2019年寿险保费收入稳中有升“调结构”是为了更高质量的发展

　　得益于税收政策利好和投资收益改善等积极因素，A股五大险企2019年的表现都很出色。

　　从上市险企寿险板块来看，2019年，中国人寿、平安人寿、太保寿险、新华保险及人保寿险合计实现保险业务收入约2万亿元，相较于2018年的1.83万亿元，同比增长9.19%。尽管人保寿险保险业务收入981亿元，同比增长4.7%，增速明显不及人保其他板块，但其净利润同比增长356%，收入31.7亿元，却是人保寿险交出的2019年第一张成绩单。

　　值得关注的是，虽然受到新冠肺炎疫情的影响，但各家上市险企高管仍十分看好市场长期发展。他们一致认为，虽然疫情对整个行业的短期影响不可避免，但站在当下的时点，得益于监管部门的积极引导，行业正处于高质量发展的历史进程中，回归保障属性，转换发展动能，织密风险保障。通过转型，不断提升产品结构中健康险占比，进而降低负债成本，同时提升盈利能力与盈利质量，从而为长期健康发展持续夯实基础。

　　续期保费成为寿险主要拉动力

　　从寿险业务收入来看，净利润体量最大的仍是平安人寿。2019年，平安人寿净利润达到1037.37亿元，上涨76.55%。在几大上市险企中，涨幅最为明显的是中国人寿，净利润582.87亿元，同比增长411.5%，报告期内，其寿险业务利润总额同比上升2502.3%，远高于健康险、意外险业务利润上浮比例。

　　尽管前期基数较小，但人保寿险净利润也取得了可观涨幅，净利润31.71亿元，涨幅356.3%。此外，侧重寿险领域发展的新华保险，2019年实现净利润145.59亿元，同比增长83.8%；太保寿险分别实现205.3亿元的净利润，对应涨幅46.7%。

　　众所周知，上市险企业绩中营运利润这一指标更能衡量价值，测出“含金量”。

　　此前，只有平安一家披露这一数据，2019年，太保也首次公布营运利润。分业务看，2019年，太保寿险营运利润221.76亿元，增长14.7%；平安寿险及健康险业务营运利润889.5亿元，同比增长24.68%。

　　保费收入稳步增长的背后，是续期保费的功劳。

　　年报显示，中国人寿保费收入仍为最高。2019年营业收入为7451.65亿元，保险业务收入为5670.86亿元，净利润为528.58亿元。其中，续期保费达3857.97亿元，同比增长5.8%，占总保费的比重为68.03%。

　　处于转型进程中的新华保险，也在续期拉动保费增长模式中受益明显。2019年，新华保险续期业务实现保费收入1058.21亿元，同比增长10.4%；长期险首年保费253.96亿元，同比增长22%。其中，续期保费占总保费的比例为76.6%，占比依旧较高，是总保费持续增长的主动力。长期险首年期交保费占长期险首年保费的比例为76.2%，为续期保费持续增长提供主要拉动力。

　　科技赋能驱动竞争力

　　无论是寿险业还是财险业，“调整结构”是为了更有质量的发展。而高质量发展离不开“科技”二字。

　　过去一年，头部险企纷纷打响“科技战”，通过数字化转型、科技赋能，激发“新活力”。在科技跑道上，上市险企起跑时间尽管不一，但认同和行动的一致性不相上下。在此方面，中国平安无疑是这一领域最具代表性的先发企业。

　　平安全面数据化经营的战略性工程，是董事长马明哲2019年初提出，并在平安集团推广实行的“爆炸性发展项目”。依托人工智能辅助公司经营，提高数据共享的时效性和准确性，实现经营管理“先知、先觉、先行”。全面数据化，正加速平安在治理、科技能力及经营管理水平上的进一步提升。2019年年报早于业内近一个月时间发布，就是平安全面数据化的一次展现。

　　马明哲在2019年业绩发布会上向市场传递一个信号，传统寿险已无法适应市场，平安酝酿将用2年至3年研究推动寿险改革，“全平安都在支持陆敏改革”。

　　据了解，平安首席保险业务执行官陆敏是承接平安集团整个改革的主要领导。陆敏表示，中国平安的改革主要涉及三个方面，即代理人渠道、线上渠道、银保渠道，通过这三方面的改革来强化平安发展的势头，为下阶段做好准备。

　　2019年以来，各家上市险企着力打造与自身适配性强的数字化、科技化模式。在太保转型2.0规划中，“数字”是五大关键词之一。近两年来，中国太保全力推动“科技赋能”，加强顶层规划布局，推进科技基础能力升级，让数字技术为业务前端服务，为业务和一线赋能。总的来看，太保数字化转型的聚焦点，是客户核心和业务一线赋能。

　　此外，中国人寿、中国人保、新华保险等传统保险公司也纷纷将“数字化”转型提到重要位置。

　　2019年，中国人寿开始全力建设“科技驱动型”企业，全面启动“科技国寿建设三年行动”，重赋能重创新，以科技崛起引领重振国寿。通过积极运用人工智能、大数据、物联网等先进技术为保险全价值链赋能，持续推进以客户为中心的保险销售模式升级；优化全链条服务流程，加快运营服务向集约化、智能化、生态化转型升级，初步建立“保险+”生态圈。

　　中国人保提出“保险+科技+服务”新商业模式，加大科技创新和服务创新力度，以科技赋能释放价值，以服务延伸创造价值。与此同时，谋划推动集团科技体制改革，构建适应数字化战略需求的体制机制和人才队伍。

　　新华保险新任领导班子制定的“1+2+1”战略，则提出以科技赋能为支撑。新华保险总裁李全在2019年业绩发布会上称，将把科技赋能提到更高的战略位置，融入到销售和管理链条，成为大后台支撑；逐步探索数字化品牌，适应对人群的重度数字化趋势；通过客户数字化管理，实现综合经营。

　　代理人策略明显分化

　　在保险代理人面临转型升级的背景下，2019年，5家寿险公司代理人阵营增速不一，战略分化显著，甚至有大型寿险公司代理人规模出现前所未有的下降。其中，一增一降的两大寿险巨头——中国人寿、平安人寿的代理人数量差距从2018年年末的11.9万升至41.3万。

　　从各家险企披露的年报来看，截至2019年年末，平安寿险、太保寿险两家代理人数量分别较2018年年末减少了12万、5.7万。与此同时，以中国人寿为代表的其他三家上市寿险公司则逆势增长，截至2019年年末，中国人寿、新华保险、人保寿险代理人数量分别增长了17.4万、13.7万和14.5万。

　　代理人数量下降，与大型险企代理人渠道改革密不可分。同样采取减速策略的中国太保，在2019年明确提出代理人渠道“清虚”：培养“核心人力”“顶尖绩优”和“新生代”三类队伍，同时借助科技赋能推动代理人渠道转型。在中国太保2019年业绩发布会上，太保寿险总经理潘艳红表示，代理人转型工作是集团层面第一优先级的转型项目。目前已经完成了路径规划、方案制定、举措细化等工作，正在全力以赴推进代理人转型。

　　记者还注意到，中国人寿在代理人渠道人力增长的同时，其他渠道营销员数量均呈现下降。截至2019年底，中国人寿银保渠道销售人员为16.6万，同比下降32%；团险销售人员为6.55万，同比下降21%。此外，中国人寿已在2019年退出了电销市场。