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游资跟量化私募好上了！要改变打板新玩法！
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【导读】最近有些游资大户开始看上一些量化私募，让他们帮忙开发模型。同时，在量化私募看来，和游资的合作，也能扩展他们的思路。
中国基金报林雪
虽然说，现在一些传统的游资，面临监管加强、新资金影响等，变得有点艰难，辉煌难再，也被媒体描述得很苦逼，但基金君了解到，他们现在也在寻求一些新的选股、交易方法，不断去突破重重限制，让视野更加开阔。现在量化模型就是一种很好的选择，基金君听说，最近有些游资大户开始看上一些量化私募，让他们帮忙开发模型。同时，在量化私募看来，和游资的合作，也能扩展他们的思路。
游资看上量化私募开发量化模型辅助交易
“我们现在就认识几个来自北京的量化私募，他们愿意帮我们做一些选股的模型，扩大选股的范围，更精准把握市场热点。”来自杭州的游资老赵（化名）说。
老赵是江浙某位很牛的游资，年轻时，从几十万做到几十亿，曾经和徐翔一起炒过股票，但他相对比较低调。据说老赵在杭州的富豪别墅区有房子，在香港的山顶上也有两套。
但身为传统游资的他，最近在交易上的困惑越来越多。首先是，现在每次想要打板，就会接到紧急交易回复单，上面经常写着，“交易所打电话命令撤单”，不让封板。其次是，四川双马、煌上煌等众多妖股，现在只要拉几个涨停板，就会被要求停牌自查，一点持续性都木有。再者是，温州帮新势力出招无章法，恒大等险资做事没底线，搞得他们这些老游资弄不好也被割韭菜。
在这种市场情况下，老赵他们也在寻求新的投资交易方式。最近券商营业部的人给老赵介绍了几个来自北京的量化私募，他们有意展开合作，将量化选股和游资的主观交易相结合。
老赵对量化策略这几年在市场上做得风生水起早有耳闻，听私募介绍，所谓量化交易，是通过数学模型，加上计算机技术运算，去实现投资策略的过程，通常比较关注市场的一些数量化的指标，比如股票价格、成交量、市场活跃度、波动率、每天涨停跌停等等。
“这和我们还是很有契合点的，随趋势而动，观察的数据、指标也很像。要是我们在交易上加入量化测量，用量化模型更精准把握市场，更大范围挖掘市场热点机会，不失为一种好方法。”老赵说。
量化策略的好处显而易见。一方面，原来像老赵他们这样的游资，只会集中资金优势做几只股票，通常是他们熟悉的票，但现在通过量化手段能够发现许多他们主观没关注到的热点，覆盖面会更加广；另一方面，通过量化模型等，把每天的涨跌停板、大盘走势、龙头股的涨跌幅、封板时间等信息都量化出来，有利于他们更好理解市场的生态，也不会漏掉将要成为热点的股票。“覆盖面更广，更精准，也意味着我们可以操作的空间变大。”
量化私募学习游资打板策略
据基金君了解，除了游资对这样的合作乐见其成，量化私募也被此深深吸引。他们既佩服游资对市场的理解深度，可以激发灵感，同时也会较为积极得使用类似策略。
“游资有他们的视角来看市场，我们量化私募有我们的，我们在开发模型时，会把他们的想法和我们的想法结合起来，这样就多了几个维度理解市场，把握也会更精准。”北京某量化私募总经理老李（化名）表示，跟几个游资交流多了，自己对市场和量化的理解也更深刻。
老李管理的量化团队，大部分成员来自国内知名高校理工科专业，这几年开发了量化选股、量化择时、阿尔法、统计套利等多种模型，通过量化对冲交易也获利颇丰。但近年来股指期货受到限制，贴水严重，一些策略很难操作，他们希望寻求、扩展新的交易思路。
他告诉基金君，游资帮他们扩展了思路，也改变了他们以往对市场的偏见。比如以前他们会认为资金量太大的话，只能做主板，不能做创业板，后来才发现，原来创业板的很多股票流动性比主板好。再比如，一只股票从跌停到涨停，他们会认为是流动性不足或下错单子，但游资就会仔细研究里面交换了多少筹码、为什么在此价位成交，发现其背后是否存在利益输送等问题。“游资看市场，觉得一切都是有原因的，没有什么偶然的东西，但我们量化私募以往经常会忽略这些。他们改变了我们看法和做法。”
同时，在今年的震荡市场中，他们会寻求一些类似于游资的操作策略，比如跟踪打板策略。主要是跟踪一些符合模型要求、成交量大的市场热点，赚取爆发力强的个股的收益，“这种追涨停股的方法和游资有点类似，我们通常会在市场出现某种形态时，观察资金面的量能，仔细筛选一些大题材、持续性强的热点去参与。”老李表示。但不同的是，游资属于左侧交易，通常主动发动行情，但他们属于右侧交易，往往是跟随热点。
但老李也表示，这样的策略在今年的市场中能适用，但也存在一些问题。“我们追的这些股票，往往波动比较大。不太好的时候，追10个涨停板股票，基本上是开盘进去，但最后没有涨停的也挺多，有的甚至下跌，时间就浪费掉了。”
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