华宝中证科技龙头ETF基金跟踪点评报告：今年以来继续保持获利能力及高活跃性

科技 ETF基金虽然成立时间不长,但受益于科创板市场交易的活跃性,该基金已经表现出一定的获利能力。统计数据显示,截至目前(2020.2.25)该基金成立以来总回报率超过 65%,换算的年化回报率超过 132%。这两项指标均超过同期同类型均值及基础市场。从季报披露的信息来看,该基金重仓的前十只股票近三个月平均涨幅超过 41%,带动了该基金收益的上扬。

自 2019年 8月 16日起,科技 ETF基金开始上市交易。统计结果显示,截至目前(2020.2.26),该基金今年以来上市交易的 34个交易日内,区间涨幅超过 23%,区间换手率及区间成交量等各项统计指标均排名股票型 ETF基金前列。总体来看,该基金二级市场交易活跃性较高。

从指数编制规则来看,华宝中证科技龙头 ETF基金所跟踪的中证科技龙头指数是由沪深两市中电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的 50只龙头公司股票组成,以反映沪深两市科技领域内龙头公司股票的整体表现。从选样方法来看,除指数编制过程中通常要考虑的营业收入、营收增长率、净利润增长率等指标外,该指数还将研发费用占比、研发费用增长率因素纳入筛选的维度。这也是该指数的选样的重要特色之一。

中证科技龙头指数近几年各统计区间的年化收益率普遍强于中证500、中小板指等中小盘代表指数的表现。同时其收益表现也要明显强于中证信息技术指数的同期表现。但中证科技龙头指数的年化换手率并不高。

从行业分布来看,中证科技龙头指数的行业分布相对集中。该指数成份股只分布在申万一级行业分类(下同)中的 4个行业,其中电子行业占比 50%,计算机占比 22%,医药生物业占比 18%,通信业占比 10%。

从成份股的市值分布来看,50只成份股中 12只股票的总市值在 1,000亿以上,500亿元以上的共有 29只。

风险提示:国内外市场波动等风险因素对该基金业绩的影响。上市交易面临的炒作风险中银国际证券股份有限公司