“扶优限劣”是私募基金行业自律管理的主基调

私募基金不是“私人领域”，不是没有监管的“法外之地”。世界产业兴衰史告诉我们，任何行业的自由都是有限自由，任何行业生态的优化都是监管和自律管理的成果，可以说，没有监管和自律管理就没有行业的健康发展。下一步，协会将坚持问题导向，把“扶优限劣”作为私募基金行业自律管理工作的主基调，秉承“服务、自律、创新”的宗旨，积极履行新《基金法》赋予的职责，凝聚各方力量，共同促进私募基金行业自律规范和创新发展，共同迎接私募基金行业2.0时代的挑战和机遇。

第一，维护行业秩序，工作重心由事前登记、备案向事中事后的监控监测和自律管理转移，切实做到“宽进严管”。目前，私募基金的登记备案已走上常态化道路。今年，协会注销掉了1万多家机构，占登记机构比例超过38%，其中大部分为无资产管理规模的空壳机构。今后，对于登记后未达到展业要求的机构，协会将依据《公告》持续予以注销。我们的目标是使得前端的登记备案逐步顺畅起来;登记备案后，严格执行自律管理规定，比如完善的信息披露制度和合同指引，能够让机构与投资者之间有效沟通，最大程度减少信息不对称，这是我们事中自律要完成的;事后自律，就是当出现违法违规行为后，要严格实行自律处罚，把“害群之马”剔除行业，坚决不能让“一颗老鼠屎坏了一锅粥”。只有这样，才能逐步形成“前端登记备案、中端自律规范运作、后端自律处罚”的全过程自律管理。此外，我们还将进一步完善私募失联制度、分类公示制度等，打击私募违法违规行为。

第二，努力优化行业生态，促进行业公平竞争，真正做到“扶优限劣”。自律管理工作要突出重点，分类施策，“服务一批、扶持一批、规范一批、打击一批”。既要培育行业标杆，也要净化行业队伍。要积极推动FOF的发展。FOF有利于私募基金行业的专业化分工，优化行业的内部生态，促进行业的优胜劣汰。我们前期做了大量的FOF的调研工作，未来将通过对接各方资源，大力推动FOF发展。要疏通和扩展融资渠道和形式，积极代表行业与有关方面沟通，就银行、保险等机构的委外资金与私募基金的对接寻找合作的突破口。要不断丰富、优化和规范为(博客,微博)私募基金提供基金募集、投资顾问、资产保管、份额登记、估值核算、信息技术系统等相关服务的服务机构，让私募基金专注主业、轻装上阵。

第三，积极整合行业资源，充分发挥行业的社会价值，真正体现社会担当。私募基金可以说是“千军万马”、“藏龙卧虎”，当然搞不好也是“鱼龙混杂、一盘散沙”。我们要整合资源、创造条件，充分发挥私募基金机构多、资源广的优势，引导私募基金服务国家经济发展战略，挖掘新的“蓝海”，体现行业价值和社会责任。私募基金是中国特色社会主义市场经济的一个组成部分，要从这个角度思考发展、找准定位，寻找突破口。比如，私募基金如何服务于中华老字号振兴事业，如何服务中草药种植和中医复兴事业，如何服务文化旅游事业等等，这些都是私募基金发展的“蓝海”，都是大有可为之处。协会正积极推动私募基金行业自发组建投资联盟，帮助行业整合资源，形成合力。比如，由相关私募机构牵头，市场化运作，以“传承与创新”为宗旨的振兴中华老字号投资联盟正在筹备之中。

第四，用好三个“抓手”，探索创新行业管理服务新模式，切实推动行业发展。俗话说，一个好汉三个帮，自律管理工作也不能单打独斗，团结一切可以团结的力量，才能做到众人拾柴火焰高。通过FOF机构动态掌握私募基金管理人的日常经营状况，了解行业实情，发现行业需求。通过引入托管、外包、律所等中介机构，利用市场化信用制衡机制，发挥中介机构的力量，更好地规范私募机构行为。对于涉嫌违规的中介机构，我们将与中介机构的自律组织联合处理，督促中介机构履职尽责。此外，我们站在有利于行业发展的角度，以开放包容的心态，联合地方行业协会和其他兄弟协会，优势互补、合作共赢，共同为私募基金服务，共同推动解决行业发展面临的共性问题。

私募基金野蛮生长已是过去时，优胜劣汰、大浪淘沙正在呼啸而来，有责任、有眼界，有担当、有坚守，有核心竞争力、有较强资产管理能力的私募基金管理人，将会迎来更为广阔的发展空间。中国证券投资基金业协会将致力于推动整个私募基金行业的规范发展和健康成长，为行业的规范发展保驾护航!