真不知情或事后甩锅?方正证券控诉2.3亿信托不见了

　　原标题：真不知情还是事后甩锅？方正证券（维权）控诉2.3亿信托资金不见了 拿去给方正集团还贷了

　　为何一款名为主动管理的地产信托，最终实际用途却是替控股股东还贷款？整个过程中，方正证券是真不知情还是事后“甩锅”？中信信托又在其中扮演了何种角色？

　　一则方正证券购买信托产品逾期的公告，将信托业“老大哥”中信信托拖入泥淖。

　　3月10日晚间，方正证券（601901.SH）发布风险事项公告，称其认购的一笔中信信托的2.3亿元信托资金，未能按照合同约定的时间收到第1期的信托收益550.73万元。方正证券于近日得知，公司认购的 2.3 亿元信托资金被受托人中信信托全部用于向北大方正集团有限公司（下称“方正集团”）发放贷款。

　　根据方正证券公告，2019年10月，方正集团未能归还中信信托25亿贷款，中信信托与方正集团旗下企业确定“借新还旧”的业务方案。2019 年11月6日，方正集团将当日收到的中信信托 2.3 亿元贷款用于代其旗下企业偿还前期对中信信托的部分债务。

　　对此，方正证券表示，将积极采取一切可能的方式维权，包括但不限于与中信信托等相关方谈判协商、发送《律师函》、依法提起诉讼、向监管机构举报等措施。截至目前，中信信托方面暂未发声。

　　为何一款名为主动管理的地产信托，最终实际用途却是替控股股东还贷款？整个过程中，方正证券是真不知情还是事后“甩锅”？中信信托又在其中扮演了何种角色？作为受托人，中信信托是否履行了诚实、信用、谨慎、有效管理等义务？这种“合谋“是否违反《信托法》，涉嫌诈骗？

　　2.3亿信托资金遭挪用

　　“这严重侵害了方正证券广大中小股东的利益。”一位买了方正证券的投资者向界面新闻记者表示，“作为上市公司，购买信托理财本为将闲置资金利益最大化，但演变成了为母公司输血，最后钱还回不来。现在出来喊冤说不知情，划清界限。是真的不知情吗？”

　　3月10日晚间，方正证券公告称，2019年11月1日，方正证券认购了中信信托作为受托人的“中信·远洋弘盛投资集合资金信托计划”（下称中信远洋信托），认购规模为2.3亿元，信托期限为9个月，到期日为2020 年 7 月 12 日，已成立 40 亿元，2019 年 11 月计划增发 16 亿元，预期收益率为9.5%/年。

　　方正证券称其于近日才得知，公司认购的 2.3 亿元信托资金被受托人中信信托全部用于向控股股东方正集团发放贷款。

　　但值得注意的是，方正证券购买的中信远洋信托为主动管理型，资金用途为用于购买武汉弘盛永泰置业有限公司（简称“项目公司”）70% 股权对应的股权收益权，以及购买项目公司股东武汉远正企业管理咨询有限公司 85%股权，最终用于武汉归元寺项目 B 包地块的开发建设以及信托合同所约定的其他资金用途。

　　从公告本身来看，这笔信托计划类似上市公司的信托理财，但是最后却被中信信托用于向控股股东方正集团发放贷款。目前，方正集团已经正式进入破产重整程序，这笔2.3亿的信托资金及其收益大概率将有去无回。

　　根据天眼查信息，经过层层股权穿透后，武汉弘盛和武汉远正均与远洋集团有股权关系，但都是小股东，真正的实控人为日杰有限公司。该公司为一家注册在香港的公司，唯一自然人股东为潘慧中，其在国内设立的公司北京旭达、百德盛博这两家境内企业的唯一董事兼总经理为黄裕桥。根据天眼查信息，早年黄裕桥在远洋集团设立于辽宁沈阳、大连等至少5家附属企业有过任职履历。

　　另外，中信信托曾在2017年6月参股武汉远正，于2019年7月退股，后续未有投资该企业的公开记录。

　　离奇的购买经过

　　另外值得一提的是，方正证券购买中信信托的产品后，竟然一直没有收到产品公告密码。

　　方正证券在公告中称，认购信托计划后，公司持续催促中信信托提供投后管理、增发公告、反洗钱等信息。中信信托除提供营业执照及法人身份证信息外，其他材料一直未予提供。

　　剧情急转直下。到了2020年2月，方正证券未按照合同约定的最晚时间收到第 1 期的信托收益 550.73 万元。经公司向中信信托询问后，中信信托告知称，因其未收到融资人支付的贷款利息，将无法在原定分配日向公司分配信托利益。

　　方正证券称，于近日收到中信信托提供的其官方网站上披露的该信托计划相关公告的查询密码。公司查看相关公告内容后得知，中信信托将公司认购信托计划的信托资金全部用于向方正集团发放贷款。

