投资者只有认清投资的风险，才能享受投资的过程

近日，有投资者爆出自己购买的风云际会旗下私募基金华信风云实景三号私募股权投资基金去年10月投资期限到期后，到现在却无法拿到本金和利息，当自己向基金发行人以及担保方、兜底方询问原因的时候，这三方既不告诉无法兑付的原因，也不按照合同支付本金利息。有记者致电作为基金管理人的风云际会基金，该公司一名负责人表示与投资人之间的问题在走法律程序，并未透露更多细节。

近日，证监会网站公布了对私募基金管理人福建道冲投资管理有限公司和福建道冲实际控制人李盛开、时任福建道冲执行董事兼总经理张秋丽的行政处罚决定书：对福建道冲投资管理有限公司未按照规定进行信息披露行为，责令改正，给予警告，并处以45万元罚款；对直接负责的主管人员李盛开、张秋丽给予警告，并分别处以15万元罚款；对福建道冲投资管理有限公司在限制转让期买卖“建研集团”行为，责令改正，给予警告，并处以500万元罚款；对直接负责的主管人员李盛开、张秋丽给予警告，并分别处以15万元罚款。

安信信托4月6日公告称，收到上海银保监局《审慎监管强制措施决定书》及《行政处罚决定书》。此外，公司股票有可能被实施“退市风险警示”的处理。4月3日，上海银保监局网站显示，安信信托因2016年-2019年期间的5项违法违规行为被罚1400万元，同时安信信托原总裁杨晓波也因其任职期间对安信信托4项违法违规行为负有直接管理责任被取消银行业金融机构董事和高级管理人员任职资格终身。

近日，中国银行保险监督管理委员会云南监管局向一名信访者下发了《信访事项处理意见书》（〔2020〕9号），表明云南国际信托有限公司存在违规将授信、风控外包，发放过高利率贷款和作为信托通道变相为无金融资质的机构发放贷款等多项不合规问题，被云南银保监重点关注、依法采取监管措施和责令整改。

申万宏源公告称，申万宏源证券涉及重大诉讼，内容是公司作为原告起诉3名自然人有关“ST摩登”质押式证券回购纠纷案，诉讼标的涉及本金9900万元。 不论从总资产，还是2019年最新的营业收入、净利润角度来比，申万宏源都能妥妥地排进券商行业前十。但这家券商也是少有的，连续两年计提资产减值超过上一年净利润10%，以至于需要进行信披的券商。

中信证券华南股份有限公司公告，作为东旭光电科技股份有限公司2015年公司债券的受托管理人，注意到“15东旭债”债券发行人东旭光电科技股份有限公司出现其他债务违约，“15东旭债”2020年5月19日到期兑付存在不确定性。

ST金贵公告，近日获悉公司新增银行账户被冻结，资金合计15.487万元。截至公告日，公司及子公司被申请冻结的银行账户共49个，累计被冻结金额约1907.79万元，占公司最近一期经审计净资产的0.52%。公司及子公司部分银行账户被冻结，对公司及子公司资金周转和生产经营产生较大影响。

金洲慈航集团股份有限公司公告，公司应于4月5日之前兑付“17金洲01”的本金及利息。目前公司流动资金紧张，不能如期兑付“17金洲01”本金和利息，“17金洲01”已处于实质性违约状态。自4月5日起，本期债券在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台摘牌。

北京桑德环境工程有限公司公告称，就《关于同意北京桑德环境工程有限公司2017年度第一期中期票据展期兑付方案的议案》答复：根据债券持有人提出的修订议案，综合考虑债券持有人诉求及发行人目前的资金状况，发行人暂时无法执行该议案所提出的方案。发行人后续将与本期债券持有人进一步沟通。

豫金刚石发布公告称，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证券监督管理委员会决定对公司进行立案调查。与此同时，上市公司及其董事长郭留希、财务总监刘国炎收到警示函。4月3日，公司披露2019年度业绩预告及业绩快报修正公告，将2019年度预计净利润修正为亏损51.5亿元。

