狂买300亿!投资范围“官宣”,区块链圈沸腾 新基建会引爆A股吗?

来源:排排网官微 2020-04-27 13:49:15

摘要
虽然投资老基建还是新基建仍有争议,但是新基建俨然已经成为2020年的投资风口与热点。而将新基建推上风口的,正是顶层的“官宣”与政策的加持。4月20日,国家发改委首次明确新型基础设施范围。相较于此前央视报道中提到的“5G、大数据中心、人工智能、工业互联网、特高压、城际高铁和轨道交通、新能源充电桩”七大

  虽然投资老基建还是新基建仍有争议,但是新基建俨然已经成为2020年的投资风口与热点。而将新基建推上风口的,正是顶层的“官宣”与政策的加持。

  4月20日,国家发改委首次明确新型基础设施范围。相较于此前央视报道中提到的“5G大数据中心、人工智能工业互联网、特高压、城际高铁和轨道交通、新能源充电桩”七大领域外,此次官方给出的新基建官方范畴有所拓展,其中卫星互联网和区块链均为首次被明确列为新基建内容。

  紧接着4月23日,工信部表示大力支持5G、人工智能、工业互联网、物联网车联网、大数据、区块链等技术创新和产业应用,加快推进4G和5G基站建设进度。各项政策利好相继推出,以5G为代表的新基建板块成为市场各方关注的焦点。

  新基建火爆,上市公司也纷纷跟进。4月26日华夏幸福(行情600340,诊股)在2019年度业绩说明会上表示,华夏幸福也在布局相关政府强调的大基建产业,聚焦5G及人工智能,加快新基建的快速落地。

  恒大研究院院长任泽平认为,“新基建”概念股走强的背后有两点值得思量。一是“新基建”有巨大的市场需求。近年来,中国数字经济蓬勃发展。此次疫情防控期间,数字经济撑起了一片天,新产业(行情300832,诊股)新模式缓解了疫情的影响,增强了中国经济的抗冲击能力。二是“新基建”符合政策导向,是稳增长政策的发力点。部委政策也在持续加码“新基建”。地方发力“新基建”的动作更为明显。

  公募提前布局新基建,在新基建概念股中,一季度公募基金第一大重仓股正是立讯精密(行情002475,诊股),不仅有高达624只基金扎堆持有,其持仓市值达到了288亿元。通信5G行业,中兴通讯(行情000063,诊股)则被337只基金持有,持股市值为197亿元,排名行业第一。

  私募也纷纷看好新基建的投资机会,甄投资产表示,公司会重点关注新基建领域。按照传统经验,我国基础设施投资每增加一万亿,大约能拉动GDP增长约0.5个百分点,但近几年,全球主要经济体都在推行货币财政双宽松的政策,再叠加通货膨胀的影响,单纯增加投资边际效用越来越低,能够拉动的经济增长有限。当然传统的土地财政由于房价的制约,向上空间也有限,而道路桥梁轨交等传统设施建设也逐渐趋于饱和,既然如此,更需要把钱用在产出更为高效的领域,更能拉动经济增长的新型产业中,这也是年初以来大家重点关注新基建的原因。并且由于当下全球受到疫情的冲击,恢复经济增长任务艰巨,短期有助于扩大需求、稳就业,并且长期有利于中国经济结构调整的方向,非新基建莫属。

  纯达基金强调,科技成长短期受外部需求下行可能承压,但仍是中长期主线。经历本轮调整,科技成长此前的超涨已消化的较为充分,无论仓位结构或相对估值均显著优化。后续随着风险偏好修复、政策宽松加码,科技成长也将迎来新一轮向上。从微观结构看,以5G为代表的新基建进入新一轮的科技创新周期。随着5G基建的落地,对数据处理、云计算、内容消费的需求会增加,可能产生新的商业模式,诞生新一批独角兽企业,建议长期跟踪相关行业的发展趋势和投资机会。

  磐耀资产也指出,经济下行,逆周期积极的财政政策加大政府投资力度,会促进后续消费与经济活力,新基建叠加高端制造有望引领行业复苏。目前基建投资的资金来源主要靠中央政府,尤其是地方政府专项债券。如果今年地方政府专项债能从去年的2.15万亿升至3.3万亿,并且将地方政府专项债投入基建的比例从25%提升至50%以上,就可以额外增加1万亿的基建投资资金,假设再撬动一倍的社会资金,合计就能增加2万亿的基建投资,实现10%的基建投资增速。

  对于新基建板块的投资机会,私募排排网未来星基金经理胡泊在投资者问答节目中也表示,新基建主要是科技,一方面科技是国家大的战略布局;另一方面新基建的国家投入是确定的,所以新基建相关个股的业绩也是比较确定的。只是聚集在新基建主题上的资金也比较多,博弈非常明显。但从长期来看,整体新基建板块还是有非常大的上升空间的。

  区块链虽然受到了社会各界的广泛关注,但到目前为止,仍然没有大规模应用的成功案例。淳石资本执行董事杨如意介绍,区块链目前来看都是以纸上谈兵为主,并没有太多实际的应用场景,还停留在实验室阶段,目前应用都以炒作为主。而人工智能这一块,主要借助的是计算机的GPU的算力,这一块和云计算一样都需要依赖“机房”,而机房的投资很多是商业化的,比如上市公司有易华录(行情300212,诊股)、光环新网(行情300383,诊股)等,易华录最近有国家队集体参与其定向增发

  杨如意进一步指出,区块链最大的应用目前就是比特币等类似虚拟货币,未来也许有更大用处。云计算、人工智能早就有大量应用,最熟悉的例子就是使用人工智能来投资股市,目前市场上已经有一批私募在不断投入研发及应用到市场上了。云计算目前已经彻底离不开了,未来会有更多终端计算放到云上。

关键字: