疫情冲击下 银行零售业务危与机并存

上市银行零售贷款普遍实现两位数增速

最近几年，我国商业银行对零售业务的重视程度有目共睹，这与我国经济进入高质量发展阶段有关，消费逐渐成为经济增长第一驱动力，银行的零售金融得以加速发展。

国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼分析指出，金融严监管持续推进，对银行公司业务和同业业务的监管要求不断提升，部分业务出现萎缩，零售业务由此成为新的增长点；利差收窄、金融脱媒、不良压力加大，也使得零售银行发展成为必然趋势。

纵观已公布2019年度业绩的21家A股上市银行，其零售业务均有不同程度的增长。东方财富Choice数据显示，就个人贷款规模而言，绝大多数银行都取得了两位数的增速。国有大行中，截至去年末，农业银行个人贷款同比增长15.57%，在六大行中增速居首。将“第一个人金融银行”作为全行优先发展战略的工商银行也实现了13.25%的个人贷款增幅。

股份行方面，招商银行个人贷款总额仍具备绝对优势，2019年末为23626.16亿元，同比增长17.58%；浙商银行个人贷款规模增长明显，增幅达到36.88%。

不过，在疫情冲击下，零售业务这种稳中有进的态势或将被中断。建设银行副行长纪志宏在日前召开的业绩发布会上就直言，2020年疫情突然暴发，居民消费受到一定影响，银行零售业务获客、业务规模明显承压。

疫情促使银行重新审视业务结构

被称为“零售之王”的招商银行也很难独善其身。受疫情影响，今年一季度特别是2月份，该行零售的借记卡和信用卡获客数量、新注册企业、小企业客户增长均大幅度减少。这也令行长田惠宇开始重新思考零售战略定位及战略规划的适当性：“都说零售占比高的银行抗风险的能力强、波动小，然而这并不意味着零售的占比越高越好。”

由于更重视零售战略的执行，股份行的个人贷款占比普遍较高。初步统计发现，平安银行、招商银行、中信银行、光大银行、民生银行的个人贷款占贷款总额的比重均超过40%，其中，“零售黑马”平安银行与“零售之王”招商银行更超过5成。此外，四家股份行的个人贷款占比较2018年末都有所上升。

依托网点数量优势，国有六大行中的邮储银行、建设银行、农业银行个人贷款所占比重也都高于40%。

实际上，关于零售业务与对公业务分别占比多少才比较良性，业内目前并无确切答案。在经济学家宋清辉看来，各占一半属于比较合适的状态，抗经济周期能力相对更强，但也应依照每家银行的情况作具体分析。

需关注零售银行资产质量变化

除获客及展业受阻外，零售银行还需要警惕疫情导致的客户资质有所恶化，进而带来的资产质量下降。

一直以来，零售业务都以较强的风险分散性著称。相较于对公资产，零售资产通常金额较小、利润稳定。这也是全球经济下行压力增大的背景下，不少商业银行选择压缩重资产业务，向轻资产运营转型的重要原因。

在零售贷款占比普遍提高的前提下，截至2019年末，已公布业绩的21家A股上市银行中，有19家银行的不良率出现下降，1家保持不变，资产质量总体持续改善。

但此次疫情“黑天鹅”爆发后，需特别关注零售板块不良率的变化。建设银行首席风险官靳彦民就公开表示：“一般情况下，每年前两个月信用卡业务都是负增长，特别是今年，负增长的情形更严重一些，由于没有增量，逾期贷款率自然会上升。”

零售业务对银行利润贡献度大

经过之前几年的努力，一些银行的零售转型取得了初步成效。据披露，过去一年，工商银行个人金融业务税前利润占比为39.0%；建设银行个人银行业务利润占比为45.51%，同比均有小幅提升；邮储银行个人银行业务营业收入占比为63.79%，较2018年提升1.12个百分点。光大银行在年报中指出，零售银行业务的营业收入同比增长17.56%，占全行营业收入的41.17%。

麦肯锡发布报告指出，零售占比较高的银行，如招商银行、浦发银行和邮储银行等普遍拥有较高的零售经济利润，这与零售客户相对公司客户议价能力低、零售贷款集中度风险小、抗风险能力相对有优势等因素有关。

以招商银行为例，该行在最新年报中就提到，2019年零售金融业务成本收入比为33.74%，同比下降1.73个百分点。

而据麦肯锡预测，未来五到十年，零售银行对于银行业的利润贡献会超过50%。

疫情倒逼零售银行加速数字化转型

考虑到零售金融的重要性，应如何降低疫情对零售业务的冲击也成为各银行当前关注的重点。

危与机向来并存。受疫情影响，商业银行纷纷出现线下网点业务受阻，客户线上化业务量大幅增加的情况。对于银行业来说，这将成为零售业务数字化变革的最佳助推剂。“非典”之后，电子银行就曾实现超常规发展，电话银行、网络银行、手机银行等渠道开始被更多消费者认可，无现金交易起步。

在苏筱芮看来，银行应当把握此次线上经济带来的发展窗口期，在远程开户、视频面签等领域抓紧布局，做好在线科技的相关底层设施建设，为常态化的“非接触”业务打好工作基础。

银保监会印发的《中国银保监会办公厅关于进一步做好疫情防控金融服务的通知》就明确提出，提高线上金融服务效率，积极推广线上业务，强化网络银行、手机银行、小程序等电子渠道服务管理和保障，优化丰富“非接触式服务”渠道，提供安全便捷的“在家”金融服务。

据邮储银行介绍，2020年，在业务需求、技术方案基础上，将全力以赴推进新核心系统设计和软件研发工作，为零售银行数字化转型打下坚实基础。

普华永道则提示称，在此番加速线上化经营的过程中，各银行也应重新审视已有线上产品、服务、营销、风控等可行性、灵活性、抗压性。