【2016证监稽查重点案件】申万菱信基金“老鼠仓”案

央广网北京3月1日消息 据经济之声《交易实况》报道，刘士余主席前不久在证监会专场发布会上提到过，“在金融市场上，金钱的诱惑是巨大的，‘天使’和‘魔鬼’就在一念之差。”这句话本是用在资本市场搅弄风云的金融大鳄身上，但在小小的基金经理这里同样适用，从光鲜亮丽的金融白领到吸金狂魔，也在一念之差。2016证监会监管稽查重点案件系列分析《证监稽查大案要案启示录》第三期：申万菱信基金“老鼠仓”案。

　　老话说的好，老鼠过街人人喊打！但生活中容易辨别的事物放到资本市场里，可就不好说了！比如，履历光鲜靓丽的高材生，比如口碑甚好的资深经理，你能想象到，他就是利用未公开信息交易的“老鼠仓”吗？

　　今天故事的主人公就是一位金融白领，曾任申万菱信基金公司基金经理的张鹏。张鹏有一份漂亮的简历：出身书香门第，本科就读于某211院校，后在某财经名校取得了硕士、博士学位，毕业后进入证券行业工作，成为了金融白领。2005年5月，张鹏加入申万菱信，一路走得顺风顺水，先后担任宏观策略、金融、房地产行业高级分析师，由于表现出色，2008年底升任新动力基金经理，后又升任权益投资副总经理。

　　听起来，这的确是一个前途光明、丈母娘满意的多金好女婿！

　　但这么一位大好青年，却没走正道。事情是这样的：张鹏曾是申万菱信的基金经理，刚好管理新动力基金，对新动力基金的相关投资信息了如指掌。按理说，张鹏家境不差，有一份不错的工作，在很多眼里这应该算是人生最得意的阶段。但是没想到，张鹏却因为掌握了绝对的内幕信息而生起了贪欲，开始从事“老鼠仓”交易！

　　为了规避法律约束，他委托爱人老家的亲戚刘某秀，在证券公司开立了账户。从2009年2月底至2012年3月下旬，刘某秀证券账户先于、同步于或稍晚于新动力基金买卖相同股票30余只，证券账户总盈利44.85万元。其中，趋同交易沪市股票16只，成交金额1515多万元，盈利24万元；趋同交易深市股票20只，成交金额1655多万，盈利近21万元。这样的高匹配度的投资，还真是让人惊叹于这位远房亲戚的“高智商”！

　　伴随着这般“料事如神”的操作，这位神通广大的“刘某秀”很快就引起了市场监管的注意。2015年4月，深交所市场监察部兵分两路展开调查，一个小组负责调取证券、银行资料，另一小组同时进驻申万菱信基金公司。很快，调查组就发现了刘某秀与张鹏之间的关联。说实话，这点小聪明真心不经查，张鹏还是露馅儿！

　　为了不打草惊蛇，调查组表面上继续按原计划推进工作，实际上已经将重心转移到对张鹏的身上。可是麻烦的是，此时的张鹏已经离职申万菱信，而且在之前的交易中，张鹏多了躲避监察使用多个账户进行操作，这也为后来的调查增加了不少难度！

　　不过再狡猾的狐狸，也逃不出猎人的枪口。为了进一步取证，调查组多次奔赴上海、山东等地调取银行账户资料，司法查询银行涵盖工、农、中、建、交五大行以及浦发银行、上海银行等股份制银行，资金查询工作达41家次。

　　将这些证据一一梳理后，这“老鼠仓”如何建立起来的，脉络就十分清晰了！面对重重铁证，张鹏无法辩驳，只能认罪。根据原《基金法》和《刑法》相关规定，认定张鹏利用未公开信息交易罪成立。2016年10月28日，张鹏被判有期徒刑三年，缓刑三年，并处罚金人民币45万元。

　　在其位却不想着好好谋其政，却变着法儿敛财，张鹏这就叫做机关算尽太精明，反算了卿卿性命，借“刘姥姥”造“老鼠仓”，兴奋一时，却葬送了大好前程。明明可以靠实力吃饭，却硬要当老鼠。只可惜黑猫警长一直站在他的身后，他却浑然不知！

　　人们常说，当诱惑的价码足够高的时候，人性的贪婪就会显现。但是我想说，猫来了，老鼠还能猖狂下去吗？

编辑： 赵亚芸