国务院国有企业改革领导小组会议：国企民企要相互配合 推进兼并重组和战略性组合（上海证券之星9.28晨会）

1热点聚焦

1、中国政府网：国务院国有企业改革领导小组第四次会议及全国国有企业改革三年行动动员部署电视电话会议在京召开。国企民企要相互配合，推进兼并重组和战略性组合。推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域集中，让国有企业真正起到抵御宏观风险的托底作用。

2、统计局：1-8月，全国规模以上工业企业实现营业收入64.20万亿元，同比下降2.7%；实现利润总额37166.5亿元，同比下降4.4%。8月，规模以上工业企业实现利润总额6128.1亿元，同比增长19.1%。8月末，规模以上工业企业资产总计122.25万亿元，同比增长6.7%；负债69.29万亿元，增长6.6%。

2宏观

1、上海市副市长吴清：上海正处于国际中心建设的关键时期，上海要素市场齐全，各类金融交易规模巨大，今年疫情期间逆势增长，预计今年全年交易规模或超越2000万亿元。上海国际金融中心建设最新排名第三名，进入第一梯队，这对上海在金融市场建设方面提出了更高要求。

2、国务院副总理胡春华：新业态新模式是外贸发展的新动能和重要方向，对稳定外贸大局和促进转型升级具有重要作用。要为外贸新业态新模式发展创造良好基础设施，顺应大数据、人工智能、5G等领域新技术发展趋势，支持智慧物流、仓储、数据传输等建设。

3、商务部：今年1-8月，中国与东盟贸易总值达到4165.5亿美元，同比增长3.8%，占中国外贸总值的14.6%。东盟历史性地成为中国第一大贸易伙伴，形成了中国与东盟互为第一大贸易伙伴的良好格局。

4、国务院办公厅：印发《关于促进畜牧业高质量发展的意见》。要加快构建现代养殖体系，加强良种培育与推广，实施生猪良种补贴和牧区畜牧良种补贴。提升畜牧业机械化水平，将养殖场(户)购置农机装备按规定纳入补贴范围。发展适度规模经营，扶持中小养殖户发展。

5、北京市文旅局：即将到来的双节，是疫情防控常态化下的第一个大长假，无论是市民出行还是外地来京旅游都可能有较大增加，游客量预计将达到去年同期的90%左右。

3股市盘点

1、中信证券：外围扰动因素的风险释放已比较充分；流动性预期在短期紊乱后，将重新凝聚宽松共识；四季度的多重利好将逐步落定，市场将进入业绩改善和增量资金驱动的模式。9月下旬是市场情绪的低点，也是四季度行情的起点。配置上，建议强化对顺周期和高弹性品种的配置。

2、海通证券：最近一周市场下跌，成交量进一步萎缩，主要原因是国庆长假来临，大家对地缘政治等因素有担忧，因此投资者倾向持币观望。最近一周全部A股日成交额只有大约6000亿，和7月高点的1.7万多亿相比只有1/3，我们之前统计过牛市中调整结束时成交量大约较前期高点萎缩到30-40%，这次调整已近尾声。当前资金面和基本面向好的两大因素未变，牛市3浪上涨趋势不变。

3、中证报：蚂蚁集团的IPO计划吸引了多家全球顶级主权财富基金的关注。目前阿布扎比投资局(ADIA)、新加坡政府投资公司(GIC)、加拿大养老基金投资公司(CPPIB)等顶级全球主权基金已明确表达了希望参与A股战略配售的意向。阿布扎比投资局目前是全球第三的主权基金，资产规模约为5800亿美元；新加坡政府投资公司是全球第六的主权基金，资产规模约为4530亿美元。

4、深交所总经理沙雁：截至目前，创业板已累计上市医药公司69家，合计市值1.2万亿元，占创业板总市值的占比接近15%，是创业板的第一大市值产业。与此同时，市场对生物医药企业的认知度在快速提升，目前可计算的(平均)市盈率已经达到83倍。

5、中国保险行业协会：中国人寿保险股份有限公司日前增持并举牌工商银行股份有限公司H股股票。9月21日，该公司通过港股二级市场买入工商银行H股股份，增持资金来源为保险责任准备金。交易完成后，该公司持有工商银行H股股份约43.59亿股，持股比例由4.9989%上升至5.0219%。

6、中芯国际：有媒 体网络问询或者转发着一份疑似由美国商务部工业与安全局签发的文件，文件内容显示，针对中芯国际及其子公司和合资公司出口的某些产品将受到出口管制。截至9月27日，本公司并未收到此类官方消息。本公司重申，中芯国际只为民用和商用的终端用户提供产品及服务。本公司和中国军方毫无关系，也没有为任何军用终端用户生产。

7、伊利股份：拟通过新设立的控股子公司WholesomeHarvest Limited以要约收购方式收购中地乳业股份，本次全面要约的价格为每股1.132港元。标的公司及其子公司主要经营两大业务，牧场经营业务和进口贸易业务。

8、芒果超媒：控股股东拟公开征集受让方式转让所持5.26%股份，不会导致公司控制权变更；同时公司拟定增募资不超45亿元，将用于内容资源库扩建项目和芒果TV智慧视听媒 体服务平台项目。

9、广电运通：公司拟将控股子公司北京中科江南信息技术股份有限公司分拆至深交所创业板上市。本次分拆完成后，公司的股权结构不会发生变化，且仍将维持对中科江南的控股权。

