差异化安排助力提升新三板2019年年报披露质量

为进一步落实差异化信息披露监管制度，提高挂牌公司财务规范性水平，1月13日，全国股转公司发布《关于做好挂牌公司2019年年度报告披露相关工作的通知》（以下简称《通知》），对挂牌公司、主办券商、会计师事务所在2019年年度报告编制及报送工作中应重点关注的事项作出安排部署。

据了解，《通知》从披露要求、年报编制、披露时间、无法按期披露处理、财务信息披露规范性等五方面对挂牌公司披露工作进行要求。

全国股转公司有关负责人表示，年报披露是挂牌公司应履行的最基本信息披露义务，挂牌公司应切实承担起信息披露的第一责任，认真按照披露要求和时间做好工作安排；主办券商应强化事前审查，严格把关，严格执行特殊事项报告、披露义务；会计师事务所应严守执业准则和职业操守，充分评估挂牌公司风险，提高审计业务质量。

据悉，2019年年报披露要求对新三板创新层、基础层公司披露内容进一步优化，主要体现在两方面。一是适度降低创新层公司披露要求，如取消业绩预告和业绩快报强制披露要求，免于披露董事、监事和高级管理人员报酬实际支付情况，不再要求执行签字注册会计师定期轮换等；二是大幅降低基础层公司披露要求，减少分析性信息披露强度，披露内容以客观财务数据为主。通过上述差异化安排，在满足监管要求、投资者需求的基础上，尽量降低创新层、基础层公司的年报信息披露负担，实现不同层级公司的披露内容与对应层次的公司特征以及投资者需求相匹配。

财务信息是挂牌公司信息披露的核心要素，与投资者的利益密切相关，财务规范性是财务信息披露质量的基础。《金融时报》记者了解到，作为提高挂牌公司质量行动的一部分，全国股转公司结合日常监管中发现的部分挂牌公司财务规范性方面比较突出的问题，要求挂牌公司开展财务规范性自查，进一步识别财务基础的薄弱环节，及时制定改进方案，并在2019年年报披露前整改完成。同时，挂牌公司应建立健全完善的公司治理和内部控制，防范控股股东资金占用及违规担保风险，并对敏感期交易、保密要求等进一步明确。

此外，《通知》中还要求主办券商对所督导挂牌公司的年度报告进行事前审查，并在督导过程中跟进挂牌公司整改落实情况，旨在引导挂牌公司进一步完善内部控制，夯实财务规范基础，提高财务信息披露质量。

全国股转公司有关负责人表示，下一步，全国股转公司将针对提高财务规范性、年报编制和披露开展专项业务培训，有针对性地加强关键人员财务规范意识，改善挂牌公司财务基础薄弱环节，为提高挂牌公司信息披露质量打下坚实基础，让“讲真话、做真账”成为挂牌公司的行动自觉。