上海国际信托清仓上投摩根股权 首家外资独资公募基金要来了

5月9日，上海国际信托有限公司在上海联合交易所挂牌转让上投摩根基金管理有限公司49%股权，信息披露截止日期为6月4日。

2019年8月，上海国际将持有的上投摩根2%股权拍卖，摩根大通旗下的摩根资产管理竞拍成功。

上海信托在2019年年报中表示，根据国务院金融稳定发展委员会《关于进一步扩大金融业对外开放的有关举措》 及中国证监会的安排，自2020年4月1日起，在全国范围内取消基金管理公司外资股比限制。在此背景下，上海信托收到摩根资产管理的通知，摩根资产管理拟收购公司持有的上投摩根剩余49%的股份。

不过上海信托在2019年年报中表示，其持有的上投摩根2%股权目前正处于转让过程中。因此从股权结构看，上海国际信托仍然持有上投摩根基金51%的股权，摩根资产管理(英国)有限公司持股49%。

一旦交易成功，摩根资产管理将全资控股上投摩根。

价格约60亿

此次49%的股权转让价格没有披露，参照上次上海国际信托转让2%股权的价格2.413亿计算，此次应在60亿左右。

截至2019年底，上投摩根基金总资产约为22.65亿元，2019年的营收约为10.97亿元，净利润约为2.9亿元。而2020年2月的财务报表数据显示，上投摩根的总资产约为22.95亿元，营收约为1.79亿元，净利润约为4989万元。

摩根资产管理亚太区首席执行官Dan Watkins曾表示：“摩根资管深耕中国市场已久，并且不断强化在这一市场的广度和深度，我们很欣慰达到今天这一重要里程碑。我们非常欢迎中国加速开放外资股比限制，也因此可以进一步深入参与上投摩根的发展，并且和紧密合作逾15年的合资企业伙伴寻求符合法律法规规定的、实现100%股权的路径。”

去年最好基金收益排名108位

上投摩根成立于2004年5月，总部位于上海。目前发行基金产品有76只，其中股票型基金15只，混合型基金36只，债券型基金20只，还有3只指数型基金和9只QDII基金、2只FOF基金。

去年收益最好的为上投摩根医疗健康，收益为74.97%，在去年全部公募基金收益排名中名列第108位。上投摩根卓越制造收益74.81%，排名109位。

今年以来，上投摩根医疗健康收益增长28.71%，在全部公募基金中排名62位。

外资巨头分享公募基金蛋糕

今年来，我们金融业开放的步伐加大，自2020年1月1日起，取消期货公司外资股比限制；自2020年4月1日起，在全国范围内取消基金管理公司外资股比限制；自2020年12月1日起，在全国范围内取消证券公司外资股比限制。

去年年中，证监会曾核准深圳市招融投资控股有限公司将其持有的摩根士丹利华鑫基金股权转让给摩根士丹利国际控股公司，转让及认购完成后，摩根士丹利持股合资基金公司44%股权，晋升第一大股东。

wind数据显示，目前国内128家基金公司中，合资基金公司共有44家，除了恒生前海基金通过CEPA新政框架实现外资控股之外，还有包括鹏华、景顺长城、泰达宏利等14家基金公司外资持股比重达到49%，距离绝对控股仅1步之遥，未来这些基金公司中，也有可能诞生外资控股基金公司。

不过在政策的支持下，外资机构似乎更愿意寻求独资基金公司模式。除了上投摩根这类通过股权收购模式之外，还有外资机构通过直接申请设立新的基金公司之路。

证监会网站显示，4月1日，贝莱德及路博迈两家外资资管机构正式递交公募基金设立申请。

贝莱德是全球资管规模排名第一的巨头，去年9月，贝莱德正式任命汤晓东为中国区主管，负责管理发展和执行其在中国的长期业务战略。汤晓东曾历任华夏基金总经理及广发证券副总经理，广发控股香港董事、总经理。

路博迈也是一家国际老牌资产管理公司，2003年，路博迈被雷曼兄弟收购。2008年雷曼兄弟破产后，路博迈员工发起股份收购，成为一家独立的公司，并延续至今。路博迈投资（上海）的CEO刘颂此前也是国内公募基金公司的高管，他曾先后在中国香港及内地的景顺（Invesco）和景顺长城（Invesco Great Wall）任职，2012年底担任德意志资产管理大中华区主管。加盟路博迈之前，刘颂为海富通基金管理有限公司总经理。

除了以上两家，全球最大公募基金公司——先锋领航集团（Vanguard）也曾表态，希望通过独资形式进入中国公募市场。一旦法规放开，会做一家扎根中国本土的公募基金公司。