全球市场一泻千里，香港保险这边风景独好

全球市场一泻千里

一年了，上证指数再次收于2700点以下，让本就不富裕的账户又缩水了。另一边，就刚刚在美股开盘前，美联储宣布开放式购买国债、MBS、债券ETF，还准备小企业贷款......有点压上一切赌注的意思 但是一顿操作猛如虎，美股昨夜依旧低开低走。大家要怪，只能怪全球资本市场太魔幻。

三连击：

一）疫情恐慌的不确定性：没有货币政策与财政政策可以针对疫情

二）石油崩盘的混乱：油价跌到22美元，比油桶便宜，和运费差不多，油罐车运油的成本是20美元/桶

三）美元指数剽悍升破100：指数最高升至102，过去八轮危机，五轮美元升破100，市场恐慌，全球资金涌入美元，一是升值，二是避险。

三连击，细查了一下历史，没有过！ 

香港保险这边风景独好

保险属于投资的一种，不同于股票证券期货等高风险、高预期收益的特点，以其风险分散、稳定生活、保值增值、财富传承等特殊功能，深受各阶层投资者喜爱。

内地客户热衷赴港购买的分红险“风景有多好”？分红险就是一种既有保障功能，又能获得红利的保险。

分红保险在国际市场历史悠久，世界公认的最早寿险分红是1776年英国公正生命保险社第一次将盈利的10%返还给投保人。在国外，分红保险已被发达国家运用了200多年，是用来抵御通货膨胀和利率变动的主力险种。2000年被批准引入中国，一经引入便“走红”。

分红险的红利来源：

1）利差：比如保险公司在设计保险产品时候，预计定价利率是2%，年末结算时实际投资回报是5%，就是利差益，反之是利差损。

2）死差：比如保险公司预测今年1万名客户大概会有30人不幸身故，但是最后实际只有万20人，则减少了10人理赔金额，这就是死差益，反之就是死差损。

3）费差：如预计当年管理费用500万，但是最后只花了300万，多出来的200万就是费差益，反之称为费差损。

以上三差中死差、费差的占比非常小，一个历史悠久、经营完善、精算水平较高的保险公司不会在核保、费用方面产生较大的误差，因此一般分红保单的红利大部分来源于保险公司的投资收益，而投资收盗的多少取决于保险公司业务经营能力的强弱。

但需要注意的是，即使当年保险公司投资收益非常好，利润丰厚，但是也不会一次性分配完，而是会用来缓冲未来几年保单分红可能出现的波动，相当于一个蓄水池，有点旱涝保收的功效。

在此，提醒消费者，若发现某一年的分红特别高（远高于历史平均水平），

• 首先，说明那一年保险公司赚了很多钱。

• 其次，但这种高分红有可能出于市场竞争考虑，要客观看待，不能盲目作为投资评估的标准，因为保险公司看到竞争对手多分红，自己也不能落下，便有意拔高自己的分红水平，给市场一个良好预期，来推动销售。

但是平均算下来，香港保险储蓄分红险的收益都是在6%+以上，这点让大家非常的安心。即使在疫情的当下，在全球市场一泻千里的如今，根本无需担忧！

现在买还来得及吗？

现在买来得及吗？配置海外资产的原因很多，但对冲货币贬值风险是一个比较常见的理由。近期人民币贬值的态势，更是催生了香港储蓄类保险大额保单的诞生。

高净值人士

高净值人士，通常会考虑到资产保密、财富传承、规避风险等诸多事项，因此也经常会选择配置海外资产。从数据上看，近年来，我国高净值人士配置海外资产的比例越来越高。而香港，是国内最主要的离岸资产管理中心。

欲减少税费支出人士

这一点主要针对遗产税。虽然我国目前还没有正式开征遗产税，但近年来不断有各种小道消息流传，立法工作不断推进，人民资产清晰可查（如房产登记等），为日后开征奠定舆论基础、法律依据和现实条件。保险作为一种资产配置的工具，本身是不计入遗产税当中的。其次香港为了引进资本，早已取消了遗产税，因此很多颇具财产的人士，会选择香港储蓄类保险来避税。

无时间/精力/能力理财者

许多人质疑储蓄类保险的原因之一，是虽然银行理财收益全面下降，但用些心理财，有些人觉得还是可以做到更好的收益率，而且不用受15年的投资周期限制。香港储蓄类保险基本上每家公司只有一两款主打产品，选择不多，反而更容易做出决定。一次性购买，解决一笔资金的长时间安排。购买之后，无需关注，只需提款时通知公司。无需理财技巧，将投资交给专业的人士打理，降低风险。这些特点，对于无时间/精力/能力的人士，都具有很高的吸引力。

对于有一定精力和投资能力的客户，不妨也理性地给自己打个问号。在目前的大环境下，一般个人投资者是否能做到几十年如一日的收益率？换个角度思考，一个较长的投资回报周期反而是香港储蓄分红险的优势，给保险公司的专业投资团队足够的时间，用时间换收益，这份保单能为你提供长期且稳定的收益，来满足未来孩子教育、自己养老等一定会有的需求。当然，配置保险的资金只是个人或家庭资产的一部分。

疯狂剁手族
基于储蓄类保险投资回报周期长的特点，提前退保收益不高甚至会丧失本金。但彼之砒霜，吾之蜜糖，这一特点，对于疯狂剁手族来讲，是一种制度性约束，可以令该类人士强制性地储蓄，为未来的人生有一个长远合理的规划。

投资目标明确者
有不少人士是抱着攒钱养老或者为子女准备留学/买房资金的目的来购买这类产品的，需求本身就在15~20年后，所以对长周期这一特点，就不那么敏感了。

当然，以上各类人群的需求是有交叉重叠之处的，比如高净值的人士，通常会更关心海外资产的配置，以及更愿意为简单方便而牺牲一定收益等。

如果产品适合你，当然应该买。

在此提供三个常见的误区：

1、感觉产品不错，不看自身情况就买买买 

2、认为投资、配置外币资产，那都是富豪的事情

3、认可一个产品，就将全部家当都放在里边

已经这么清晰了，就不用解释了吧。如果你对这类产品有兴趣，建议你最好已经至少达到中产的水平并且仅投入一部分资产，以免出现因年缴保费过低导致保单可提取分红有限，保单价值不大或者突发情况导致家庭的资金链突然断掉。