数字货币会导致货币滥发？

　　前几天，商务部印发《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》，让数字货币又火了一把。后来央行辟谣称，目前数字人民币试点仍是“4+1”，即在深圳、苏州、雄安、成都，以及未来的冬奥场景进行内部封闭测试。

　　这件事已经翻篇了，然而，每次数字人民币出新消息，都会谣言四起。

　　什么支付宝微信要和我们再见了。。

　　什么数字货币可以防止银行挤兑。。。。

　　什么货币要滥发了、通胀要加速了。。。。。。

　　简直一个比一个听着更刺激。

　　这些说法不仅缺乏金融常识，还喜欢装的一副很专业的样子，尤其是看的人还特别多……让理财小编十分反感+不服，今天就来跟他们辩一辩。

　　Q1

　　支付宝即将被数字货币取代了？

　　我们央行数字货币的全称是DCEP，即数字通货+电子支付，意味着它有两个功能，第一是替代纸币，第二是电子支付。

　　后者的确与支付宝的功能有重叠。一般网文写到这点也就差不多结束了。

　　问题是，支付宝现在功能这么多，到底重叠了哪一部分功能呢？

　　其实仔细想想，也只有“余额”功能，注意，不是“余额宝”功能。余额宝的钱，是天弘基金帮你管着，只有“余额”是支付宝帮你拿着，同理也包括“微信钱包余额”。

　　Q2

　　支付宝用的好好的，为啥还要数字货币？

　　网上看到有人力挺支付宝，原因是有赔付保障，钱被盗用可以获得支付宝100%的赔付。好吧，但有没有想过，如果哪天支付宝像包商银行一样，自己倒闭了，你的钱也能得到赔付吗？

　　支付宝虽然厉害，但毕竟还不如包商银行。它要是哪天倒闭了，按道理你就一分钱没有了。过去很多人最大的误区，就是把“余额”当成现金、活期。

　　央行显然也早就意识到了这种风险，因此，过去几年一直在上调“支付机构客户备付金集中交存比例”，解释起来有点像绕口令。

　　简单说，就是你的余额支付宝管着，支付宝把余额存在银行，银行再给央行交准备金。最开始准备金比例只有10%，后来是50%，2019年1月14日开始，你的支付宝余额100%都要上交央行准备金。

　　这样，你放在“余额”的钱才变得绝对安全了，因为它100%被央行管着。

　　为此，“余额”也成为了一种神奇的存在，说他是现金，它不是纸币；说它是活期，它不在银行；说它是支付宝的，似乎央行在给它兜底……

　　数字货币的推出，就可以解决上述问题——也就是说，降低金融风险，提升清算效率。

　　Q3

　　发行数字货币可以防止银行挤兑？

　　这个玩笑开大了，脑洞也是够可以的，所以先解释下它是怎么来的。

　　有人觉得，银行存放的现金是有限的，但数字货币，既然是数字的嘛，就可以无限提取了，所以没有挤兑风险。

　　具体解释起来有点复杂，简单说两点，第一，数字货币绝对不可能无限提取；第二，银行挤兑和货币什么形式，并没有任何关系。如果大家同时想要取出所有存款，无论拿的是不是数字的货币，都会发生银行挤兑。

　　Q4

　　发行数字货币就会导致货币滥发？

　　这个谣言也很迷，有人觉得，因为数字货币让造钱的成本降低了，成本低就会滥发，货币滥发了就会通货膨胀。好吧。。。

　　第一，原本纸币的铸造成本跟面值相比，就几乎可以忽略不计，100美元的生产成本大概只有10美分左右，所以能发多少钱根本不是被成本制约的。

　　第二，货币发行涉及到货币政策，取决于一个国家的经济金融的运行状况。此外，一个国家的币值还涉及到国际信用和形象尊严问题。怎么可能因为生产成本降低了，就超发货币呢？

　　如果说发现数字货币，会对货币政策产生影响，最大的关注点其实应该是货币流通速度，同样的货币政策下，货币流通速度的不同，也会影响到货币的实际供应量。数字货币比三方支付更高效，整个货币体系的运行成本更低，因此的确可能对货币供应量产生不确定的影响，这也是央行反复试点、测试的一个重要方面。

　　但另一方面，数字货币也会增加央行对金融账户余额、货币流转的实际情况的把控，也就是央行掌握的信息更准确了，则货币政策就可以实施地更精准。也就是说，央行推出货币政策的实际运行效果会和预期的更接近。