选股思路与国家队、外资相似 曝私募淡水泉持仓曝光

　　随着一季报的公布，多家知名私募的持仓逐渐曝光。

　　华尔街见闻梳理发现，老牌百亿私募淡水泉持股集中医药生物和先进制造领域，且布局时间较早。

　　值得注意的是，淡水泉持股思路更与“国家队”、社保基金和外资重叠性较强。

　　重仓医药生物板块

　　从最新公布的一季报持仓数据看出，淡水泉重仓多只医药生物板块，包括天士力、红太阳、瑞普生物等。

　　其中，正加大创新药研发的天士力是淡水泉2015年第二季度起建仓的股票。截至今年一季度末，淡水泉精选1期和投资精英之淡水泉占据该股前十大流通股两席，总计持股量占比1.59%。

　　值得注意的是，天士力受到多家机构“扎堆”，前十大流通股东，包括证金公司、中央汇金、挪威中央银行、重阳投资等。

　　据了解，天士力一直是中药板块龙头，正加大肿瘤、糖尿病等创新研发管线布局。一季报数据显示，天士力营收 39.52 亿元，同比增长 18.06%，归母净利润 3.72 亿元，同比增长 16.77%。

　　淡水泉今年一季度建仓一只创业板股票——瑞普生物，位列十大流通股东的第五位，占流通股本比例2.24%。

　　据悉，瑞普生物主营兽用生物制品和兽用制剂，日前参股国内宠物医疗龙头瑞派宠物。一季报数据显示，该公司实现营业收入2.94亿元，同比增长28.38%，净利润3849万元 同比增长22.19%。

　　此外，成泉资本和全国社保基金均持有瑞普生物。

　　由于部分上市公司未披露一季报，截至2017年四季度末，淡水泉还持有人福医药（证金公司、中央汇金持有）、华海药业（挪威中央银行、中央汇金持有）、红太阳（中央汇金持有）等股票。2017年三季度，淡水泉建仓浙江医药。

　　提早布局先进制造

　　华尔街见闻发现，从2014年四季度开始，淡水泉陆续布局先进制造板块，比如制造消费类电声产品的歌尔股份、5G与光芯片概念的烽火通信。

　　2018年一季报数据显示，淡水泉持有制造电声器件的中小板公司——歌尔股份，淡水泉精选1期持有3119.77万股，持股比例1.15%。实际上，2014年四季度起淡水泉一直位列该公司前十大流通股东。

　　最新持仓数据显示，证金公司、中央汇金、挪威中央银行也持有歌尔股份。今年前三月，歌尔股份营收 40.5 亿元，同比下降 10.6%，归母净利润 1.84 亿元， 同比下降 38.6%。

　　光通信行业的龙头股——烽火通信受到清和泉青睐。一季报显示，淡水泉精选1期持有829.84万股，占流通股本比例0.81%。

　　华尔街见闻发现，淡水泉精选1期在2015年四季度建仓烽火通信，2016年一季度曾有三只淡水泉产品位列前十大流通股东。

　　2017年烽火通信营收突破210亿元，近十年累计投入研发费用超过100亿元，并逐步布局云计算和光芯片业务。今年前三月该公司实现营业收入42.48亿元，同比增长20.63%。此外，三只全国社保基金组合和挪威中央银行也持有烽火通信。

　　此外，去年三季度，淡水泉还布局国产芯片概念的光迅科技，中央汇金和三只社保基金组合也在其中。

　　另有四大重仓股票

　　截至2017年末，淡水泉重仓股票包括招商轮船、中材科技、艾华集团和绝味食品。

　　淡水泉去年四季度建仓绝味食品——专注于休闲卤制食品研发与生产的上市公司。淡水泉精选1期和淡水泉精选3期总计持股量占流通股本4.17%。

　　2017年三季度，淡水泉建仓艾华集团——节能照明类铝电解电容器龙头公司，并在四季度进行增持，旗下四只产品持股量占流通股7.92%。

　　此外，去年四季度，淡水泉三只产品增持招商轮船，且均进入前十大流通股东，持股量占比达1.45%。

　　主营特种纤维材料研发的中材科技也是“机构扎堆”公司，截至去年四季度末，社保基金、诺安基金、工银瑞银位列前十大流通股东，淡水泉有三只产品持有中材股份，总计持股占比达2.13%。

　　由于以上四家公司未公布一季报，淡水泉持仓变动还无法得知。

责任编辑：陈靖