百亿私募组团调研！王亚伟、赵军又看上哪些上市公司？

　　五一之后，科技类公司的涨势有目共睹，王亚伟、赵军掌舵的千合资本、淡水泉投资等百亿私募也纷纷出击，多家科技类公司受到逾百家机构蜂拥调研。

　　百亿私募组团调研

　　尽管当前市场仍处震荡态势，百亿私募的布局热情却并未消减。格上理财数据显示，4月共有10家百亿私募成立新产品。其中，高毅资产当月发行了12只产品，景林资产也发行了4只。

　　那么机构近期的投资调研方向又在何处？

　　数据显示，截至上周末（5月17日），5月以来，共计有181家公司接受了机构调研，受到逾百家机构重点的公司有11家，科技类公司占比不小，且百亿私募频繁现身。

　　以智能驾驶领域的德赛西威（002920）为例，该公司本月受到406家机构的集中调研，成为本月机构度最高的公司，千合资本、淡水泉投资等百亿私募也赫赫在列。

　　数据显示，该公司二季度以来涨幅超过50%，4月30日公布绩优的一季报后，受程度更是继续提升。从投资者关系活动记录来看，机构对于该公司智能驾驶辅助产品进展、2019年业务开拓及研发投入情况等方面尤为。

　　德赛西威近期走势图

　　这并非是德赛西威首次获得重点。今年以来，除了4月，该公司每月均有不少机构拜访，累计计算，年内已留下750家机构的调研足迹，排在热门调研公司前列。

　　德赛西威本月受调时表示，2019年，该公司的多屏智能座舱产品已在理想汽车、长安汽车和奇瑞汽车的车型上配套量产，另在液晶仪表方面有国内领先的技术积累，获得众多客户的认可，且获得了许多新项目订单。同时，随着车载显示屏的大屏化及高级科技化需求的快速提升，公司的显示模组及系统业务亦获得良好发展，量产规模及订单规模逐步提升。

　　从德赛西威一季报数据来看，该公司在行业同比下滑的背景下仍实现归母净利润的逆势增长，部分券商对其上调了评级。

　　科技股备受青睐

　　5月，科技股受百亿私募青睐并非个例，不少5G、半导体公司也备受瞩目，受到逾百家机构的蜂拥调研，而科技板块调研热度也反射出公私募基金对于科技成长领域的持续看好。

　　比如景林投资、星石投资集中调研了5G概念股领益智造（002600），该股5月已有232家机构参与调研；再如今年经历过较大调整的半导体概念股纳思达（002180），盘京投资、星石投资均在调研名单之列，睿远基金、前海开源基金等28家公募基金也予以了。

　　从全年角度来看，尽管海外疫情波动对科技股行情影响颇大，3月调整“人心惶惶”，但机构的调研热情却并未因此动摇，可谓长情。

　　数据显示，年内机构调研热度前十的上市公司，过半来自科技板块，且接受了多频次的机构调研。其中，海康威视（002415）、德赛西威、大华股份（002236）年内均有逾700家机构调研。

　　年内上市公司受调热度榜

　　5月以来，科技股涨幅有目共睹，申万半导体指数以11%的涨幅领先其他申万二级指数，计算机设备等也均有不错的表现。

　　星石投资认为，科技股在五一前后涨势凶猛，主要是因为前期压制市场情绪的因素近期均有所好转：

　　1、未来一段时间，政策将进入密集落地期，市场风险偏好提升，弹性更高的科技成长股更受青睐。

　　2、海外疫情方面，新增确诊人数已经达到高位平台期，欧美多个国家逐步解封，恢复经济发展，此前业绩受海外拖累严重的科技板块最具弹性。

　　3、近期落地的产业政策正推进国产化提速，也是重要催化剂。

　　4、创业板注册制改革，开启了存量板块实施注册制的第一步，既夯实中长期科技成长的基调，也催化着科技板块短期的结构行情。

　　那么，科技股行情何时结束？有基金经理认为，科技股行情远未结束，且科技股行情也并非仅是半导体行情。

　　国联安基金基金经理潘明认为，3、4月份科技股受海外疫情带来的情绪恐慌拖累严重，但这不改A股科技龙头取代美股科技龙头成为全球龙头的长期趋势。另外，疫情期间，ZOOM活跃用户增速创造了美国非娱乐APP的历史纪录。中国经济由于疫情加速整体上云后，全球经济也加速整体上云，云计算值得。

　　汇丰晋信基金基金经理陈平则更看好5G行业的未来前景。他认为，5G 或将开启新一轮的硬件、软件周期。目前，部分早期的产业链已初见业绩，后续基站、终端、应用将有望依次见到业绩和成长。新基建提速5G商用步伐，加快引发新科技周期，中国有望由低成本优势逐渐走向创新驱动。

　　在陈平看来，短期的突发事件影响只是改变了需求在时间轴上的分配，并不改变长期价值。目前国内 5G手机市场占有率较小，但伴随着5G商业化的展开，未来5G手机产销量增加趋势较为明确。宽松的环境或更利于成长股，未来两到三年，TMT产业链有望逐渐向上。

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