证监会再出重拳！10起涉嫌证券犯罪案件被移送公安

证监会7月31日表示，近日将10起上市公司财务造假等涉嫌证券犯罪案件移送公安机关。这是监管部门全面落实对资本市场违法犯罪行为“零容忍”工作要求，着力构建行政处罚与刑事惩戒有机衔接的立体式追责体系，严厉打击资本市场造假欺诈等恶性违法行为的重要举措。

业内人士指出，对财务造假等证券市场乱象的“零容忍”时代已经到来。资本市场是建立在信用、信任、信息的基础上的，对财务造假、侵犯中小股东利益等行为的从严打击是资本市场“强基固本”的良药，随着行政执法、民事追偿和刑事惩戒相互衔接、互相支持的立体、有机体系构建完成，将显著提高证券违法成本，严厉惩治并震慑违法行为人，促使发行人进行合法合规操作，推动资本市场健康有序发展。

近日，证监会依法将10起上市公司财务造假等涉嫌证券犯罪案件移送公安机关。这是监管部门全面落实对资本市场违法犯罪行为“零容忍”工作要求，着力构建行政处罚与刑事惩戒有机衔接的立体式追责体系，严厉打击资本市场造假欺诈等恶性违法行为的重要举措。

业内人士表示，依法追究财务造假等严重证券欺诈行为的刑事责任是提高违法成本、严肃市场纪律、净化市场生态的重要手段。

这些案件中，一是财务造假严重毁坏市场诚信基础，涉嫌造假的6起案件中，4起将实际亏损虚构为账面盈利，严重误导投资者。二是多种信息披露违法行为交织，严重破坏信息披露制度的严肃性。有的公司未按规定披露关联交易重大诉讼，有的公司违规提供对外担保。三是大股东、实际控制人和高管人员在组织策划财务造假的同时挪用、侵占公司资金，背信损害上市公司利益。

据接近监管层的相关人士表示，目前监管部门正在探索建立包括自律管理、日常监管、稽查处罚、刑事追责、集体诉讼和民事赔偿有机衔接、权威高效的资本市场执法体系，配合着资本市场失信惩戒机制，全力提升监管有效性和市场诚信水平。

对证券期货违法违规行为“零容忍”是监管层始终坚持的监管常态。

7月30日召开的中央政治局会议强调，要推进资本市场基础制度建设，依法从严打击证券违法活动，促进资本市场平稳健康发展。

证监会最新召开的年中工作会议中也表示，要落实“零容忍”要求，严厉打击资本市场违法犯罪行为。落实工作部署，持续加大对欺诈发行、财务造假、内幕交易、操纵市场等恶性违法犯罪案件的打击力度，推动建立打击资本市场违法活动协调机制，推动构建行政执法、民事追偿和刑事惩戒相互衔接、互相支持的立体、有机体系。抓好证券集体诉讼制度落地实施。多渠道、多平台强化执法宣传，传递“零容忍”的鲜明信号。

此前，金融委多次召开专题会议，给根治资本市场违法违规开出药方，其中提及，由证监会会同相关部门建立“打击资本市场违法活动协调工作小组”，共同维护资本市场健康稳定。记者了解到，此次移送财务造假案件到公安机关，就是落实金融委要求，目的就是强化行政刑事的有机衔接，对违法行为精准、重拳出击。

统计显示，近年来，证监会协同公安机关不断强化行政刑事执法合作，坚决打击上市公司财务造假等恶性违法犯罪行为。2019年以来，证监会共向公安杋关移送涉嫌违规披露、不披露重要信息犯罪等案件24起，包括康美药业(600518)财务造假、天翔环境(300362)实际控制人背信损害上市公司利益等典型案件。

银河证券首席经济学家刘锋表示，对财务造假等证券市场乱象的“零容忍”时代已经到来。资本市场是建立在信用、信任、信息的基础上的，对财务造假、侵犯中小股东利益等行为的从严打击是资本市场“强基固本”的良药，对财务造假、侵犯中小股东利益等行为的从严打击是资本市场“强基固本”的良药，随着行政执法、民事追偿和刑事惩戒相互衔接、互相支持的立体、有机体系构建完成，将显著提高证券违法成本，严厉惩治并震慑违法行为人，促使发行人进行合法合规操作，推动资本市场健康有序发展。

证监会指出，下一步将全面落实“零容忍”的工作要求,依法从重从快从严打击证券期货违法活动,综合运用一案多查、行政处罚、市场禁入、重大违法强制退市和刑事追责民事赔偿等机制,切实加大违法成本，全力维护资本市场平稳健康发展。