“明天系”四大险企正式被接管！接管组托管组同步成立 四大国有险企临危受托！

　　“传言”终成真。7月17日，银保监会发布重磅消息，天安财险、华夏人寿、天安人寿、易安财险四家险企因存在违反《保险法》规定的经营行为，被银保监会正式接管，时限一年，必要时可依法延长接管期限。同时，四大国有险企太保财险、国寿健投、新华保险(行情601336,诊股)、人保财险临危受托。

　　银保监会表示，鉴于天安财险、华夏人寿、天安人寿、易安财险触发了《保险法》规定的接管条件，为保护保险活动当事人，维护社会公共利益，银保监会决定于2020年7月17日起，对其实施接管，接管期限为一年。如接管工作未达到预期效果，接管期限依法延长。

　　监管提醒，从接管之日起，被接管机构股东大会、董事会、监事会停止履行职责，相关职能全部由接管组承担。接管组行使被接管机构经营管理权，接管组组长行使被接管机构法定代表人职责。未经接管组批准的对外签约一律无效。但接管不改变机构对外的债权债务关系。

　　这是保险圈内的第五次接管行为，也是唯一一次接管四家险企的“大行动”。如今，在“明天系”事件的关联下，“明天系”险企的接管、整改序幕正式拉开了。

　　接管组成员是谁？

　　据银保监会披露信息显示，此次接管保险组的成员有四家险企，中国太平洋财产保险股份有限公司、国寿健康产业投资有限公司、新华人寿保险股份有限公司、中国人民财产保险股份有限公司。

　　具体来看，主要接管组成员为：

　　○ 天安财险接管组

　　组长：刘峰

　　副组长：唐洪涛、魏竹勇

　　○华夏人寿接管组

　　组长：王毅

　　副组长：黄志强、郗永春、郑海阳

　　○天安人寿接管组

　　组长：陈映东

　　副组长：江先学、张忠良

　　○易安财险接管组

　　组长：李有祥

　　副组长：邓世传、周伏平

　　监管领导带头的接管组，搭配四大国有险企组建托管组。据介绍，四大国有险企组成的托管组，将严格依照接管组要求，按照市场化、法治化原则，公正履行托管职责，全力帮助被托管机构完善公司治理结构，健全内控体系，规范经营管理，为客户提供优质服务。

　　托管机构与被托管机构之间建立利益冲突“防火墙”，不争抢客户资源，不发生不当关联交易。

　　四家险企被接管后，将按照五大原则进行相关工作：

　　①坚持依法合规，严格遵守相关法律法规开展接托管工作。

　　②坚持维护稳定，保持公司正常运行，保护保险活动当事人、信托当事人合法权益。

　　③坚持分类施策，根据每家公司的不同风险，采取不同的化解方式。

　　④坚持市场化，发挥专业中介机构作用，努力推动被接管机构市场化重组。

　　⑤坚持守住底线，确保不发生系统性金融风险。

　　明确接管工作

　　从接管办法看，四家托管企业有义务担起被接管企业的相关工作。除接管组负责人行使被接管机构法定代表人职权外，职位的招聘、重大事项的处理等，也可酌情进行。

　　例如，接管组委托托管机构托管被接管机构业务，并可根据工作需要聘请精算师、会计师、律师或其他专业人员协助处理接管有关事项；接管组代表银保监会全面负责接管事务，重大事项提出处理意见报银保监会批准后组织实施。

　　同时，被接管机构所有从业人员应积极配合接管工作，拒绝配合或妨碍接管工作的，将依法追究责任，涉嫌犯罪的，移送司法机关。

　　需要注意的是，接管组人员的薪酬在原单位发放，被接管机构承担因接管所产生的其他日常办公费用及差旅费开支，并提供必要的办公条件。当然，银保监会也会协同接管单位一起进行相关工作，银保监会对被接管机构的接管工作进行指导和协调，并对接管组进行考核评估。

