投资私募股权基金需要注意什么?

投资私募股权基金需要注意什么?

私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即尚未上市的企业进行的权益性投资，在投资的过程当中考虑到了未来的退出机制，比如通过上市、并购或者管理层回购等方式，出售所持有的股权，从而获得利润。一般认为，私募股权投资能够享受成本分担的收益，还能够享受分散投资风险的好处，从而获得价值增值。那么，投资私募股权基金需要注意什么问题？下面，私募排排网手机整理资料给大家详细介绍私募股权基金注意事项。

投资私募股权基金需要注意什么?

本文将以问题形式，告诉各位私募股权基金需要注意的那些问题。

1、私募股权和普通私募一样，是拿着投资人的钱去炒股吗？

根据中基协相关规定，原则上要求私募管理人只能在证券投资、股权投资等经营范围中选择一项经营，且不得在存续期内经营与其范围不符的业务。因此，私募基金管理人总的来说可分为三类：私募证券投资基金管理人、私募股权创业投资基金管理人和其他私募投资基金管理人。

股权创投类私募，就是我们常说的PE，即投资那些未上市公司的股权，俗称一级市场。而“普通私募”，是我们常见的证券类私募，前者投资一级市场，后者投资二级市场，是完全不一样的概念。

2、经常听说公司上市后，背后的PE、VC因此暴富，这私募股权是不是保本投资？

任何投资都有投资风险，哪怕是货币基金甚至银行存款，只是它们的风险是国家信用风险，但其发生的概率极低，以至于让人们以为是“零风险”。

私募股权基金期限非常长，主要投资于实体经济，且一只基金会分散投资很多个公司或项目，但这些公司或项目不可能每一个都赚钱。以美国VC为例，基金中大约60%的项目都是亏损的，基金的整体业绩表现其实大部分取决于其中30%左右的项目。

3、为什么有些人投资PE后，一直是亏的？

投资从来都是长跑，谁活的最久，谁就赢了。一般来说，PE的收益往往会形成J曲线效应。

因为PE基金在运作之初，会产生许多推广费、募集费等，而这时基金所投资的企业或项目大部分可能还无法盈利。但经过一段时间后，投资标的开始盈利，收益的春天就来了。因此作为投资者，在PE这种长期投资中过分看重短期收益是不理智的，在前几年亏损是再正常不过的事情。

4、PE与VC有啥区别？

VC，即风险投资，也是以中小企业的创投为主的，因此风险投资一度被认为是私募股权投资的同义词。但二者最大的区别在于VC投资范围以初创期中小公司为主，而PE则是那些已有一定规模，并能产生稳定现金流的成熟企业。

5、经济形势不好，买PE合适吗？

经济形势不好，影响的不会是一家企业，普遍经营状况都好不到哪去。在这个时期，这些企业最需要钱，包括许多优秀的企业。但无奈于宏观环境差，因此在融资方面企业方的议价能力会比较弱，因此估值也会相对较低。此时PE的进入，不但可以以相对低廉的价格获取更多股权，同时还能低价买入优质企业，做一次完美的“择时”，退出时回报可观。

6、PE的钱从哪里来？

PE的钱大部分来自于个人投资者，但也有部分规模大、业绩优秀的可以拿到机构资金。一般一些股权类私募基金的起投金额会高于证券类私募基金，但大部分都是与100万看齐的。

7、PE一般多久才能赚钱？

PE在投资初期往往会有短时间的收益赤字期，而优秀的基金管理人则会最大限度地缩短这段时间。至于多久能赚钱，完全取决于所投企业的前景和你的耐心。

为什么说跟耐心有关？如果我知道5年后有非常可观的收益，那么我就一直放5年就好了啊。

这就好比是坐着时光机炒股票，我能预测是一回事，预测完了能不能拿得住又是另一回事。

以上就是关于投资私募股权基金的注意事项。总之，私募股权基金是一种长期投资，投资回报率也比较可观，考验私募管理人的能力和眼光。因此，需要选择有实力的私募股权管理人，以降低投资风险，获得更可观的回报。

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