什么是量化对冲基金？量化对冲基金有什么特征？

什么是量化对冲基金？量化对冲基金有什么特征？

市场上窜下跳，大涨大跌，持续震荡。炒股拿不准，一般股票基金回撤也不小，那么，在这种震荡市中，什么基金最适合呢？量化对冲基金。那么，什么是量化对冲基金？量化对冲基金有什么特征？下面，排排网带各位来了解量化对冲基金。

什么是量化对冲基金？

量化投资是指借助统计方法、数学模型来指导投资。量化投资通过运用计算机从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略,并严格按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资,力求取得稳定的、可持续的、高于平均的超额回报,其本质是定性投资的数量化实践。

量化投资会运用到数据挖掘、机器学习、神经网络等最前沿的数学算法建模,来对行业、个股等进行预测。用量化的分析手段进行对冲操作的基金,就是量化对冲基金。算法和模型是量化对冲基金的关键所在,因此国际上知名的量化对冲基金公司中往往有许多统计学、数学、计算机等科学领域的技术人才,为其量化模型提供强大的理论和技术支持。 

量化对冲基金有什么特征？

量化具有效率优势和纪律优势。效率优势是指通过计算机,可以对市场历史数据以及市场相关数据进行分析、建模、预测。目前计算机技术所能达到的运算效率,可以支持模型在短时间内对海量的数据进行处理、分析,提供高效率、高质量的预测结果,因此量化模型能够更好地发掘、捕捉市场上的投资机会。而纪律优势是指基金经理严格依据模型的客观结果做出投资决策,在极大程度上减少了人性弱点中焦虑、恐惧、侥幸等心理对投资策略产生的影响。 

量化对冲基金特征一、量化对冲基金股票头寸的构建主要依赖于量化投资模型。相对于传统的以定性分析为主的组合构建思路，量化模型在客观性与严谨性上具有明显的优势，其所能覆盖的股票范围更广、策略逻辑的可重复性更强、研究分析过程的效率也更高。

量化对冲基金特征二、量化对冲基金的风险控制更为精确严格。量化对冲产品在采用股指期货对冲市场风险的同时，也会利用风险模型、组合优化等工具在行业、大小盘、价值成长等主要风险维度上尽量做到与基准相匹配。因此在市场出现下跌或明显的轮动行情时，对冲基金的回撤一般比较小，净值的波动性也更低。

量化对冲基金特征三、量化对冲基金与主要市场指数相关性低，具备资产配置价值。由于不主动承担市场风险，量化对冲基金与主要市场指数之间的相关性一般都比较小，因此将这类产品加入投资者的资产组合，可以有效地分散风险，降低整体收益波动性，提高组合的投资性价比。

量化对冲基金特征四、量化对冲产品也是证券和期货两个市场的均衡器。量化对冲产品的部分收益来源于市场的错误定价，当期货价格高于现货指数价格超出合理范围时，量化对冲产品会在股票市场买入股票组合，并同时做空股指期货。这样的投资操作有助于将期货市场的流动性引入到股票现货市场，缓解股票市场的下跌和流动性风险，同时有助于将两个市场的价格拉回到合理的均衡水平，纠正市场的错误定价。

以上是关于什么是量化对冲基金以及量化对冲基金特点的全部内容。“量化对冲”是“量化”和“对冲”两个概念的结合。“量化”指借助统计方法、数学模型来指导投资，其本质是定性投资的数量化实践。“对冲”指通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化，获取相对稳定的收益。量化对冲基金在震荡市中往往表现好于其他策略基金。