　　险企接管后，业务不受影响

　　对于被接管的险企，消费者往往顾虑的是产品是否还能购买，已经购买的产品是否会受到影响。

　　对于此，银保监会回复称，被接管的机构经营不中断，可以正常开展业务。即四大险企正常在售的金融产品是可以购买的。

　　此外，四家险企被接管后，消费者不需要配合做额外事项，天安财险、华夏人寿、天安人寿和易安财险四家保险公司正常经营，各项保险业务照常办理。

　　当然，四家险企接管前签订的保险合同继续有效，根据《保险法》有关规定，四家保险公司无论股权结构和公司治理如何变化，风险如何化解，相关保险合同合法权益都将得到保障。

　　“明天系”险企的落幕？

　　从“明天”出事，到接管落定，保险圈中可谓最大的“悬疑案”终于画上了句号。无论几番争议、几番声明，从包商银行的被接管开始，带有“明天”色彩的企业，都将走向另一个方向。

　　此前『A智慧保』也就易安财险、天安财险进行相关报道，从四家险企的业务层面看，确实已有多处“漏洞”。

　　易安财险的“不易”

　　作为新时代险企发展的代表之一，易安保险作为互联网险企之一，自成立以来，便因股东背景、发展快速而备受市场关注。

　　资料显示，易安保险成立于2016年2月，注册资本10亿元，股东由深圳光汇石油、深圳银之杰(行情300085,诊股)科技、深圳锦久辰商贸、西藏晟新创资产管理、北京富邦恒业科技等7家组成。从其股东关联来看，易安保险表示，并无关联方关系。

　　『A智慧保』根据天眼查信息发现，其股东西藏晟新创资产管理的疑似控制人为邓虹，而邓虹在被“重组”的包商银行担任监事。

　　为此，无论是易安保险，还是包商银行，都被流传着带有明天系派定位。这也是易安保险备受关注的重要原因之一。

　　从其业绩看，自2016年成立以来，易安保险成立的前两年可谓“风光”。数据显示，2016年成立当年，易安保险便实现盈利，净利润为157万元；2017年同样盈利711万。这对于一家刚成立的险企来讲，成立之年便盈利，已非不易。

　　但至2018年，易安保险开始转为亏损，净利润为-1.99亿元；2019年，-1.67亿元。两年合计亏损3.66亿元。直至2020年一季度，亏损再度扩大至-2.62亿元。

　　业务，也正是易安保险“被举报”内容之一，也正在反应另一种问题。

　　据2019年易安保险年报数据显示，在其前5大险种中，意外险领先，而保证险则排在第五位。但从承保利润看，意外险承保盈利0.37亿元，而保证险则承保亏损-1.85亿元。

　　此前有媒体报道称，易安保险的信保业务保障的主要分为三类贷款：无抵押的信用贷与有抵押的车抵贷，房抵贷。而车抵贷、房抵贷业务风险大量暴露，业务投诉频发。

　　2019年，易安保险更是因“涉嫌违法违规的互联网保险消费投诉共266件，占银保监会同期受理互联网保险投诉量的64.10%。上述投诉集中反映易安财险的理赔时效问题，共涉及理赔案件270笔”等原因，被监管点名通报。

　　业务结构性问题、消费者投诉问题，如今加上高管层问题，易安保险的安定，或许不易。

　　天安财险的“不安”

　　说起天安财险，想到的便是那几年的“愤青时期”，激进但惹人瞩目。

　　先看一组数据：

　　保户储金及投资款，天安财险“崛起”的最大“功臣”，也是那几年激进险企的“必备选择”。

　　数据显示，2013-2018年，天安财险投资理财型保险的“保户储金及投资款”呈现出爆发增长的态势，收入从不及亿元，升至两千多亿，增长了2000多亿。但至2019年，结构性的改变，一下结束了这段历史。

　　与此同时，净利润也有了一次“过山车”经历。

　　2013-2018年，天安财险净利润分别为3.75亿元、3.97亿元、3.89亿元、6.98亿元、2.38亿元、1.29亿元，始终处于盈利。但至2019年，天安财险的出现了巨额的亏损，-40.79亿元。

　　尤其是2018年，天安财险在已承保亏损11.13亿元下，2018年最后的净利润依旧为正。但随着理财型产品退出历史舞台，天安财险的“弱点”开始暴露。

　　2017年，天安财险开始停售理财型保险产品，进入理财型保险净兑付时期，现金流压力凸显。2017年、2018年，天安财险的保户储金及投资款就减少了近2000亿元。

　　西水股份(行情600291,诊股)在回复监管问询函中表示

　　截至2018年12月31日，天安财险主要投资资产为长期股权投资232.4亿和可供出售金融资产683.6亿元，合计916.0亿元，约占公司总资产的80%。

　　其中，长期股权投资包括上市股权投资兴业银行(行情601166,诊股)205.9亿元、未上市股权投资上海信泰天安置业有限公司26.5亿元，可供出售金融资产包括信托产品449.1亿元、股权投资基金183.4亿元、上市股票投资16.3亿元、债券投资17.7亿元、证券投资基金6.8亿元以及未上市股权投资5.6亿元。

