银保监会：强化人身保险精算监管

　　2月21日，银保监会办公厅发布了《关于强化人身保险精算监管有关事项的通知》（简称《通知》）。《通知》的主要内容包括进一步强化法定责任准备金监管，明确要求人身保险公司报送保险条款和保险费率审批或备案的，最近季度末责任准备金覆盖率不得低于100%；规范分红险市场发展，明确演示利率上限，并将红利分配比例统一为70%；完善非现场监测机制，加大负债业务监管力度等。

　　三方面强化监管

　　我国人身保险精算监管以1995年的《保险法》为开端，逐步扩展到精算规定、总精算师制度、精算报告、内含价值报告等，为人身保险业的稳健发展奠定了基础。

　　近年来，银保监会将持续强化精算制度建设作为人身保险费率政策改革的重要组成部分，通过建立非现场监测机制，加大负债业务监管力度。

　　银保监会此次《通知》从三大方面作出相关规定：一是进一步强化法定责任准备金监管。二是规范分红险市场发展，修订完善了分红保险利益演示的方法，明确了演示利率上限，并将红利分配比例统一为70%。三是完善非现场监测机制。

　　释放从严监管信号

　　对于责任准备金覆盖率如何在监管中发挥作用，银保监会相关负责人称，责任准备金覆盖率的分子是资产扣减其他负债后与费用调整项之和，分母是法定责任准备金，主要衡量公司是否有足够资产覆盖法定责任准备金，既反映公司资产负债匹配水平，也体现公司应对未来保险责任给付的能力。法定责任准备金评估对人身保险公司未来负债给付、利差损风险防范等起着基础性、决定性的作用，也间接影响着人身保险业的发展模式和市场秩序。

　　为强化法定责任准备金监管，2019年银保监会完善了人身保险业责任准备金评估利率形成机制，建立评估利率动态调整机制，并将普通型长期年金的评估利率水平由4.025%下调到3.5%。在此基础上，引入责任准备金覆盖率，并将责任准备金覆盖率与产品监管措施挂钩，旨在进一步强化法定责任准备金监管，牢牢守住行业风险底线。

　　关于非现场监测机制，银保监会指出，为强化非现场监测，将风险关口前移，银保监会2009年起建立了年度精算报告制度，并于2018年进行了修订完善，进一步加大负债监管力度，主要包括优化责任准备金评估的报告框架，建立负债与资产匹配报告制度，强化负债端现金流压力测试制度。在此基础上，补充建立了季度监测机制，要求各公司按季度报送负债业务信息，全面了解公司现金流、内含价值、新业务价值、业务结构、主要在售产品等情况

　　《通知》重点对季度监测机制进行了完善，除将责任准备金覆盖率纳入监测指标体系，还强化对万能险等业务监测，重点防范行业现金流和利差损风险。《通知》明确了分红险红利分配演示利率上限，并将红利分配比例统一为70%，有利于防范行业利差损风险，防止公司通过分红演示进行恶性竞争。

　　分析人士指出，长远来看，《通知》明确释放从严监管的信号，体现“保险姓保”的导向，有利于人身保险业长期健康发展。