机构“走出去”，已有11家中资银行在29个“一带一路”沿线国家设立80家一级机构。加快补齐监管制度短板，2019年全年发布40项规章制度。圆满完成机构改革任务，实现从“物理融合”到“化学反应”，充分释放改革动能。

会议要求，将从进一步扩大对外开放、完善公司治理、加强资产和负债质量监管、探索完善机构恢复与处置机制等方面入手，全面深化金融供给侧结构性改革。

加强资产和负债质量监管

值得关注的是，银保监会方面指出，要全面加强资产和负债质量监管。其中，资产端要在现有贷款五级分类基础上，细化分类规则，提高资产分类准确性。

“从未来看，监管机构将在银行的资产端和负债端有更严格的要求，避免银行的资产和负债出现问题，进而产生比较大的风险。”兴业研究宏观分析师陈昊在接受《金融时报》记者采访时表示，此前部分银行由于资产质量并未做实导致风险发生。进一步加强金融资产风险分类，能有效避免这种情况的产生，防范资产端风险。

银保监会于2019年就《商业银行金融资产风险分类暂行办法》（以下简称《办法》）公开征求意见，表示将促进商业银行准确评估信用风险，真实反映资产质量。《办法》提出，对于新发生业务，要严格按照要求进行分类。对于存量资产，应在过渡期内重新分类，确保按时达标。

做实贷款分类，加大不良贷款处置，是近两年监管的一项重点工作。2019年，商业银行逾期90天以上贷款已经全部纳入了不良资产管理，一些银行已经将逾期60天以上贷款纳入不良贷款统计。此前，部分中小银行不良贷款规模较大，也造成标准趋严后不良率有所升高。

在负债端，会议指出，会尽快制定负债质量监管办法，提高银行保险机构，特别是中小机构负债的稳定性和匹配性。

陈昊认为，部分银行过分依赖一些不稳定的负债来源，从而产生潜在的流动性风险。不过，近年来银保监会已经按照巴塞尔委员会的要求，引入净稳定资金比率（NSFR) 和流动性覆盖率（LCR）等监管指标，对大中型银行的资产负债期限匹配和流动性风险有所监管。未来，中小机构的负债和资产的期限匹配问题如何去监管，需要进一步完善。同时，陈昊也提醒，如果过分强调长期限、稳定的负债来源，可能会导致银行更为激烈地去争抢这部分负债，从而造成这部分负债成本高企，影响银行资金成本，导致贷款利率难以下行。这更需要监管机构平衡和考量。

促进行业结构优化及稳妥转型

会议指出，要引导银行理财和信托业稳妥转型，建立完善养老保障第三支柱，在优化金融产品结构和机构体系的同时，为资本市场长期持续健康发展打牢基础。

事实上，近期银保监会发布的《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》已经提到这一点并作出解释，鼓励居民通过机构投资者开展价值投资，投资资本市场。

国家金融与发展实验室副主任曾刚接受记者采访时表示，推动银行理财信托转型为资本市场机构投资者，其投资会更多向直接融资发展，而不再是原来隐性的信贷产品、非标等，这个转换对优化融资结构大有好处，也是供给侧结构性改革的一个核心目标。

对于外界较为关注的养老保障三支柱建设问题，必须清楚地看到，与发达国家相比，我国养老金体系在发展结构、保障水平等方面仍然存在一定差距。完善养老保障第三支柱，不仅对养老问题本身，也可以为资本市场提供更“优质”资金。

在1月11日召开的全球财富管理论坛2020年首季峰会上，银保监会副主席黄洪表示，谋划我国三支柱养老保险体制改革可以分两步：一是根据现实情况着力补足养老金保障缺口；二是根据更高要求提升养老服务质量。黄洪表示，将完善政策支持，一是政府出台多种政策激励措施，加强宣传引导，提升个人养老意识，鼓励个人增加养老金积累，促进第三支柱在较短时间内形成规模；二是尽快完善税延商业养老保险试点政策，包括扩大试点范围，提升个人缴费额度等；三是研究制定将个人储蓄转化为个人储蓄养老金的政策措施；四是制定出台第三支柱养老金积累的投资收益免税相关政策。

陈昊谈到，税收递延型商业养老保险2018年刚开始试点，未来可能会把该税收政策支持拓展到理财、信托、基金各个方面，由此把居民的短期理财投资变为长期投资。陈昊表示：“在我国老龄化趋势逐渐明显背景下，发展养老金可以完善居民的养老保障，将居民的投资行为长期化，与企业的长期限融资需求相匹配，也能把更多资金放在专业投资机构手中，平缓资本市场的波动。”