ST东海洋公告称，根据规定，上市公司最近三十六个月内累计受到深交所三次公开谴责的，深交所有权决定终止其股票上市交易，公司股票交易存在可能被终止上市的风险。7日，ST东海洋收到深交所给予公开谴责处分的决定,此次的公开谴责源于ST东海洋的业绩变脸。去年6月，因控股股东非经营性资金占用、未就向关联方提供担保事项履行审议程序及信息披露义务，ST东海洋被深交所公开谴责。

海南航空控股股份有限公司在上清所发布公告称，受疫情影响，公司流动性紧张，预计无法按时偿付将于4月17日到期的超短期融资债券“19海南航空SCP002”本息，希望能对本期超短期融资券进行展期，“19海南航空SCP002”持有人会议定于4月10日召开，将审议表决相关议案。

4月3日晚间，深圳市公安局罗湖分局通报了诺远资产管理有限公司深圳分公司涉嫌非法吸收公众存款案件的最新进展，警方呼吁相关涉案人员尽快投案自首。同时涉案人员应及时退缴佣金、提成，并配合公安机关调查取证。需要说明的是，警方还表示，投资的个人和单位可通过邮寄材料和现场报案的方式尽快进行报案登记。

安徽省合肥市公安局包河分局对外发布了关于已立案P2P平台“网汇贷”的最新进展。目前已对5名犯罪嫌疑人移送起诉。根据通报内容显示，包河分局已于2020年1月日将该案移送起诉，其中对费某某以涉嫌非法吸收公众存款罪移送起诉，对罗某，朱某等4名主要犯罪嫌疑人以涉嫌集资诈骗罪移送起诉。

近日，深圳P2P平台钱生花官网发布退出程序终结公告称，由于公司发展战略及业务调整，该司于2019年5月16日决定退出网贷行业，不再经营网贷业务。截至2020年4月2日，对出借人的本息进行了100%的兑付。截至公告日，部分出借人仍存在部分资金未提现，请未提现用户30日内联系操作提现。

据招商银行上海分行公告，其与上海P2P平台拍拍贷签署的网贷资金存款协议已于2020年3月18日到期终止，双方不再续签。同日，拍拍贷亦在其官网发布公告，确认下线招行存管功能。同时称拍拍贷已于2019年10月停止发标，逐步退出网贷业务。网贷之家梳理数据显示，自2019年下半年以来，拍拍贷P2P业务待收规模由189亿元（截至2019年7月底）显著降至28亿元以下（截至2020年2月底），压降幅度超过了85%。

据业内人士提供信息，位于常州新北的小牛新财富管理有限公司常州新北州市分公司因非法吸收公众存款，被公安刑事立案。小牛集团旗下主要业务包含，P2P网贷平台小牛在线，财富管理平台小牛资本，分期消费平台小牛分期。据出借人信息显示，小牛在线自2019年8月份后停止回款，已经濒临暴雷边缘。

4月8日，北京市朝阳区金融纠纷调解中心发布4家失联P2P网贷平台名单，涉及的平台分别为：铸金所、真心帮、易嘉金服、铭捷金服。相关平台的股东、实控人、法定代表人、高管需在7日内联系朝阳区金融纠纷调解中心，否则将关闭平台网站、下架相关APP，且面临法律严惩。

近日，重庆市公安局渝北区分局发布“渝信网”“渝信物权网” P2P平台涉嫌非法吸收公众存款案的通报显示，重庆民行信业资产管理有限公司实际控制人王某因涉嫌集资诈骗罪、非法吸收公众存款罪已被渝北区人民检察院批准逮捕，由渝北区公安分局执行逮捕。公司高管杨某等5人因涉嫌非法吸收公众存款罪被渝北区人民检察院批准逮捕，由渝北区公安分局执行逮捕。

近日，烟台市金融局官网披露由烟台市互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发布的P2P网贷机构退出公告。公告称，为进一步推进P2P网贷专项整治工作，根据前期工作情况，现将已完成业务清零并退出P2P网贷行业的3家机构予以公告，涉及的三家平台分别为薪多多、正海金融、高兴贷。