　　经方正证券向方正集团问询，根据方正集团 3 月 10 日复函及提供的相关资料，原来事情的经过是这样的：

　　2019 年 1 月，中信信托向方正集团旗下企业发放贷款 25 亿元，方正集团为该笔融资提供保证担保。

　　2019 年 10 月，因方正集团旗下企业未能如约全部还款，中信信托与方正集团旗下企业确定“借新还旧”的业务方案。

　　2019 年 11 月 6 日，方正集团将当日收到的中信信托 2.3 亿元贷款用于代其旗下企业偿还前期对中信信托的部分债务。

　　根据方正证券所述，这是一个控股股东还不了贷款，然后让旗下企业通过信托计划输血还款的故事，而整个故事中，方正证券完全“蒙在鼓里”。

　　根据信托相关规定，信托产品的信息披露为非公开形式，仅针对投资者。实际操作中，信托公司会以快递寄送纸质材料或者官网密码登陆的形式披露，中信信托属于后者。

　　界面新闻记者采访多位资深信托投资者发现，一般情况下，购买信托产品后便会收到公告密码，需要自己登陆官网查询。公告中描述的这种购买几个月后才收到公告密码的情况比较罕见。

　　方正证券划清界限

　　方正证券这一纸声明，除了声明事先不知情外，也有与方正集团进行切割的意味。

　　对于此次风险事件，方正证券也提出了具体的应对方案：

　　一是由董事会风险控制委员会牵头核查该事项，公司执行委员会具体执行，成立专项工作组负责调查该风险事项，工作组向公司董事会和监事会及时报告事项进展情况。

　　二是积极采取一切可能的方式，维护公司自身合法权益，包括但不限于与中信信托等相关方谈判协商、发送《律师函》、依法提起诉讼、向监管机构举报等措施。

　　三是针对中信·远洋弘盛信托计划风险事项尽快研究财务处理方面意见，确保公司2019年度审计工作顺利进行。

　　四是及时向监管机构报告该事项进展情况，并履行信息披露义务。

　　方正证券在公告称，该风险事项可能对方正证券2019年度经营业绩产生不良影响，具体影响程度和金额尚无法准确判断。公司将尽快研究财务处理方面意见，确保方正证券2019年度审计工作顺利进行。

　　目前，进入重整的方正集团仍然是方正证券第一大股东，占比27.75%。根据此前方正证券发布的2019年业绩预增公告，方正证券预计2019年净利润为8.27亿元至11.57亿元，同比增长25%至75%。

　　“目前不排除方正证券事先知情的可能，并且用这种方式向控股股东输送利益，这种违规行为既侵害了其他股东的利益，也会影响其年度评级，建议监管严查。”沪上某券商人士向界面新闻记者表示。

　　另有市场人士向界面新闻记者表示，如果将资金直接拆借给控股股东，那是其他应收款，但以这种方式包装后变成了交易性金融资产，审计方面查不出来。

　　中信信托是否涉嫌违规？

　　“蒙在鼓里”的方正证券宣称直到近期才恍然大悟，那么作为该事件的重要参与方，中信信托扮演了什么角色？

　　从时间点上看，中信信托与方正集团旗下企业确定“借新还旧”的方案为2019年10月，而当时正值方正集团出现债券兑付危机的前期。

　　此后不久，方正集团因首只债券违约而引起市场关注。2019年12月2日，方正集团在上清所公告称，未能按照约定筹措足额偿付资金，“19方正SCP002”超短融债券不能按期足额偿付本息。这也是方正集团的首次债务违约。

　　12月23日，23位北大方正债券持有人同意延期支付“19方正SCP002”本金，将本期债券兑付日变更为2020年2月21日，期间利息按照原利率4.94%计息。北大方正提供其持有的重庆银行股权（01963.HK）为“19方正SCP002”延期提供增信，共计94506878股，市值约4亿港币。

　　孰料，在距离20亿债券展期兑付日仅有3天时，方正集团被债权人北京银行申请重整。

　　2020年2月19日，方正集团的重整申请被北京一中院受理，指定方正集团清算组担任方正集团管理人，方正集团清算组由人民银行、教育部、相关金融监管机构和北京市有关职能部门等组成。这标志着，方正集团正式进入了重整程序。

　　对此中信信托方面暂未就此发声，相关人士对界面新闻记者表示，正在就该事件准备公告，会尽快发布。

　　若仅从方正证券声明描述来看，中信信托存在严重违规。

　　一是方正证券购买的中信远洋信托属于主动管理产品，签订的合同属于房地产信托投资计划合同，中信信托作为受托人，根据《信托法》和《信托投资公司管理办法》，没有尽到诚实、信用、谨慎、有效管理等信托义务。

　　二是可能存在涉嫌诈骗。中信信托与方正集团旗下企业确定“借新还旧”的业务方案，具体方案未在公告中点名，但借新还旧应该是方正集团出来借新的钱，而不是把方正证券的钱“借”出来还。方正证券作为上市公司，并不是方正集团的全资子公司，在近年来信托行业屡遭监管严查的情况下，作为行业龙头的中信信托竟然做出联合大股东挪用信托资金的事情，让市场一片哗然。

　　界面新闻记者查询中信信托官网信息，在方正证券认购产品后至发现问题期间，中信信托曾发布两份事务管理报告，目前均已显示“404”。

责任编辑：唐婧