保险资金重仓股名单出炉!2019年大赚8824亿,一季度持股公司达491家
摘要 文|杨万里编辑|德小强保险资金是A股的风向标之一,每一次持股变动影响着市场的交易。数据显示,2019年有484家上市公司出现了保险资金的身影。到了今年一季度,有7家上市公司被新买入,保险资金持有上市公司数量增至491家。由于重仓股名单较长,仅选取部分,具体图片可上尺度查询。(图一)(图二)我们通过保
文 | 杨万里
编辑 | 德小强
保险资金是A股的风向标之一,每一次持股变动影响着市场的交易。
数据显示,2019年有484家上市公司出现了保险资金的身影。到了今年一季度,有7家上市公司被新买入,保险资金持有上市公司数量增至491家。
由于重仓股名单较长,仅选取部分,具体图片可上尺度查询。
(图一)
(图二)
我们通过保险资金重仓股名单,发现了四个规律,如下:
(1)青睐银行股和地产股。从去年年末至今年一季度,有11家保险机构重仓银行股,有9家保险机构重仓房地产公司,而百货、中药等行业持仓数量低于三家。一方面,银行、地产股分红较多,适合资金持有;另一方面银行、地产股稳定性较强,股价波动小。
(2)持股时间较长。以南玻A为例,前海人寿保险公司从2015年一季度开始买入,持有至今已达5年时间。再以金地集团(600383,股吧)为例,生命人寿保险公司从2013年二季度开始买入,持有至今已达7年时间。
(3)保险资金是举牌大户。2019年年末,保险资金持有股份占流通股比例达5%以上的上市公司有59家;今年一季度,保险资金持有股份占流通股比例达5%以上的上市公司有54家。
(4)保险资金收益率稳定。随着去年A股市场回暖,保险行业实现投资收益8824亿元,资金运用平均收益率4.94%,较2018年高出0.61个百分点。
值得关注的是,保险资金有一段故事。
2015年,A股出现剧烈波动,监管部门曾短暂放宽保险资金入市比例,保险资金迅速驰援救市。但从2016开始,部分保险资金开始走激进路线,频繁举牌上市公司,上演了“宝万之争”资本大戏,“门口的野蛮人”一度引起投资者喧哗。
2017年,监管部门加强管控,将权益类资产占保险公司总资产比例从40%下调至30%,保险资金开始回归理性。
如今,“野蛮人”已变成“市场基石”,保险资金的投资风格已经改变。从2017年开始,结构性牛市正在进行中。虽然沪指还在冲击3000点,但以保险资金为代表的机构投资者早已布局绩优蓝筹股。保险资金频频举牌,要么是看好公司低估值以及稳定的基本面,要么是看中了高股息的公司,等等。
截至2020年1月末,保险资金投资股票和证券投资基金达2.4万,占比12.89%。有市场人士认为,A股的估值目前处于合理阶段,但保险资金权益投资占比低于2015年牛市时的15.18%,未来,市场或会迎来更多增量保险资金!
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