尝鲜央地分治联动，深圳私募基金业协会正式成立，探索私募自律规范新模式
摘要 深圳私募基金业协会的成立，表明私募行业央地分工联动治理的格局正在缓缓启幕。8月18日上午，深圳私募基金业协会成立大会暨前海财富论坛在万科前海国际会议中心举办。深圳证监局党委书记、局长李至斌在会上表示，深圳私募基金行业在支持实体经济发展方面发挥了积极作用，但也存在部分机构合规经营意识不强、个别机构风险
深圳私募基金业协会的成立，表明私募行业央地分工联动治理的格局正在缓缓启幕。
8月18日上午，深圳私募基金业协会成立大会暨前海财富论坛在万科前海国际会议中心举办。深圳证监局党委书记、局长李至斌在会上表示，深圳私募基金行业在支持实体经济发展方面发挥了积极作用，但也存在部分机构合规经营意识不强、个别机构风险较为突出等问题，需要充分发挥行政监管、行业自律和机构自治三方合力。深圳证监局将与协会共同促进行业规范健康发展，守住不发生系统性风险的底线。
事实上，近年来金融监管越来越鼓励建立司法、行政和自律三位一体治理格局。在此背景下，深圳近年来也在私募行业的分类监管进行了多种尝试，例如国内首家开发建设深圳私募基金信息服务平台，探索“大数据+人工智能”的“监管+自律+服务”模式。今年以来更是重拳出击打击私募违规行为，进一步规范深圳地区私募管理人的日常经营运作。
深圳私募基金业协会成立
在深圳证监局和前海管理局的共同指导下，本次会议由深圳私募基金业协会、前海金融控股有限公司主办，深圳市创新投资集团有限公司及深圳市松禾资本管理有限公司协办。结合疫情防控要求，100余名特邀嘉宾、业界代表及专家学者现场参会，私募协会其他会员单位、深圳地区证券基金期货经营机构等以视频方式远程参加会议。
券商中国记者了解到，深圳私募基金业协会（简称“协会”）由深圳私募投资基金管理机构及基金服务相关机构自愿组成，以“服务、协调、自律、先行”为宗旨，实现自我组织、自我管理、自我服务、自我发展的非营利性社会组织。其主管单位系深圳证监局，并落户深圳前海。
据悉，协会由深创投、前海母基金、招商局、鲲鹏投资、东方富海、松禾资本、基石资产、达晨财智、同创伟业、民森投资、凯丰投资、盈峰资本、前海进化论、平安德成等14家发起单位发起（均为管理规模较大、业内口碑较好且未发现不良诚信记录的机构）。首批创会会员共有133家，涵盖证券投资基金、私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、另类投资基金等多种类型。
深圳市创新投资集团有限公司总裁左丁出任协会会长。简历显示，左丁曾任深圳证监局副局长，于2019年6月离任并加入深创投，此前还曾任证监会国际合作部境外上市处副处长、国际组织处处长、深圳监管专员办事处副专员。
中共深圳市委常委、前海蛇口自贸片区管委会主任田夫在致辞中提到，在即将迎来深圳经济特区建立40周年、前海合作区成立10周年之际，深圳私募基金业协会在前海正式揭牌成立，开启了深圳私募基金行业规范管理的新篇章。
“协会的成立是监管部门推动行业地方自律的先行实践，不仅是实现行业自律规范的需要，也是服务“双区”建设，推动行业健康发展的助力。”协会相关负责人表示，未来协会将充分发挥资源对接和优化配置作用，推动深圳发挥特有的科技和金融“双引擎驱动效应”，为打造深圳资本高地、实现“以高引高”贡献力量。同时也将成为私募机构与监管部门之间的桥梁纽带，及时反映行业诉求，推动更多先行先试政策落地，充分发挥监管助手作用，提升行政监管与行业自律合力。
附《深圳私募基金业协会自律公约》，全文如下：
为加强深圳私募基金业协会会员的诚信与自律管理，规范会员行为，推护会员单位和投资者合法权益，保障私募基金行业正常秩序，促进私募市场健康发展，依据国家法律、法规及《深圳私募基金业协会章程》（以下简称《章程》）的规定，特制定本协会会员自律公约，并承诺共同遵守：
第一条 会员应严格遭守国家法律法规、部门规章及规范性文件，自觉遵守协会《章程》，格守职业道德和行为规范，履行诚实守信、勤勉尽责的义务，维护投资者合法权益，不损害围家利益和社会公众利益。
第二条 合规经营，建立健全各项内部治理及管理制度和内控机制流程，不违反或规避登记备案要求，不从事非法集资及诈骗活动等触碰监管准线红线行为。
第三条 规范募资，不公开直传或变相公开推介，不向非合格投资者募集资金，不承诺保本保收益，不误导欺诈投资者。
第四条 专业管理，公平对待管理的不同私募基金财产，不损害基金财产合法权益，尽职履行好善良管理人的注意义务，在遵守法规规定及基金合同约定的风险管理要求基础上为投资者争取最大收益。
第五条 强化自律，认真遭守自律公约，自觉接受行业监督和行业自律管理，自觉维护私募基金行业形象。
