收益创新低 “3 时代”渐成主流

　　“现在年化收益率还在4%以上的银行理财产品越来越少了。”近日，习惯于投资银行理财的陈女士向《金融投资报》记者表示，“基本集中在新客理财、高净值客户理财、净值型理财产品。”

　　陈女士的感受并非个例。普益标准最新数据显示，8月，银行发行封闭式预期收益型产品平均收益率下滑至3.75%，创近45个月以来的新低。从近日西南地区发行银行理财产品来看，仍有部分产品预期收益率在4%以上，但总体而言，“3时代”已渐成主流。

　　理财市场：1年期产品平均收益超4%

　　据普益标准统计，本周（9月7日-9月13日），西南地区共113款封闭式银行理财产品在售，平均预期收益率为3.76%。其中，有86款产品获得普益标准星级评定，平均预期收益率为3.89%。

　　投资者关注的低门槛（10万元以下）理财产品中，西南地区有59款获得普益标准星级评定，平均预期收益率为3.93%。其中三星产品28款，平均预期收益率为3.79%；四星产品29款，平均预期收益率4.05%；五星产品2款，平均预期收益率为4.25%。

　　9月伊始，银行理财收益小幅下行。上周（8月29日-9月4日），258家银行共发行了1503款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品），发行银行增加2家，产品发行量减少116款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.75%，较上期减少0.01百分点。

　　具体来看，保本型产品中，18个省份收益率实现环比上涨，13个省份收益率环比下降；非保本型产品中，1个省份收益率实现环比上涨，30个省份收益率环比下降。其中，保本类产品平均收益率排名靠前的省份为辽宁省、吉林省、浙江省，分别为3.48%、3.33%、3.18%；非保本类产品平均收益率排名靠前的省份为辽宁省、山东省、天津，分别为3.79%、3.78%、3.77%。

　　从预期收益与投资期限的关系来看，1年以上期限非保本理财产品平均收益率较高，为4%；6-12个月、3-6个月、3个月以下期限银行理财产品平均收益率分别为3.93%、3.81%、3.69%。

　　低门槛理财：高收益产品可万元起投

　　据不完全统计，本周面向西南地区销售的低门槛银行理财产品中，大连银行发行的明珠理财月月赢系列2020年第376期产品预期最高收益率居前，为4.3%。

　　随后是四川天府银行发行的“熊猫理财”功夫系列D计划理财产品214期子产品、成都农村商业银行发行的天府理财之“增富”理财产品（ZFG20131-新客户专享），分别给出了 4.2%、4.1%的预期最高收益率。

　　此外，乐山市商业银行发行的财富通稳赢系列2020年143期产品、渤海银行(港股09668)发行的2020年渤盛191号理财产品、中国民生银行(行情600016,诊股)(港股01988)发行的非凡资产管理四月增利第457期定制款（新喜）理财产品、广发银行发行的“薪满益足”薪贵专享第15期人民币理财计划、攀枝花市商业银行发行的“金色攀枝花”系列“锦上添花”第189期人民币理财产品、华夏银行(行情600015,诊股)发行的华夏盈增盈670号产品、重庆银行(港股01963)发行的长江鑫利2020年第140期产品，预期最高收益率在3.8%-4.05%之间。

　　上述10款收益较高的银行理财产品中，有7款投资门槛为1万元，为资金有限的投资者提供了选择空间。

　　从投资期限来看，投资期限在100天以内的为5款，分别为天府理财之“增富”理财产品（ZFG20131-新客户专享）、财富通稳赢系列2020年143期产品、“薪满益足”薪贵专享第15期人民币理财计划、华夏盈增盈670号产品、长江鑫利2020年第140期产品；此外，有3款产品投资期限在300天以上，分别为明珠理财月月赢系列2020年第376期产品、“熊猫理财”功夫系列D计划理财产品214期子产品、2020年渤盛191号理财产品。

　　中高门槛理财：最高预期收益率4.4%

　　据不完全统计，本周面向西南地区销售的27款中高门槛银行理财产品中，最高预期收益率为4.4%。

　　其中，中等门槛（10万元至50万元（不含））的理财产品中，西南地区有18款获得普益标准星级评定，平均预期收益率为3.75%。其中三星产品6款，平均预期收益率为3.54%；四星产品10款，平均预期收益率为3.8%；五星产品2款，平均预期收益率为4.16%。

　　如投资资金在此范围内，本周中国民生银行发行的非凡资产管理四月增利第457期高净值款（私享新客02款）理财产品、华夏银行发行的华夏盈增盈743号产品、广发银行发行的“薪满益足”（私行专属）200369期产品预期收益率较高，分别为4%、3.92%、3.85%。

　　高门槛（50万元及以上）的理财产品中，西南地区有9款获得普益标准星级评定，平均预期收益率为3.91%。其中三星产品3款，平均预期收益率为3.53%；四星产品 5 款，平均预期收益率为4.06%；五星产品1款，平均预期收益率为4.35%。

　　具体来看，本周恒丰银行发行的恒裕金理财-丰利系列2020年第284期（财富尊享）、重庆银行发行的长江鑫利2020年第141期产品、中国民生银行发行的非凡资产管理四月增利第457期高净值款（私享新客）理财产品，分别给出了4.08%、4%、4%的预期最高收益率。