洞察|合规管理不到位，方正证券再受罚！历时两年4.48亿讨债路终完结，计提信用减值准备 3.43亿

近日，中国证监会北京监管局公布了一则行政监管措施决定书，方正证券时隔一月再次收到罚单。

据决定书显示，经查，方正证券北京丰台西局欣园证券营业部员工向客户提供投资建议时，未对潜在投资风险进行提示，营业部负责人及合规管理人员合规意识不强、不能识别上述行为的合规风险，营业部存在合规管理不到位的问题。

上述情况违反了《证券投资顾问业务暂行规定》（证监会公告〔2010〕27号）第十九条第一款、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第133号）第六条第（四）项的规定。

因此根据《证券投资顾问业务暂行规定》第三十三条、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三十二条的规定，北京证监局决定对其采取出具警示函的行政监管措施。并要求其应当加强合规管理，提升员工合规意识，规范执业行为，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。在收到决定书之日起15个工作日内向北京证监局提交书面整改报告。

据悉，本次处罚距上次方正证券收到罚单仅时隔一个月，而上次罚单的原因同样来自营业部。6月5日浙江证监局公开的决定书显示，方正证券绍兴胜利东路证券营业部负责人因在任职期间存在私自违规为客户的融资活动提供介绍或者其他便利的行为被出具警示函。

一季度业绩同比大幅下滑 曾因年报遭上交所问询

方正证券官网显示，方正证券是中国首批综合类证券公司，2011年于上海证券交易所上市（股票代码：601901）。截至2019年12月31日，公司总股本82.32亿股，总资产1365.95亿元，净资产394.80亿元。下设子公司7家，分公司25家，证券营业部338家，期货分支机构36家。

据天眼查显示，方正证券排名前三的股东分别为北大方正集团有限公司，持股比例27.75%;北京政泉控股有限公司，持股比例21.86%；香港中央结算有限公司，持股比例17.79%。

现任董事长为施华，2018年9月经湖南监管局批复正式担任方正证券董事长。

现任总裁为何亚刚，生于1964年5月,2003年进入方正证券，曾任方正证券总裁助理、副总裁、子公司董事长、执委会委员等多职，2015年7月起任方正证券总裁一职。

另据4月24日方正证券披露的一季报显示，2020年一季度方正证券实现营业收入19.36亿元，同比增长4.92%；但净利润却仅实现3.79亿元，同比下降35.53%。另外，方正证券还曾因年报存在问题成为2020年首个因年报遭到交易所问询的上市券商。今年5月30日，方正证券发布公告称收到上海证券交易所下发的问询函，共对其提出九大问题，要求其对2019年四季度经营业绩大幅亏损、控股子公司持续亏损、信用业务、资产业务、自营业务、关联方相关业务以及拆入资金进行说明。

4.48亿股票质押遭违约 计提信用减值准备3.43亿

值得注意的是，近期方正证券持续近两年的讨债也终于有了结果。最终以方正证券成为ST北讯第二大股东，计提信用减值准备 3.43亿元结束。

据公开资料显示，本次讨债事件事起于2017年，天津信利隆作为融入方与方正证券开展了 3 笔股票质押式回购交易，以持有的 66,635,543 股北讯集团股票（*ST 北讯，证券代码：002359）质押给方正证券进行融资。

然而上述3 笔股票质押式回购交易于2018年8 月-9月期间均发生违约。经过多次协商及催收，融入方及各保证人均未向方正证券偿还债务。因此，方正证券向广东省深圳市中级人民法院（简称“深圳中院”）申请了强制执行，要求天津信利隆及陈岩、于茜茜、天津中融合科技有限公司等被执行人立即偿还欠付公司的股票质押式回购交易融资本金合计44,794 万元及相应的利息、违约金、实现债权和质权的费用等全部债务。2019 年5 月，深圳中院立案执行。

同年12 月，深圳中院裁定强制拍卖、变卖天津信利隆持有的 66,635,543股*ST 北讯股票以清偿债务。但最终因股票拍卖、变卖均流拍，深圳中院裁定将上述股票作价 91,669,184 元抵偿给方正证券所有，同时深圳中院认为，本案质押股票已处分完毕，仍不足清偿申请执行人债务，申请执行人也未能提供可供执行人财产线索，本次执行程序无法继续，可予以终结，需要等待继续执行的条件成就后再重新启动。

2020 年 6 月 29 日，方正证券收到《证券过户登记确认书》，上述 66,635,543 股*ST 北讯股票已过户到方正证券名下。

天眼查数据显示，*ST北讯的第一大股东为龙跃实业集团有限公司，持有35.15%*ST北讯股权；天津信利隆为第二大股东，持股比例为9.13%。本次股权转让完成后，方正证券将替代天津信利隆成为*ST北讯的第二大股东。

同时截至目前，方正证券已对*ST北讯股票质押项目计提信用减值准备3.43亿元。

参股子公司瑞信方正同时遭罚

另外，在方正证券不太平的同时，其参股子公司瑞信方正证券也同时遭罚。

7月1日，中国证监会发布的监管措施决定书显示，因在保荐北京科拓恒通生物技术股份有限公司（以下简称发行人）创业板首次公开发行股票申请过程中存在违规行为，瑞信方正证券及袁建中、韩卫国两人被采取出具警示函的行政监管措施。

据了解，瑞信方正由方正证券与瑞士信贷于2008年共同出资成立，其中方正证券出资比例66.7%，瑞士信贷出资比例33.3%。今年6月5日，方正证券曾发布公告称，瑞士信贷对瑞信方正的单方面增资已于6月1日完成交割，瑞士信贷持股51%成为控股股东，瑞信方正证券不再纳入方正证券的合并报表范围。（责任编辑：陈状 ）