基金产品介绍与分析系列之三十六：中证科技50指数投资价值分析

中证科技50指数于2019年11月25日正式发布,从沪深两市科技相关行业中选取50只市值大、流动性好的公司股票作为样本股,以反映科技领域上市公司股票的整体表现,为指数化投资提供新的标的。指数在选定的科技股行业范围内,采用研发支出占营收比、大股东质押比例、商誉占净资产比例、研发资本化支出占研发支出比例四个因子依次筛选个股,加权方式按调整市值与权重因子加权,编制方案中未明确公布。指数是叠加了SmartBeta选股思想的行业主题SmartBeta指数。

中证科技50指数具备长期投资价值。1)基本特征:以沪深两市相关行业中市值大、流动性好的50只股票为成分股组成,对科技板块覆盖全面。2)指数表现:2019年之后相对沪深300全收益指数的超额收益明显。3)市值特征:大市值属性较强、流动性好。4)行业特征:

电子、医药、计算机占比高。5)成分股特征:权重集中、充分体现了精选高科技企业的特点,多个权重股为各子行业龙头,潜力大、覆盖广。6)业绩表现:夏普比率高,年化波动率处于中等水平,2019年以来表现尤其出色。

风险提示:本报告数据均来自于历史公开数据,指数未来业绩受市场波动影响。光大证券股份有限公司