“老鼠仓”涉及39家机构、3.62亿元 公私募基金投资前后“陷阱多”

　　315消费者维权日即将到来。

　　和行业中零零总总的消费陷阱相比，金融领域的“消费者”更加特殊。根据招商银行(行情600036,诊股)和贝恩公司联合发布《2018中国私人财富报告》，报告指出，2018年中国个人可投资资产1千万元人民币以上的高净值人群规模已超过100万人，全国个人总体持有的可投资资产规模达到112万亿元人民币。

　　然而在投资理财的过程中，一些公私募产品在销售产品期间片面和夸大宣传、承诺业绩等销售误导；买入产品后又遭遇“老鼠仓”或管理人失联……

　　近期，北京法院就公开了一份“老鼠仓”内幕交易案裁决书。

　　裁决书显示，北京一家某资产管理公司，其权益投资部总经理李迪，负责管理“××分红”、“××万能”证券账户期间，违反规定，使用三个证券账户，买卖相同股票245只，累计趋同交易金额18亿余元，从中获利人民币2060万余元。

　　对于上述违法行为，北京市第二中级人民法院以利用未公开信息交易罪对被告人李迪，判处有期徒刑三年，缓刑五年，并处罚金人民币二千一百万元。

　　根据记者不完全统计，从2007年原上投摩根基金经理唐建“老鼠仓”违法行为曝光至今，在审或已经处理的金融机构“老鼠仓”案件涉及了至少39家金融机构、62名金融从业人员，案件合计获利金额达3.62亿元。

　　在上述39家金融机构中，公募基金24家，占比高达超60%，但如今“老鼠仓”已不再是公募基金的专利，券商资管、保险资管、银行资管等领域从业人员“老鼠仓”亦正不断被揭发……

　　此外，在基金销售过程中，部分第三方销售机构存在夸大宣传、工作人员资质违规等问题，还有部分基金销售机构采取抽奖、奖励基金份额、送红包等方式违规销售基金。

　　例如，常见的私募基金销售公募化，其在宣传上把私募产品推荐给不符合规定的人群，扩大宣传、虚假营销，并通过互联网等手段规避监管。

　　仅2019年两个多月的时间里，就有多家基金销售公司因违规销售，受到监管机构的处罚，包括大泰金石基金、钱景基金、好买基金等。

　　虽然宣传的手段多种多样，但万变不离其宗。可喜的是，近期关于基金销售的监管进一步升级。

　　不过，存在的问题仍然不应被我们所忽视，例如部分销售业务定义不清晰，非持牌机构通过多种方式涉足基金销售业务的情形；部分类型销售机构特别是独立基金销售机构发展不及预期，内控及风险管理制度不健全；销售牌照退出制度不完善，未能实现优胜劣汰。