广发证券2019年净利润增长75.32% 全年分红41.92亿元

2019年A股市场行情好转，广发证券也交出了一份颇为靓丽的成绩单。

3月27日晚间，广发证券发布了2019年年报，报告期内，公司实现营业总收入228.10亿元，同比增加49.37%；营业利润107亿元，同比增加76.79%；归属于上市公司股东的净利润75.39亿元，同比增加75.32%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润71.05亿元，同比增加82.05%。

同时，广发证券拟向全体股东每10股分配现金红利3.5元(含税)，以公司现有股本76.21亿股计算，共分配现金红利 26.67亿元。综合公司2019年度利润分配预案与2019年中期利润分配方案，公司全年合计分配现金股利总额41.92亿元，占公司2019年合并报表归属于母公司股东净利润的55.60%。

根据广发证券披露，公司营收增长主要有赖于七大方面因素：

（1）手续费及佣金净收入同比增加11.42亿元，增幅13.25%，主要归因于市场股票基金交易量增加，经纪业务手续费净收入增加7.45亿元；

（2）利息净收入同比减少5.20亿元，减幅14.11%，主要归因于融资融券及买入返售金融资产利息收入减少；

（3）投资收益同比增加26.79亿元，增幅79.78%，主要归因于处置交易性金融资产投资收益增加；

（4）公允价值变动收益同比增加33.89亿元，主要归因于交易性金融资产公允价值变动收益增加；

（5）汇兑收益同比增加主要归因于本期汇率变动的影响；

（6）其他收益同比增加1.19亿元，增幅16.91%，主要归因于政府补助增加

（7）其他业务收入同比增加7.04亿元，增幅58.18%，主要归因于贸易业务收入增加。

具体到各项业务而言，广发证券的投资银行、财富管理、交易及机构、投资管理四大主业均增长。

财富管理业务是广发证券最大的收入来源，2019年该业务实现营收总额高达96.20亿元，同比增长15.91%，但该业务营业利润率却不断降低，2019年营业利润率下降了7.81个百分点至40.75%。

据广发证券透露，截至报告期末，公司手机证券用户数超过2,720万，较上年末增长约23%；微信平台的关注用户数超过300万；报告期内易淘金电商平台的金融产品销售和转让金额达3,662亿元（含广发金管家现金增利集合资产管理计划）；机器人投顾贝塔牛累计服务客户数超过80万，同时实现金融产品销售额达228亿元。

2019年1-12月，公司股票基金成交量11.07万亿（双边统计），同比增长33.37%。

此外，在融资融券业务上，公司也较上年提升明显，截至2019年末，公司融资融券业务期末余额为500.04亿元，较2018年末上升25.40%,市场占有率4.91%。

不过，受市场因素影响，2019年券商股票质押业务整体呈现收缩态势，广发证券的股票质押业务持续平稳下降。截至2019年末，公司通过自有资金开展场内股票质押式回购业务余额为121.95亿元，较2018末下降45.34%。

交易及机构业务则是广发证券2019年增长最快的业务，实现营收45.28亿元，同比增长426%，营业利润率提升了65.15个百分点至71.53%。

该业务板块主要包括权益及衍生品交易业务、固定收益销售及交易业务、柜台市场销售及交易业务、另类投资业务、投资研究业务及资产托管业务，这些细分业务板块均取得了良好的业绩或“口碑”等成效。

其中，在资产托管业务上，公司积极拓展市场、加强基础系统建设、提升综合服务能力、强化风险控制体系，不断提升客户满意度。截至2019年末，公司提供资产托管及基金服务的总资产规模为2,173.65亿元，同比增长16.44%；其中托管产品规模为951.46亿元，提供基金服务产品规模为1,222.19亿元。

作为广发证券的优势业务，投资管理板块也卓有成效。实现营业收入64.54亿元，同比增长52.07%，是广发证券第二大营收来源，营业利润率高达60.72%，较2018年提升16.79个百分点。

其中，在资产管理业务上，尽管受市场环境影响，广发资管的资产管理规模整体呈下降状态，但主动管理能力明显提升。

截至2019年末，广发资管管理的集合资产管理计划、定向资产管理计划和专项资产管理计划的规模较2018年末同比分别下降31.89%、下降20.02%和上升37.79%，合计规模同比下降22.08%。

在公募基金管理业务上，广发证券分别持有广发基金60.59%的股权、易方达基金22.65%的股权。

截至2019年末，广发基金管理的公募基金规模合计5,025.6亿元，较2018年末上升7.28%，剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的规模合计2,784.6亿元，行业排名第7；易方达基金管理的公募基金规模合计7,308.70亿元，较2018年末增长11.75%，剔除货币市场型基金和短期理财债券基金后的规模合计4,050.86亿元，行业排名第1。

广发证券旗下从事私募基金管理业务的广发信德，截至2019年末，广发信德及其管理的基金已完成约250个股权投资项目投资。截至2019年末，广发信德设立并管理了近40支私募基金，管理客户资金总规模近百亿元。

作为券商最为关注的”核心业务”——投资银行业务受益于资本市场改革也显著回暖，2019年广发证券投行业务实现营业收入14.49亿元，同比增长20.36%，不过营业利润率下滑了9.09个百分点。

报告期内，广发证券完成股权融资主承销家数34家，行业排名第4；股权融资主承销金额266.14亿元，行业排名第8；其中，IPO主承销家数16家，行业排名第4；IPO主承销金额89.6亿元，行业排名第5。

同期，债券承销业务也稳定增长，2019年广发证券主承销发行债券166期，主承销金额1,359.29亿元，主承销金额同比上升41.13%。截至2019年末，公司作为主办券商持续督导挂牌公司共计64家，其中创新层企业12家。

此外，在境外投资银行业务领域，公司主要通过间接全资持股的子公司广发融资（香港）开展相关业务。报告期，广发控股香港完成主承销（含IPO、再融资及债券发行）、财务顾问等项目15个。