4月6日，杭州市公安局西湖区分局发布了对浙江爱贷金融服务外包股份有限公司（平台名：“爱贷网”）非法吸收公众存款的案情通报。据通报，为保护广大集资参与人的利益，西湖区分局近期将对“爱贷网”真实借款人开展催收工作。

近日，在国务院联防联控机制举办的新闻发布会上，谈到中小银行深化改革和防范风险问题时，中国银保监会副主席周亮表示：最近银保监会查处了一些中小机构股权管理不到位的问题，坚决清退问题股东，严格依法采取监管措施。还开展了股权集中托管，对股权质押、变更和增资行为严肃作出了规范，切实防范内部人或者一些大股东违法把银行金融机构当成提款机。

4月9日，银保监会消保局发布公告称，近期，监管部门收到反映，一些个人或社会团体以牟利为目的，通过网络平台、短信等方式发布“可办理全额退保”信息，以怂恿、诱导等手段让消费者委托其代理“全额退保”事宜，并以此收取消费者高额手续费。为保障自身合法权益不受侵害，银保监会消保局提醒消费者：充分考虑自身保险需求，谨慎办理退保；注意保护个人重要信息；通过正规渠道依法合理维权。

数据显示，截至4月1日，该公司旗下37只产品今年以来净值增长率告负，其中17只产品年内收益跌破5%。首当其冲的是银河和美生活，年内净值增长率为-21.6%，同类排名垫底。同时，该基金的规模也陷入缩水窘境。截至去年四季度末，该基金管理规模仅为1.28亿元，较2018年11月22日首募规模缩水近一半。

自新证券法实施“满月”以来，证监会、地方证监局、交易所对上市公司信披监管力度明显加强。3月1日至3月31日，共有42家上市公司因信披违规“收函”，其中ST摩登、延安必康、泰和科技、雅本化学、秀强股份等上市公司遭到证监会立案调查。

据统计，3月6日至4月6日，深交所对近期涨跌幅和换手率异常的新天转债、横河转债、模塑转债、金农转债、通光转债、尚荣转债等6只可转债持续进行重点监控，并及时采取监管措施。上交所也表示，将可转债交易情况纳入重点监控，对影响市场正常交易秩序、误导投资者交易决策的异常交易行为及时实施自律监管。

截至4月7日，在50多家国内上市银行中，42家银行市净率在1倍以下。在港股市场，市净率在0.5以下的有中信银行（0.32）、华夏银行（0.38）等10家，其中，最低的哈尔滨银行仅为0.24。浙商证券总裁助理兼研究所所长邱冠华称，政府引导调降信贷利率，银行息差有走低的压力。另一位银行业人士则称，当前银行资产质量承压，部分人群及行业收入下降明显，对消费贷、小微贷款造成了较大影响。

据统计，截至3月31日，银保监系统共对保险机构处罚160家次，罚款累计3512.04万元，同比增长4.09%，共涉及25家银保监局，上海、天津、河北、重庆等11个银保监局在第一季度未对保险业作出处罚。财产险行业被罚1543万元占比近半，人保拿下单笔最高罚单。

疫情对行业的对公和零售信贷资产质量均造成了一定冲击，预计一季度行业不良贷款率将小幅度反弹。相比之下，从贷款规模总量上看，银行对公业务的信贷投放反而受影响有限。疫情直接作用于银行信贷投放的结构和节奏，但是银行对公业务的信贷投放规模、资产质量水平在面对风险波动时却显示了一定的韧劲，这和银行对公业务覆盖的客群结构关系密切。

为规范公募基金管理人基金经理兼任私募资产管理计划投资经理相关工作，中国基金业协会4月3日发布《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引(试行)》，自2020年5月1日起实施。根据《指引》，基金管理人应当确保兼任基金经理具备充分履职能力，合理调配同一基金经理管理的公募基金和私募资产管理计划数量，原则上不超过10只。