　　这是天安财险的家底，也是填补这个窟窿的资金来源。

　　另外，除巨大的资金缺口外，天安财险的业务发展也存瓶颈。

　　数据显示，2018年，天安财险前五大险种全亏损。其中，车险保费119.08亿元，但亏损最多，6.8亿元；意外险保费8.76亿元，亏损1.9亿元；责任保险保费7.95亿元，亏损0.24亿元；健康险保费4.73亿元，亏损0.39亿元；企财险保费4亿元，亏损 0.46亿元。

　　

　　虽然至2019年，其车险、责任险出现了承保盈利，但四个月两次踩雷履约保证保险的天安财险，依旧躲不过巨亏的泥沼。

　　天安人寿的“艰难”

　　与天安财险的姊妹公司，天安人寿同样在经历一场发展中的波折。

　　这家成立于2000年的寿险公司，在抓住中国保险市场扩容的机遇时，以合资的身份，亮相于中国保险市场上。

　　资料显示，天安人寿前身为由美国恒康人寿保险公司和中国天安保险股份有限公司合资组建的恒康天安人寿。2009年改制为股份有限公司，名称则变更为天安人寿。

　　如今，已走过20载的天安人寿，却面临了人生的“十字路口”。

　　『A智慧保』统计显示，自天安人寿成立以来，长时间处于亏损状态。直至2015年，由于中短存续期产品的带动，使天安人寿获得了两年的盈利。2015-2016年，其净利润分别为0.3亿元、0.89亿元。

　　但一切的美好，如烟花一般短暂且虚幻。至2017年，天安人寿再次陷入亏损泥沼，2019年，其亏损额甚至达到70亿元。

　　在天安人寿2019年年报中显示，当年保险业务收入约为521亿元，比2018年减少了65亿元。投资收益方面，也出现大幅度下跌。股权投资处置净损益及分红、债权投资计划利息收入、出售基金投资净损益三项出现了投资亏损，分别达-29.39亿元、-0.99亿元及-1.07亿元。

　　不顺的现实，叠加特殊的背景，天安人寿的路，不太好走。

　　华夏人寿“意难平”

　　说起华夏人寿，似乎“凶猛”一词很贴切。从华夏人寿最近发布的数据看，其个险业务的速度，不得不令人惊叹。

　　尤其是近些年，华夏保险的确是众多中小险企转型成功的代表之一，其目前的业务发展已经跨入大中型险企行列，2019年一举迈进世界500强，排行442位。

　　但华夏人寿的 “身世”，却成为被议论的关键点。

　　说起华夏人寿的身世，划归明天系在公开资料中还没有确切证据。不过，目前华夏人寿董事长李飞就曾来自明天系企业，如华夏人寿提供资料显示，李飞曾经任过上海远东证券有限公司监事长、新时代证券监事长。

　　2016年，明天系企业华资实业(行情600191,诊股)发布非公开发行公告，增资控股华夏人寿。一旦该方案得到证监会核准，华资实业将持有华夏人寿不超过51%的股权。不过，世事难料，最终华资实业并没有进入华夏人寿的股东名单。

　　此后，中天金融(行情000540,诊股)的介入，令华夏人寿一度有可能转变其目前的窘迫。然而，这一份收购案的难以落地，令华夏人寿的处境，并不乐观。

　　7月16日，中天金融发布公告称，公司拟购买华夏人寿保险股份有限公司21%-25%股份的重大资产重组事项尚在进程中，目前公司及相关各方正就本次重大资产重组购买事项所涉相关事项进行进一步的协商和论证，仍处于与相关行业监管部门就方案所涉及重大事项进行汇报、沟通、咨询和细化的阶段，尚未形成最终方案。

　　此外，与四家“明天系”险企被同时接管的，还有新时代信托股份有限公司、新华信托股份有限公司，接管组委托中信信托有限责任公司、交银国际信托有限公司组建托管组，依法合规采取切实有效措施，保持公司正常经营，依法维护保险活动当事人、信托当事人等各利益相关方合法权益。