银行牵手互联网背后的融合逻辑

2020年8月11日，中国邮政储蓄银行与美团在北京举行了全面战略合作协议签约仪式，表示后续将整合双方资金、网络、流量、技术、场景等优势，在网络金融服务、信用卡、借记卡、个人贷款、小微企业金融服务等方面开展深入合作。自2017年3月，建设银行与阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团签署三方战略合作协议以来，至此国有六大行均开启了与互联网企业的战略合作之路。

商业银行与互联网的联姻不断深化

除了银行与互联网企业的合作外，银行与新兴互联网银行之间的合作也在不断深化，如疫情期间，中国银行业协会与全国工商联等联合发起的“无接触贷款助微计划”，通过商业银行与互联网银行间的合作，将金融活水精准注入到了亟须资金支持的小微企业。据中国银行业协会统计，截至5月31日，该计划服务客户数达1305.9万户，累计投放贷款超5263亿元。

随着时间的推进，商业银行与互联网的联姻也在不断深化。回顾近几年双方合作的方式，主要有如下三种形式。

创新业务，战略合作逐步落地。前期，在商业银行分头与各大互联网平台签署战略合作的框架下，先后推出了一些创新业务，如此次邮储银行和美团表示将在信用卡、个人贷款、小微企业金融服务等方面展开合作，而此前工商银行则与微信合作发行了工银微信联名信用卡，工行通过支付宝直播等方式向中老年朋友科普理财防骗知识等。此次疫情期间，线下服务渠道受限，为更好地服务实体经济，商业银行与互联网银行更是进一步加深了业务层面的合作，如联合开展的无接触贷款服务，有力地支持了企业尤其是小微企业复工复产。

设立机构，充分发挥双方优势。2017年11月18日，由中信银行与百度公司联合发起设立的中信百信银行正式成立，其作为国内首家以独立法人形式开展业务的直销银行，也为今后商业银行与互联网企业跨界合作提供了范式。目前，经过两年多的运营，独立法人形式的直销银行模式取得了一定成效，数据显示，2019年，百信银行实现营业净收入23.73亿元，净利润0.20亿元，已开始盈利。近日，有消息称招商银行与京东数科联合设立的招东银行正在紧张筹备中，有望成为我国第二家获得独立法人牌照的直销银行。展望未来，在中国香港发展“虚拟银行”、新加坡发展“数字银行”的背景下，独立法人模式的直销银行为商业银行与互联网企业联姻提供了一种相对可行的范式。

渗透融合，谋求新的发展空间。近几年，商业银行与互联网企业除了合作设立机构外，也在积极布局新的业态，以进一步拓展自身的发展空间。一方面，互联网企业积极布局金融行业，补齐自身的金融短板。近几年先后有多家互联网企业发起设立了互联网银行，并取得了显著成效。近日360公告称，360集团将入股天津金城银行，交易完成后360集团将直接持有天津金城银行30%的股份，成为后者第一大股东。另一方面，商业银行也在积极布局科技子公司和线上平台，增强自身的互联网元素。如截至目前，已有五家国有大行、五家股份制银行和一家城商行成立了金融科技子公司。

银行与互联网企业联姻背后的动力

分析“银”“联”联姻背后的动力，既有双方各自谋求新布局，实现优势互补的考量，也有科技进步和监管政策的推动。

优势互补为双方合作提供了可能。从银行和互联网企业的运营来看，银行有互联网企业所没有的牌照优势、线下网点优势，而互联网企业则拥有流量入口优势和数据优势。从过往实践可以看出，立足双方优势的合作，可实现强强联合。如，由于中小微企业缺乏抵质押物和有效的数字信息，商业银行在服务中小微企业时面临一系列难题，不能很好地满足中小微企业的融资难题。而一些互联网平台控股的小贷公司或者互联网银行，拥有大量中小微企业的交易流水数据等数据资源，但缺乏有效的资金来源。而通过双方的合作，能将商业银行的信贷资金通过互联网平台的渠道精准输送到中小微企业中，不仅实现了双方业务的共赢，也助力了实体经济发展。

科技进步为双方合作提供了支持。《Bank 4.0》作者布莱特·金在书中说道：“银行业正处在一个‘技术主导一切，并且无处不在’的世界中，不被淘汰的唯一办法就是为那些数字化的消费者打造新的体验模式，重复网点的模式终将失败。”这也是近几年商业银行不断加大与互联网企业合作，向数字化转型的原因所在。随着新技术的不断涌现及融合变革，人类正加速进入万物互联的智能世界。如近年来发展起来的开放银行，它通过API等技术手段搭建合作平台，通过数据、技术、业务的双向互联共享，最终形成了金融和商业生态的和谐发展。

政策支持为双方合作提供了基础。疫情期间，为助力“无接触”式金融服务，监管部门出台了《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》等多项政策措施，鼓励金融机构优化丰富“无接触”服务渠道。近期，银保监会发布实施的《商业银行互联网贷款管理暂行办法》，则为双方开展互联网贷款提供了政策保障，将更好地促进各类机构之间的优势互补、提高服务效率。此外，商业银行与互联网合作设立直销银行的模式也取得了较好成效，未来或将成为双方共同合作的另一模式，但当前这一模式的审批尚未常态化，后续仍需相关监管政策的支持。

（作者系中国银行业协会研究部副主任）