据不完全统计，今年一季度私募合计备案产品高达5236只，其中1月份（1284只）和2月份备案数量（1219只）相近;进入3月份，私募新产品备案数量（2733只）环比增长一倍。一季度私募新产品备案数量爆发，缘于对A股指数“黄金坑”的一致认可，认为筑底行情已到，纷纷加快新产品发行;同时，政策上的提速，试行采取“分道制+抽查制”方式办理私募基金产品备案，备案“秒批”提升了效率。

银保监会副主席周亮日前在国务院联防联控机制新闻发布会上表示，银保监会出台多项举措帮助小微企业缓解资金压力，降低融资成本。截至2月末，18家大中型商业银行的普惠型小微企业贷款余额5.55万亿元，同比增长31.8%；贷款平均利率5.22%，较去年下降0.22个百分点。

国家税务总局、银保监会4月7日联合印发通知，要在已实施“银税互动”支持政策框架下，针对疫情期间小微企业更加迫切的资金需求，加大税收信用贷款支持力度，努力帮助小微企业复工复产渡过难关。 

证监会4月7发布的《关于做好当前上市公司等年度报告审计与披露工作有关事项的公告》，明确对部分确受疫情影响严重的公司，规定可以延迟披露年度报告，并可先行披露主要经营业绩。在年度报告审计和披露中借机弄虚作假的公司和会计师事务所，严格事中事后的核查、追责，依法从严追究法律责任。下一步，证监会将为受疫情影响严重的公司年度报告审计与披露提供政策支持。

北京市地方金融监督管理局局长霍学文介绍，2020年一季度先后有万事网联、橡树资本、高盛控股合资证券公司、中信保诚资产管理公司等外资机构落地北京，春华资本、东方汇里、桥水基金等机构获批参与北京市QDLP试点。疫情没有使北京金融开放受阻，反而国际金融交流合作更加紧密。

据悉，由多家银行理财子公司等重量级资产管理机构发起的“北京资产管理协会”，已获批将于近日正式挂牌。据了解，资管协会是全国第一家横跨银行、银行理财、保险资管、证券、基金等多行业资管机构的区域性协会，第一批创始会员60家，会员单位管理的资产规模数十万亿元。

中共中央、国务院：制定出台完善股票市场基础制度的意见；坚持市场化、法治化改革方向，改革完善股票市场发行、交易、退市等制度；鼓励和引导上市公司现金分红；完善投资者保护制度，推动完善具有中国特色的证券民事诉讼制度；完善主板、科创板、中小企业板、创业板和全国中小企业股份转让系统（新三板）市场建设。

中共中央、国务院发布《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》，要求根据不同要素属性、市场化程度差异和经济社会发展需要，分类完善要素市场化配置体制机制。意见要求，稳妥推进存贷款基准利率与市场利率并轨，提高债券市场定价效率，健全反映市场供求关系的国债收益率曲线。推动超大、特大城市调整完善积分落户政策，放开放宽除个别超大城市外的城市落户限制，试行以经常居住地登记户口制度。

国务院金融稳定发展委员会召开第二十五次会议，要求加大宏观政策实施力度，稳健的货币政策要更加灵活适度，把支持实体经济恢复发展放到更加突出的位置。引导信贷资源更多支持受疫情冲击较大的中小微企业和民营企业。发挥好资本市场枢纽作用，不断强化基础性制度建设，坚决打击各种造假和欺诈行为，放松和取消不适应发展需要的管制，提升市场活跃度。高度重视国际疫情和经济金融形势研判应对，防范境外风险向境内传递。

央行近日宣布，将于4月对中小银行定向降准1个百分点，于4月15日和5月15日分两次实施到位，每次下调0.5个百分点，共释放长期资金约4000亿元；自4月7日起将金融机构在央行超额存款准备金利率从0.72%下调至0.35%。此次降准后，超过4000家中小存款类金融机构存款准备金率已降至6%，处于比较低的水平。