2020上半年财险公司利润榜(非上市):国寿财、英大财 蝉联TOP2!

来源:13个精算师 2020-08-06 09:42:55

摘要
2020年上半年76家非上市财险公司①净利润51亿(较上年上升31%?)②55家盈利,21家亏损不少公司扭亏为盈③车险市场盈利的背后大公司抢市场,小公司观望?想看榜单的,快速向后滑~寿险榜单,参见《2020上半年寿险公司利润榜(非上市):泰康蝉联第一,小公司亏损较多!》1上半年净利润51亿车险盈利增

  2020年上半年

  76家非上市财险公司

  ①净利润51亿

  (较上年上升31%?)

  ②55家盈利,21家亏损

  不少公司扭亏为盈

  ③车险市场盈利的背后

  大公司抢市场,小公司观望?

  想看榜单的,快速向后滑~

  寿险榜单,参见《2020上半年寿险公司利润榜(非上市):泰康蝉联第一,小公司亏损较多!》

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  上半年净利润51亿

  车险盈利增百亿,中小公司减亏

  1.非上市财险公司,利润增31%?

2020上半年财险公司利润榜(非上市):国寿财、英大财 蝉联TOP2!

  ①行业整体净利下降,非上市公司利润上升?

  7月中旬,银保监会在新闻媒体通气会表示“车险的盈利有所好转,财险业承保利润同比增长21.7%,但受疫情影响,净利润同比下降5.8%。”

  不过,从76家非上市财险公司的情况看,上半年净利润为51.4亿,较上年同期增加12亿,涨幅近31%。

  为什么,财险业净利润下降,非上市财险公司的净利是增加的呢?

  ②车险成本率下降,中小财险公司,大幅减亏!

  财险业“马太效应”尤为突出,基本上20%的头部险企,占去90%的市场份额,获得100%利润。

  这也是为什么上图,2018上半年76家非上市财险公司净利润不到亿元的原因,参见《2018年财险公司净利润排行》。

  而这些非上市财险公司中,大多都是中小财险公司,由下图可见,2019年保费规模在50亿以下的就有62家。

2020上半年财险公司利润榜(非上市):国寿财、英大财 蝉联TOP2!

  2020年上半年,这些公司中多数机构由亏损转为盈利,净利润同比大幅上升。

  以规模在50亿以下的公司为例,净利润同比上升9.77亿元,占去76家非上市公司净利增长的80%。

  比如,华农财险,安诚财险,中路财产,三家公司的净利润同比增长都在1亿以上,具体情况见后面的排行榜。

  这3家公司,还有一个特点就是,车险业务占比较高,份额至少在73%以上!

  2020年的新冠疫情影响,导致车辆出行次数减少,车险赔付率大幅下降。

  车险的综合成本率也从2019年6月的99.2%降至96.16%,下降3个百分点。而在这之中,中小财险公司的成本率下降更为显著。

  参见《车险“乱象”抬头,背后是谁?》

  这可能就是,非上市财险公司,利润大幅上升的原因!

  2.车险成本率下降,大公司在抢市场?

  ①车险盈利增至150亿!财险承保利润同比增长21.7%~

  2020年上半年,车险赔付下降,承保利润同比增长121亿,盈利能力大幅提升。

2020上半年财险公司利润榜(非上市):国寿财、英大财 蝉联TOP2!

  但是,昔日非车第一大险种,保证保险负增长且成本率激增,净利润下降76亿,承保保费利润率最低为-21.5%。

  所以,在两相作用之下,行业承保利润仅增长9亿元。

  不过,对于中小公司来讲,这一切可能都与他们无关~

  一方面,保证险业务的大头在头部险企手中,如人保,即使利润暴跌对他们也影响不大。

  另一方面,车险成本率下降,中小财险公司下降的比行业更多。

  当然,大家可能会说车险的成本率在费用管控下并不真实。而在市场上“飙费用”这件事儿,中小公司可能还没机会~

  ②大公司在抢市场,手续费超40%?

2020上半年财险公司利润榜(非上市):国寿财、英大财 蝉联TOP2!

