聚焦｜代客理财，岂容“心猿意马”？

时间回到2019年4月4日，证监会收到一份特别的发起申请，要求成立新基金公司：景泽基金。

成立新基金在资本市场上本是依稀平常的事情，但由于景泽基金的多位发起人与上银基金公司员工名字重合，其中更有上银基金在职总经理李永飞，此举被认为是上银基金的核心团队另立门户。

上银基金是一家总部位于上海的公募基金，由上海银行股份有限公司、中国机械工业集团有限公司共同发起，经中国证监会批准于2013年8月成立，注册资本人民币3亿元。公司经营范围包括基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中国证监会许可的其他业务。

景泽基金的申请人名单中，除了李永飞，景泽基金的发起人王素文当时为上银基金公司旗下全资子公司上银瑞金资本董事长兼总经理，史振生为上银基金公司的督察长，栾卉燕为会计工作负责人，至于倪侃则担任了上银基金旗下4只债券型基金的基金经理，根据中基协从业人员信息公示，杨锴、郑清丽也均出自上银基金公司，这看起来更像是核心高管的集体出走。

公募基金之间的人员流动一般受严格限制，因此从一家公募基金跳槽到另一家公募基金，在基金业属于家常便饭。但一家公募基金现任高管在职的情况下，申请成立新的基金公司，这显然是不允许的。

根据证监会发布的《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》规定，高级管理人员、基金管理公司基金经理应当维护所管理基金的合法利益……高级管理人员、基金管理公司基金经理不得从事与所服务的基金管理公司或者基金托管银行的合法利益相冲突的活动。

景泽基金申请成立的消息一经公布，显然对所在上银基金造成较大的损害，动摇了军心。受此影响，2019年作为公募基金的“牛市”，截止2019年12月底，上银基金公司的资产规模为592亿，不升反降，较2018年末减少了131亿。

对于这种“另立门户”的做法，上银基金当时并未有直接回应，不过在三个月后，上银基金发布了一则高管变更公告。

去年7月22日，上银基金发布高级管理人员变更的公告，李永飞因个人原因离任总经理，新任刘小鹏为公司总经理，新任衣宏伟为副总经理，任职日期2019年7月18日。

颇为微妙的是，在总经理李永飞或因发起景泽基金于当年七月底离职后，景泽基金的另一发起人史振生并未随李永飞离开上银基金——上银基金去年10月22日发布高管任免公告，原督察长史振生转任首席信息官。

核心发起人一走一留，可以预见在关于景泽基金的问题上，原先计划出走的团队内部产生了分歧，从而令景泽基金“难产”成为定局。

对于景泽基金中止审核的事件，有人解释道，可能是基金在职员工发起新基金公司筹备时，想做到“无缝链接”，一边保全上银基金的工作岗位，一边等待新基金的成立。但由于信息的公示要求，最终只能是脑海中理想化的蓝图。

但无论是公募、私募，或是信托、保险，都寄存着一层信托关系，都是建立在对托管人的信任之上的。当核心员工的“身在曹营心在汉”，让原基金坚守的员工和基金持有人情何以堪。

资管行业如果失去信任，这个行业将受到动摇。景泽基金成立被叫停，将资管行业的忠于职守、代客理财的核心理念重新推到公众面前，也是对从业者规范职业操守的一次再教育。