3月新单反弹保险市场迎来好消息 银保开门“晚红”？

　　4月16日，一份同业交流数据显示，3月人身险公司银保渠道新单规模保费收入1137亿元，环比增长115%，同比增长22.2%；银保期缴保费方面，3月收入规模保费255.52亿元，较2月环比增长188.2%。

　　波士顿咨询公司近来发布的一份调研报告指出，随着国内全面复工，中国消费者乐观情绪升温，对多数消费品类均表示出更高的消费意愿。而未来6个月内，保险排在中国消费者愿意增加消费的品类中的第6位。

　　经历了前两个月的业绩谷底，3月的保险市场迎来了一些好消息。

　　4月16日，一份同业交流数据显示，3月人身险公司银保渠道新单规模保费收入1137亿元，环比增长115%，同比增长22.2%；银保期缴保费方面，3月收入规模保费255.52亿元，较2月环比增长188.2%。释放了保险业渐步正轨道的信号。

　　还有部分人身险公司向消费者发出了另一项福利，即延长“开门红”期间的宽松核保政策。有的延长至4月底，也有的延长至5月底，最长的延续至6月底希望能为业绩再添一把火。

　　除此之外，波士顿咨询公司近来发布的一份调研报告指出，随着国内全面复工，中国消费者乐观情绪升温，对多数消费品类均表示出更高的消费意愿。而未来6个月内，保险排在中国消费者愿意增加消费的品类中的第6位。

　　以上种种好消息，不禁让人想问一句，保费的“报复性”增长会来吗？

　　期缴规模保费下降

　　从单月数据看，1月、2月、3月单月的新单规模保费分别为2721.41亿元、528.49亿元、1137.37亿元。

　　2月单月的环比增速为-81%，堪称断崖式下降。3月银保渠道新单规模保费收入1137.37亿元，相较2月的528.49亿元环比增长115%，同比增长22%。

　　虽然3月反弹迅速，但结合一季度数据来看，人身险银保渠道保费还是下滑状态。其中，银保渠道新单规模保费收入为4284.15亿元，同比下降33.88%；期缴规模保费收入801.25亿元，同比下降15.28%。

　　一季度银保期缴保费，除1月出现同比增长外，2月、3月银保期缴保费均出现了下滑。2月，受新冠疫情的影响，银保期缴规模保费出现单月同比大幅度下降58.8%。3月期缴规模保费相较2月也有了大幅反弹，收入规模保费255.52亿元，较2月环比增长188.2%。

　　或受疫情与“保险姓保”方针坚持教育作用，银保期缴规模保费与往年相比未见抬头迹象。

　　数据显示，第一季度银保期缴规模保费收入为801.25亿元，同比下降15.28%。而3月银保期缴规模保费收入虽然环比增长了188.2%，为255.52亿元，但与2019年3月相较同比下降16.8%。

　　以往每年的第一季度都是“开门红”活动的重点期，鉴于银行客户天然的理财属性，银保渠道一度多销售理财型保险产品，很少销售保障型产品，银保期缴保费规模也将在这一时间占去大半。比如数据显示，从2019年的情况来看，前3月期缴规模保费在全年期缴规模保费中的占比高达41%。

　　而如今，2020年3月银保期缴规模保费与2019年3月增幅相差近41个百分点。2019年3月同比增长了23.8%。

　　上市险企两增四负

　　从上市险企来看，保费收入依然承压。

　　六家上市险企寿险业务1月至3月累计原保费收入两增三负，除新华保险因一季度业务结构调整导致保费快速增长，以及中国人寿得益于开门红启动较早一季度业务完成情况较好外，其余上市险企保费增速均受疫情影响面临较大压力。分别为新华保险为34.9%，中国人寿为13%，中国太保为-1.1%，中国太平为-6.3%，中国人保为-8.7%，中国平安最低为-9.7%。

　　整体上，受3月部分地区率先复工作用，各家公司单月保费环比增速有所改善，而中国人寿和中国太保单月保费环比增速有所下滑，主要原因是此前开门红业务冲刺过快，开始保费量较高。

　　3月单月保费增速来看，分别为新华保险18.7%，中国太平1.5%，中国平安-1.9%，中国太保-3.6%，中国人寿-4.1%，中国人保-10.4%。新单方面，中国平安1月至3月累计个险新单同比增速-19.1%，其中3月单月个险新单同比增速-21.9%。

　　国泰君安非银金融行业首席分析师刘欣琦团队认为，随着国内疫情得到有效控制，保险公司逐步恢复线下复工，预计二季度会迎来2020年第二个“开门红”，届时负债端预计将有明显改善。

　　该团队表示，两大因素支撑上市险企二季度迎来全年第二个开门红，一是代理人增员方面，疫情带来短期“人口红利”，一季度代理人线上招募数量超越以往同期，预计二季度转正人力有望超预期；二是二季度各家公司积极规划营销活动，产品层面均聚焦价值，重点销售保障型产品。

　　行业内也普遍充满了信心，天风证券研报表示，保险股估值修复的短期驱动力在于保费的同比改善，4月保费预计将迎来同比改善，得益于线下展业的恢复、保障需求的提升以及各家公司较为积极的业务推动策略。

　　意欲再造二度开门红

　　开门红期间，即每年的前3月，基本是银保渠道保费收入最关键的3个月。但以线下展业为主，依靠代理人、银行柜员等面对面签单的新单拓展工作难以开展，开门红只能堪称业绩惨淡。