  最近,车险市场乱象也有所抬头,监管连发两文表示将持续严监管态势。

  而当前真实的市场是什么样的呢?我们在《车险“乱象”抬头,背后是谁?》一文中,做了问卷调查!

  68%的人,反馈手续费水平在40%以上,而且,83%的人,表示是大公司在抢市场!

  所以,2020年上半年在新冠疫情之下,相比大型险企在车险抢占市场,中小财险公司更为谨慎!

2020上半年财险公司利润榜(非上市):国寿财、英大财 蝉联TOP2!

  2020年上半年,76家非上市财险公司中,55家公司盈利,其中15家为扭亏为盈的公司,21家财险公司亏损,较上年同期减少13家。

  中小财险公司,保费维持正增长,控制内部费用,再加上车险赔付下降,承保端盈利显著提升!

  这可能就是,此次非上市财险公司净利润增长的核心~

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  55家财险公司盈利榜

  国寿财、英大财,蝉联TOP2

2020上半年财险公司利润榜(非上市):国寿财、英大财 蝉联TOP2!

  注:单位为亿元,排名按照76家公司汇总排序~

  1.国寿财险:规模、利润,双第一

  2020年上半年,国寿财险,净利润18.9亿,保险业务收入447亿,同比增长13%。

  在非上市财险公司中,盈利和规模的NO.1,都是国寿财险。

  而且,其还保持了超越市场的增速,确实不容易!

  自从,王滨总执掌国寿之后,提出重振国寿集团的战略规划,国寿财险作为集团的唯一财险版块,也承担起了规模发展的重任。

  从2019年至今,国寿财险一直保持着超越市场的增速,为集团冲击规模第一加了一把劲儿。

  参见《上市险企保费榜:国寿集团“6连冠”,行业保费再提速~》

  更重要的是,国寿财险的承保管控能力也明显提升,车险成本率下降3.29个百分点,成本率已经低于太保财险。

2020上半年财险公司利润榜(非上市):国寿财、英大财 蝉联TOP2!

  再加上,投资收益同比增加,净利润上升2.87亿,得以继续稳坐,非上市财险公司的规模和利润NO.1。

  2.15家公司,扭亏为盈!

  得益于承保端的成本下降,2020年上半年不少公司扭亏为盈,尤其是下面四家公司。

  2019年,这几家公司的车险亏损额度都在1亿以上,承保保费利润率在-10%以下!

  参见《2019年车险利润榜:行业盈利超百亿,创近四年最高记录!》

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  21家财险公司亏损榜

  多数公司小幅增亏

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  注:单位为亿元,排名按照76家公司汇总排序

  虽然,上半年不少公司扭亏微盈,财险公司的亏损机构也降至21家。

  但是,也有几家公司利润下降较多,比如安盛天平、阳光信保,利润降幅在1亿以上。这两家公司,一家有一家的难~

  安盛天平,去年才被安盛集团全资控股,确实正值转型期,亏损加剧也有情可原。

  参见《停牌!天茂集团(行情000627,诊股)连发两份公告:对国华人寿实施吸收合并今日停牌,安盛天平正式易主安盛100%控股》

  阳光信保,全部业务都是信用保证保险,而信保业务今年利润暴跌(前文所说),肯定要受到影响。

  好在,亏损机构中的多数公司,利润虽然继续下降,不过幅度较小。

  偿付能力报告

  未披露SARMRA评分

  诚泰财险和瑞再企商,在2020年二季度的偿付能力报告中,并未披露最近一期的SARMRA评分,不符合监管要求。

  随着,各家公司对公开披露的不断重视,以往发现的问题,大部分都得到解决,比如披露不及时和缺少相关明细等问题。

  今日,也有两家公司披露了更正报告。

  大家还是要高度重视信息披露的准确性啊,毕竟因此被开罚单的一直有~

  注:

  ①此次统计的财险公司利润排名榜共计76家,不包括上市险企和母公司为上市公司的财险公司。

  ②易安财险,截至目前尚未公布偿付能力报告。

  ③信利保险已获批转为再保险公司,这是其最后一次出现在财险公司榜单了。

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