10、秦安股份：9月24日至9月25日，公司期货投资平仓亏损1.06亿元；目前累计平仓亏损2.49亿元。截至9月25日收盘，公司期货账户目前浮亏2.33亿元。公司目前期货投资风险敞口和可能面临的最大亏损额为5.17亿元，极端情况下若发生穿仓，可能出现超额损失。

11、京东：拟通过以京东健康股份于港交所主板独立上市的方式分拆京东健康。本公司已就拟议分拆向港交所提交分拆建议，而港交所已确认本公司可进行拟议分拆。京东计划保留不少于50%的京东健康股份。招股书显示，京东健康在2017年至2020年上半年的总收入分别为56亿元、82亿元、108亿元、88亿元；净利润分别为2.1亿元、2.5亿元、3.4亿元和3.7亿元。

12、巴安水务：控股股东及实际控制人张春霖拟向珠海水务转让23.88%公司股份；张春霖将放弃其所持上市公司23.72%股份所对应的表决权等除财产权利之外的权利；实际控制人变更为珠海市人民政府国有资产监督管理委员会。

13、证监会：核准2家全国股转系统挂牌公司向不特定合格投资者公开发行股票。分别为山东数字人科技股份有限公司、湖南德众汽车销售服务股份有限公司。

14、本周，共有52只限售股解禁，解禁数量共计25.63亿股，解禁市值达到697.00亿元。其中，传音控股以273.81亿元排名解禁榜第一，亚士创能和航发动力分别以86.94亿元、61.77亿元排名第二和第三。

4 产业数据

1、Counterpoint：除了拉美，北美、欧洲、中国、中东和非洲等主要市场的智能手机销售均价，在二季度均有所上扬。其中中国市场的手机涨幅最高，达到了13%，为310美元(约合2114元)。

2、我的钢铁：上周Myspic综合指数报141.3点，较上一周下跌0.96%。上周钢坯基本面结构表现利多价格，但由于钢坯品种的跟随性以及金融属性导致受期货市场影响明显。短期内避险情绪或将持续到双节之后，预计双节临近，钢坯不排除小幅下跌锁价可能。

3、工信部：截至目前，全国5G基站累计建成并开通超过60万个，逐渐覆盖全国主要城市，并向有条件的重点县镇延伸，为5G大规模商业化奠定了基础。

4、上 证报：光伏玻璃10月每平方米报价再度上涨3至5元，环比涨幅超10%，8月以来价格已上涨四成多。业内人士认为，由于光伏玻璃扩产速度远不及组件，供应紧张或持续到2021年。

5、中证报：9月26日天然橡胶最新价格11925.00元/吨，最近60天上涨12.03%。多头逻辑在于原料端供应问题，由于东南亚物候条件依然不太稳定，近期热带风暴“红霞”影响泰国27府，原料产出有限，原料价格持续上涨，国内云南主产区因边贸活动量下降，供应紧张尚未缓解。

6、国务院参事徐宪平：我国标准的公募REITs产品潜在规模应在5万亿-14万亿元，可以撬动3倍约15万亿-42万亿元的投资。

5 行业观察

1、中国水产流通与加工协会：发布《关于响应长江禁捕、拒绝违规水产品的倡议书》，建议会员企业自觉抵制非法渔获物，餐饮端不开展以“长江野生鱼”“野生江鲜”等为噱头的宣传营销行为，加强对消费者的宣传引导。

2、河北省财政厅：今年以来，河北省财政厅会同河北省人社厅、河北省国资委等部门，积极开展划转部分国有资本充实社保基金工作，截至目前，省属企业划转部分国有资本充实社保基金基本完成，21家省属国企完成划转，共划转国有资本193.26亿元。

3、上海临港：今年临港集团将深度参与我国基础设施公募REITs试点，争取作为首批试点落地。临港集团积极参与探索公募REITs，有助于盘活存量助力临港新片区再投资，构建“投资-运营-盘活-再投资”的重要资产投资循环，持续回笼资本金助力临港新片区投资建设。

4、央行上海总部：近日长三角G60科创走廊政策性融资担保市区联动仪式在松江区举行。上海市区两级有关部门将结合松江区产业特点进行推广复制，适时推出“创业贷”“农业贷”及“外贸贷”等专项金融产品，通过对政策性融资担保项目给予贴息贴费、风险补偿等财政政策扶持，合力帮助企业缓解融资难题。

5、摩根大通：从规模上看，中国大医疗板块的融资趋势才刚刚开始，特别是创新药企业。美国有3亿人，中国有14亿人，美国生物医药公司有1300多家，中国只有这个数字的三分之一。未来，医疗健康与物联网、人工智能、大数据等高科技手段的结合，可能会是上市的热点。

6、美的集团董事长方洪波：美的集团将加大对武汉和荆州的投资，因为武汉有很多优势，包括地理等优势。中央空调、中央热水等都将加大投资，预计将提高30%到48%左右。

6国际资讯

1、上周五，道指涨1.34%，报27173.96，周跌1.75%。纳指涨2.26%，报10913.56，周涨1.11%。标普500指数涨1.60%，报3298.46，周跌0.63%。

2、上周五，德国DAX指数下跌1.09%，报12469.20点，周跌4.99%。英国富时100指上涨0.34%，报5842.67点，周跌2.74%。法国CAC40指数下跌0.98%，报4709.11点，周跌5.61%。

3、上周五，COMEX 12月黄金期货收跌0.56%，报1866.30美元/盎司，本周累跌近5%。

4、上周五，WTI 原油期货收跌0.15%，报40.25美元/桶，本周累跌2.29%。布伦特原油期货收跌0.05%，报41.92美元/桶，本周累跌1.72%。