火力全开继续加仓做多A股，淡水泉、高毅资产为何盯上这些公司？

上周A股市场维持高位震荡，主板优势明显，上证综指与深圳成指微涨，创业板指周幅1.63%。美国对我国互联网明星企业发布禁令，导致除了受产业政策利好的芯片板块外，其余科技板块整体下挫明显，港股腾讯也受到牵连。避险情绪升温，军工、黄金等板块维持高人气。

上周(8.3-8.9)私募共计调研196次，涉及21只个股，包括淡水泉、高毅资产、敦和资产、千合资本、幻方量化等百亿私募现身其中。

仓位已创近四年新高，百亿私募领先不惧高

从私募排排网组合大师发布的仓位指数来看，股票策略私募仓位连续两连升，已创出近四年来新高，仅次于历史上2015年的仓位水平。

私募排排网组合大师数据显示，截止7月底，股票私募整体仓位为76.23%，环比加仓0.44个百分点。其中54.19%的私募仓位超过8成，30.54%的私募仓位超过5成，仅5.22%的私募仓位低于2成。

从不同规模股票策略仓位来看，百亿私募依旧是仓位高企，自3月份以来已经长期维持在八成仓位以上，最新仓位为81.47%，更有67.11%的百亿股票私募仓位八成仓位以上，仓位低于五成的私募占比仅为8.02%。同期50亿规模私募仓位为78.71%，高于股票策略平均仓位，但低于百亿私募;10亿规模私募仓位为75.56%。

百亿私募凯丰投资表示，国内市场大幅震荡，板块仍是切换很快，但市场资金充裕，公募基金新发仍保持较高水平;且产业和监管仍相对友好，在国内大循环之后，又发布《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，预计整体震荡而部分板块仍有相对收益。另外，创业板注册制下第一批IPO公司或于近期上市，创业板波动将加剧。

保银投资擅长股票多空策略，通过多头和空头的组合布局，降低整体基金的净头寸，分散系统性风险，从而获得与市场低相关的绝对收益。对于后市，保银投资也认为，资金在热点板块间切换，资金流敏感而脆弱，整个市场悲观情绪抬升，使得贴水逐渐扩大。但日内贴水波动较大，说明多空博弈在悲观中有支撑，这波调整还没有见到企稳的因子特征。

林园投资董事长林园看好大盘后市，认为现在是牛市初期，趋势一旦形成很难改变。对医药投资的重点会放在人口老龄化疾病上，比如三大病(糖尿病、心脏病、高血压)，主要针对这些领域做一些投资决策。目前市场上普遍认为医药板块的估值偏高了，不过林园认为医药目前的估值是合理的，和全球医药股对比的话，甚至还有100倍到500倍的差距。未来30年的投资主线一定少不了医药行业。

启明星辰、贝达药业、汤臣倍健……百亿私募共同盯上这些个股

从私募参与调研的21只个股的行业分布来看，医药生物、计算机、食品饮料个股数量居前，最受私募机构的青睐;建筑装饰、商业贸易、休闲服务、有色金属等行业也均有个股获得私募的调研。

启明星辰是私募调研次数最高的个股，上周有59家私募扎堆调研该股。包括万利富达、敦和资产、仁布投资、域秀资本、源乐晟资产、淡水泉等私募均参与了对启明星辰的调研。

根据公司在8月3日晚披露的2020年中报，启明星辰上半年实现营业收入7.55亿元，同比下降14.45%，归母净利润亏损0.21亿元，2019年同期盈利0.14亿元。

另一获得私募扎堆调研的个股为贝达药业，上周有41家机构参与其调研。医药是疫情中受益明显的板块，贝达药业在2020年上半年实现营收9.52亿元(+24.92%)，归母净利润1.44亿元(+64.65%)，扣非归母净利润1.41亿元(+87.90%)。

除此以外，私募调研次数较多的个股还包括拓尔思、顺络电子、锦浪科技、宋城演艺、诚迈科技、汤臣倍健、东华测试。根据诚迈科技的年中报，百亿私募盘京投资二季度新进68.04股，持股市值1.29亿元，占总股本比例0.65%，现身该股的第十大流通股东。

从具体的调研机构来看，百亿私募上周调研个股分布较为集中，淡水泉投资、高毅资产、敦和资产均参与了锦浪科技的调研;源乐晟资产、保银投资、高毅资产在调研的个股中均有汤臣倍健;永安国富、盘京投资、星石投资、拾贝投资上周都仅调研了一只个股，均为贝达药业。

启明星辰则同时获得淡水泉、高毅资产、敦和资产、源乐晟资产等百亿私募的调研。其中以逆向投资著称的淡水泉早在2019年二季度就已经提前“埋伏”启明星辰，一直持有892.98万股启明星辰，且稳居前其十大流通股东。