新潮能源等日内股价波动超20% 游资私募如何操纵

　　来源：经济导报记者 时超

　　一天之内股价波动超20%，这种“极限过山车”行情，近来在A股市场正频频发生。

　　10日，刚刚复牌的新潮能源（600777）开盘涨停，但随后就像坐滑梯一样，不到半个小时之内，股价一落到底，触及跌停。

　　本周内，还有德联集团（002666）、湘邮科技（600476）也出现了类似情况。这种一日看尽涨跌停的现象，被市场投资者起了一个生动的名字———“天地板”。

　　经济导报记者注意到，从公布的龙虎榜交易情况看，“天地板”公司背后，多是游资、私募等机构在大手笔买卖，甚至还出现了对倒交易的迹象。

　　对此，受访券商人士表示，日振幅较大且以下跌收盘的个股，或存在股票二级市场流动性匮乏、公司经营面存忧等问题，并且有可能存在机构违规操纵股价的行为，个中风险应引起投资者警惕。

　　从涨停到跌停

　　新潮能源是在终止筹划重大资产重组事项后，确定10日复牌的。

　　经济导报记者注意到，公司于3月5日停牌筹划收购深圳汉莎企业管理有限公司100%股权，但交易双方就重组交易中的交易价格和交易方式等相关细节未能达成一致意见，考虑到条件不够成熟，才决定终止相关事项。

　　“新潮能源现在主营业务是石油勘探开发业务，停牌这两个月期间，国际油价上涨了近20%。所以公司即便放弃重组，我也挺看好股价复牌后的表现。”10日，股民赵晓晖对经济导报记者表示。

　　果然，当日开盘前的集合竞价阶段，数笔大单就将新潮能源股价节节推高。到9：30开盘时，公司股价已达到3.58元/股的涨停价位。不过，这种令市场亢奋的表现仅持续了数秒钟，然后迅速急转直下。

　　9点31分，公司股价报3.39元/股，涨幅缩水至4.31%；9点35分，股价由涨转跌，报3.15元/股，涨幅-3.08%；9点45分，股价被大单砸至2.93元/股的跌停价。其后半个多小时的时间内，公司股价基本维持在跌停位置，随后才被打开。至收盘，公司股价报3.09元/股，跌幅达4.92%。

　　“要是有股民竞价时追高挂单，一天内都无法卖出，亏损会高达15%。”赵晓辉对经济导报记者分析，当日新潮能源交易额达到11.86亿元，换手率16.15%，创出公司历史第二高纪录，这种巨量中，交易方可能会有游资、机构甚至前几大流通股东参与。

　　查看当日龙虎榜交易情况看，中信建投证券股份有限公司广州市中山三路证券营业部为当日最大卖出席位，卖出金额高达5.88亿元，这几乎占据了当日新潮能源交易总量的50%。另外，一线游资席位中投证券有限责任公司杭州环球中心证券营业部，成为当日最大买入方，交易金额8623.53万元，远高出其它四个买入方。显然，一个神秘席位与另一家游资，成为当天新潮能源走出“天地板”的背后推手。

　　经济导报记者注意到，由于上述中信建投广州中山三路席位卖出金额惊人，即便是以新潮能源当日最高价计算，其卖出的股份也高达1.64亿股。而公司一季度财报中，前十大流通股东只有自然人侯其明、社保基金、浙江中泰创赢资管以及陕国投鑫鑫向荣93号证券集合信托计划持股数量高出这一水平，并有减持条件。但具体是谁，经济导报记者当日下午5点致电新潮能源询问，公司表示尚未接到任何股东的通知。

　　操纵“天地板”被重罚

　　经济导报记者发现，本周内出现类似“天地板”情况的上市公司已有3家。从交易看，游资等机构席位都占据主导位置。

　　如德联集团9日开盘后一路上涨，并在10点13分左右逼近涨停，但随后股价却像泄了气的皮球一样，至午后股价已变绿，并于收盘时触及跌停。

　　公司当日龙虎榜交易情况显示，华福证券温州瓯江路证券营业部成为最大卖方，卖出金额达到5518.93万元，几乎占了当日公司交易总金额的1/10。经济导报记者注意到，该席位今年来已经出现在了德展健康（000813）、睿康股份（002692）等公司龙虎榜中。其占据买入席位的德展健康当日涨停，占据卖出席位的睿康股份当日跌停，可谓出手“精准”。

　　不过，有敏感的投资者发现，华福证券瓯江路营业部在成为德联集团最大卖方同时，还出现在了买入营业部列表的第五席位上，当日买入金额达到803.24万元。而当天，公司股价冲击涨停时，最大一笔封涨停的买单约410万元。不由让人怀疑有游资机构借小笔资金拉高，然后再大量抛售出货的可能。

　　而在10日，德联集团股价日内下跌9.80%的表现，也再度印证了上述席位“精准”判断。

　　实际上，游资、私募等机构操纵股价走出“天地板”的情况早已在A股出现过，并受到证监会的处罚。

　　最近一次为今年4月份，证监会指出广州安州投资管理有限公司及其实际控制人王福亮，涉及操纵节能风电（601016）。具体手法为，在第一个交易日收盘前，以涨停价大额申报买入，将公司股价由跌停拉至涨停，并在第二个交易日大量卖出。这一交易模式，广州安州共进行两次，获利5057万余元。当然，广州安州因此也收到了总额超1亿元的罚单。

　　在受访业内人士看来，近期“天地板”情况出现，除了有着游资作祟外，也与资本面、公司经营状况有不小关系。因为一方面由于金融领域去杠杆的推进，A股二级市场交易出现流动性偏紧趋势，个股交易活跃度下降，易导致游资交易影响放大；另一方面，公司经营面存在隐患，也易加大市场投资者担忧，增加抛售压力。

　　赵晓辉受访中就表示，虽然新潮能源去年以来业绩跟随油价上涨表现一路向好，去年净利润同比增长301.99%，但管理层近来又将目光转向物流等产业布局。“公司经历长达4年的转型才有了一定成绩，油气领域又是占用大量资金的地方，此时考虑去其它产业扩张，有可能加大了投资者的担忧。”

　　受访券商人士则表示，监管部门已经加大了对操纵市场行为的监管力度，借利好炒作股价的情况现在愈发少见，投资者对股价波动较大的个股更应谨慎，不宜盲目参与其中。

责任编辑：陶然