第六条 服务实体，坚守金融服务实体经济发展的原则，积极支持各阶段不同企业的各类投融资需求，全面助力粤港澳大湾区及深圳建设中国特色社会主义先行示范区等国家政策的推进和落实。
第七条 本公约由本团体秘书处负责解释。
每八条 本公约自本团体2020年8月18日第一届会员大会通过之日起施行。
探索私募自律“深圳模式”
深圳作为我国资本市场重镇，拥有包括银行理财、保险资金、证券资管、信托投资、公募基金、私募基金等种类齐全、国内领先的财富管理行业。近年来，深圳私募基金行业取得了长足进步，2020年7月底私募机构达4493家，管理产品1.51万只，管理规模1.9万亿元，均居全国三甲之列，在支持创新创业、服务实体经济方面发挥了积极作用。
然而蓬勃发展的背后，深圳私募基金业同样暗藏着一定的风险。深圳证监局指出，近年来部分私募基金出现“爆雷”风险或违法违规行为，其中一个重要原因在于相关私募机构没有守住私募姓“私”的监管底线。
券商中国记者了解到，一年多来，深圳证监局通过科技监管、依法问责、培训调研等手段，对70多家重点风险机构开展了核查检查，对诸多机构违规销售行为依法采取监管惩戒措施，并将个别涉嫌非法集资犯罪线索依法移交公安机关。
具体来看，一是科技监管，提高监管效能。深圳证监局探索开发独立基金销售机构线上数据报送平台，构建了以公私募基金销售业务情况、股东及实际控制人信息、从业人员信息、分支机构情况等14个核心信息架构。根据上述数据及日常监管情况，每季度对独立基金销售机构进行风险评级，及时预警7家高风险机构风险线索，施行分类监管、精准施策。
二是快查快办，依法从严处理。深圳证监局集中力量、快查快办，对集团化经营、私募基金违规销售风险集中的6家独立基金销售机构采取暂停基金销售业务措施。针对辖区2家基金公司员工未经公司同意，自行制作并对外发送存在违规问题的宣传推介材料的情况，深圳局依法从严处理，对公司直接负责的主管人员及直接责任人员采取暂停履行职务、出具警示函等行政监管措施。
三是培训护航，督促合规发展。深圳证监局指导深圳市投资基金同业公会举办了两场次基金销售培训，围绕“独立基金销售机构规范经营”“基金销售投资者适当性”“如何合规地开展基金宣传推介”开展合规专项培训，增强销售机构合规风控管理能力。针对近几个月基金发行火爆、销售方式线上化的情形，及时向辖区销售机构下发风险提示，加强对直播等新型销售模式的合规管控。
四是深入调研，摸底行业现状。深圳证监局还结合日常监管情况开展调查研究，在分析销售机构经营运作情况，总结典型违规问题，剖析问题成因，征询行业意见的基础上，有针对性地提出了建立差异化准入机制、强化事中监管、落实退出安排等意见建议。
“深圳私募基金行业在支持实体经济发展方面发挥了积极作用，但也存在部分机构合规经营意识不强、个别机构风险较为突出等问题，需要充分发挥行政监管、行业自律和机构自治三方合力。”深圳证监局党委书记、局长李至斌指出，希望协会做好会员服务、加强行业自律、助力行政监管，深圳证监局将与协会共同促进行业规范健康发展，守住不发生系统性风险的底线。
尝鲜央地分治联动
在8月18日的前海财富论坛上，北京金融科技研究院院长谢平在演讲中表示，在中国金融行业做好自律监管非常困难，主要原因在于四个方面：第一，金融风险涉及群体外部性，LP和散户的界限有时被混淆；第二，处罚困难导致自律监管打折，处罚要依靠“一行两会”或者行政处罚；第三，国内民间自律组织常常和政府行政事业单位混淆；第四，数据获得困难，自律组织不能用强制的方法获得会员之外的数据，影响监管的基础。
在此背景下，私募基金行业的分治自律工作近年来也被提上议程。
据财新此前报道，目前证监会正在配合制定、修改的《私募投资基金管理暂行条例》将对现有监管架构作重大调整，管理规模在20亿元以下的私募股权和创投基金管理人，在地方证监局指导的私募基金行业协会登记备案；管理规模在20亿元以上的私募股权和创投基金管理人，以及所有的私募证券基金管理人，仍在中国基金业协会登记备案。
如今成立的深圳私募基金业协会，正是这样一家深圳证监局主管下的私募基金行业协会。据了解，除协助监管机构进行深圳地区私募机构的自律管理外，协会还将承接中国证券投资基金业协会的部分职能，负责一定管理规模以下、注册地在深圳辖区的私募股权和创业投资类基金管理人的管理工作，这也被看做是央地分治联动的一次积极尝试。
事实上，早在去年9月，中基协党委书记、会长洪磊就曾在讲话中提到，要推动央地分工协调联动，建立司法、行政和自律三位一体治理格局。推动《私募投资基金管理暂行条例》、《私募投资基金监督管理办法》尽快发布，厘清自律违纪、行政违规与违法犯罪行为边界，构筑司法惩戒、行政监管和行业自律三位一体治理格局，加强事前事中事后治理机制协调，推动协会与地方金融局、证监会派出机构、地方协会的常态化联动。
021-61406392