　　那么延长开门红或者说再造第二个开门红成了许多险企的选择。

　　面对压力，保险公司各展招数，除了优化产品理赔标准、拓展保险责任、创新保险产品、支持复工复产，还有部分人身险公司延长了开门红期间的宽松核保政策。

　　近期，《国际金融报》记者注意到，华夏人寿、光大永明人寿、长生人寿、君康人寿、爱心人寿等多家险企均表示，将延长“开门红”期间的宽松核保政策，有的延长至4月底，也有的延长至5月底，最长的延续至6月底。

　　据记者此前从多方收集到的信息，从去年12月开始，泰康人寿、富德生命人寿、华夏人寿、百年人寿、天安人寿、中英人寿、长城人寿、长生人寿、爱心人寿等20余家保险公司均已陆续推出2020年开门红核保宽松政策，助力开门红。

　　上述核保政策大多集中在2020年1月1日至3月31日，也有的提前至2019年12月1日。

　　记者发现，此次多家险企延续的核保政策，其具体内容与之前仍保持一致。大多核保项目主要集中在超重、心血管疾病、肺、甲状腺、胃、肝、胆、肾、女性疾病、儿童疾病等方面。

　　以爱心人寿为例，其规定在“开门红”期间对多项可控的常见疾病核保标准进行调整，轻度超重、轻度血脂高、轻度或重度脂肪肝、轻度支气管炎等28种情况投保寿险和重疾险时可按标准体承保。“上述28项核保支持政策延续至6月30日止。”爱心人寿表示。

　　记者从华夏人寿处了解到，开门红期间，该公司在全渠道启用了新一代信用评级体系，通过智慧大数据模型进行测算，提高免体检额度，还放开了部分职业人群投保限制，满足特殊人群的保障需求。比如针对军人、警察、家庭妇女、残疾人员、医院工作人员、离退休人员投保“附加住院2014”，不再限制5000元额度；全职妈妈、非VIP客户最高可投保150万保额的重疾产品。在医学核保上，华夏人寿在2019年开门红支持政策的基础上，还针对胆囊息肉、卵圆孔未闭等非标体客户群体，给出了实现部分可正常承保的优惠政策。同样，华夏人寿也将上述核保政策延续至6月30日。

　　光大永明人寿表示，包括“肥胖指数BMI≤30无其他异常”在内的40余种疾病投保重疾险均可标准体承保，延长该核保政策至5月31日，具体内容与之前保持一致。

　　长生人寿通知称，考虑到疫情的重大影响，将开门红期间重疾免体检限额的提升政策顺延一个月至4月30日。比如，18岁至40岁的投保人，平时购买长生福系列免体检最高基本保额是80万元，促销期间免体检最高基本保额可提升至100万元。

　　以自身需求出发

　　很明显，消费者是核保宽松政策的直接受益者，尤其是对于有小毛小病的消费者而言。

　　据记者了解，保险公司的核保结论分为三种：对于标准体(身体健康，完全符合保险条款内的健康告知)按照标准体收取保费且承保；对于次标体(身体有部分异常)会进行加费、特别约定或降低保额进行承保；对于健康风险较大的则会延期或直接拒保。

　　按照核保的定义，保险公司会对投保申请进行审核，决定是否接受承保这一风险，并在接受承保风险的情况下，确定承保条件。而保险公司在开门红期间针对寿险、重疾险等保障型产品，主动降低核保标准，这意味着只要投保人如实告知，很多以往会除外或者加费的情况，都能以标准体承保。

　　多名资深保险经纪人在接受《国际金融报》记者采访时指出，保险公司推出核保宽松政策，不管是对保险销售人员还是消费者来说，都是很有利的。一方面，核保宽松意味着销售变得容易，保险销售人员直接获利；另一方面，对消费者来说，本来可能加费，甚至不能投保的产品，现在因为放宽了核保尺度，可以不再额外加费，是最大的受益者。

　　国务院发展研究中心保险研究室副主任朱俊生在接受《国际金融报》记者采访时表示，核保宽松政策确实对消费者有实实在在的优惠，但因消费者各自情况不一样，不能简单地将核保宽松政策作为其购买保险的决定因素。他提醒消费者，一切仍要以自身需求为出发点，宽松的核保政策只能是个附加参考项目。

　　平衡展业与风控

　　险企为何在疫情期间延续“开门红”核保政策？

　　华夏人寿相关负责人告诉《国际金融报》记者，一方面是出于在疫情特殊时期，客户对保险的需求增加；另一方面是为响应“保险姓保”的号召，方便客户在疫情期间投保，让更多人有机会以标准体费率正常承保，为用户带来实惠全面的保障。

　　“受疫情冲击，人身险公司业务压力特别大，此举不失为一种较好的刺激消费的手段。”朱俊生直言，这应该是险企延续“开门红”核保政策背后的主要原因。

　　从银保监会发布的保险业统计数据来看，2月单月，产险公司和人身险公司均受到疫情较大影响，尤其是人身险公司，因线下代理人展业和增员均受阻，2月保费收入出现断崖式下滑。数据显示，人身险公司2月原保费收入2038亿元，同比下滑16.3%，环比减少超70%。

　　不过，放宽核保标准也是把“双刃剑”。它在给保险公司带来保费收入的同时，也在不同程度上加大了其风险管理。多名保险销售从业人员和消费者纷纷对记者表示出担忧：“希望真到理赔的时候不会扯皮。”

　　对此，朱俊生补充表示，保险公司这种阶段性的放宽核保标准，其经营风险并不大，也在保险公司的承受范围内，因为核保条件的放宽仍是轻度放宽，发生的概率较小，这也是保险公司在试图寻求如何做好拓展市场和风控之间的平衡。