中江信托回应质押股权用途:为不良资产债权变现提供担保

■本报记者 闫晶滢

A股市场上的股票质押本是正常融资行为，然而，近日中江信托对国盛金控的股权质押却引发了市场关注，甚至还招致了交易所的关注函。

11月底，国盛金控发布公告称，第一大股东中江信托将其持有的1.25亿股国盛金控股份进行了质押。国盛金控作出风险提示称，该次被质押的股份涉及公司2016年重大资产重组业绩承诺股份补偿，可能出现股份质押影响业绩补偿的风险。

12月5日，中江信托官网发布声明称，其以国盛金控1.25亿股股票进行质押担保的行为系公司正常业务行为，且已按照相关法规办理并进行信息披露。

1.25亿股股权质押

交易所关注业绩承诺

这起纠纷源于11月底国盛金控公布的股份质押公告。公告显示，中江信托将其持有的1.25亿股国盛金控股份进行质押，质押股份比例占其所持股份比例的36.97%，质押日期自2018年11月23日至2021年11月21日。而在质权人和用途方面，公告中均为空白。

对于上述出缺信息，国盛金控在附注中解释称：“中江信托出具的《告知函》未说明质权人，公司多次提示中江信托提供该信息，未获反馈。公司从中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司获悉，与本次质押有关的‘质权人/司法冻结执行人’为‘江西创元投资管理有限公司’。中江信托出具的《告知函》未说明用途。公司多次提示中江信托提供该信息，未获其反馈，公司未能得知有关用途的任何信息。”

此外，国盛金控还作出风险提示，称该次被质押的股份涉及公司2016年重大资产重组业绩承诺股份补偿，可能出现股份质押影响业绩补偿的风险。

在国盛金控公告发布后，深交所中小板公司管理部发布《关于对中江国际信托股份有限公司的关注函》。《关注函》显示，中江信托作为国盛金控第一大股东，持有国盛金控3.39亿股股份，占总股本的17.53%。在此次质押后，中江信托所持国盛金控股份已全部被质押。

对此，中小板公司管理部要求中江信托详细说明此次质押1.25亿股股份的资金具体用途，并结合公司的经营状况、现金流状况等说明本次质押的必要性。并要求中江信托核查并详细说明，其与江西创元是否存在其他业务关系或关联关系，并说明具体情况，该次质押是否存在其他利益安排。

除此之外，对于中江信托与国盛金控之间的业绩承诺，交易所也较为关注，要求中江信托说明其可能承担的业绩补偿金额及股份补偿数量。并结合上述可能的业绩补偿情况和股份累计质押情况，详细说明中江信托的履约能力、拟采取的履约保障措施，是否存在侵害国盛金控及中小投资者利益的情形。

国盛证券净利润大幅下滑

业绩承诺难以实现

对于此次股权质押引发的争议，中江信托也在第一时间作出回应。12月5日，中江信托在官网上发布声明，对该次业务进行说明。

中江信托在公告中称，为了解决信托项目流动性问题，其与江西创元投资管理有限公司签订协议，拟以其持有的不良信贷资产债权变现操作，并提供国盛金控1.25亿股股票进行质押担保，该操作属于公司正常业务行为，且进行了信息披露。

至于交易所高度关注的业绩承诺补偿问题，则缘于三年前的一项《业绩承诺补偿协议》。

早在2016年1月份，国盛金控与中江信托、杜力、张巍签署《业绩承诺补偿协议》，协议约定：中江信托承诺国盛证券2016年、2017年、2018年净利润分别不低于7.4亿元、7.9亿元、8.5亿元。如在业绩承诺期未完成上述净利润，中江信托应向国盛金控提供业绩承诺差额补偿。业绩承诺差额补偿应先以股份补偿，不足部分再以现金补偿。

而据公开数据显示，2016年国盛证券净利润6.08亿元，业绩承诺完成率82.19%;2017年国盛证券净利润6.43亿元，业绩承诺完成率81.37%。而在今年整个证券行业业绩低迷背景下，2018年1月份-9月份，国盛金控净利润为-2.52亿元，其净利润主要来源于国盛证券。

国盛金控三季报表示，公司收入和利润主要来源于全资子公司国盛证券，构成公司收入及利润主体的证券经纪业务手续费收入、利息收入、公允价值变动收益等，受到经济形势及证券市场状况影响较大。由于宏观经济以及资本市场存在诸多不确定性，公司暂无法形成2018年度业绩预计。基于此，国盛证券连续三年的净利润承诺均无法完成。

对于近在眼前的业绩补偿，中江信托有另一种看法。该公司内部人士透露称，中江信托负有业绩补偿责任，但作为公司第一大股东，其已退出对国盛证券的管理，无法对国盛证券施行有效管控。且在外部市场环境趋紧的情况下，国盛证券重组创收能力明显不足。中江信托称，此时仍要中江信托承担后果和业绩补偿义务，显失公平。

据《证券日报》记者了解，针对此事，目前中江信托向江西省高级人民法院提起了民事诉讼，并将国盛金控、杜力、张巍列为被告。中江信托认为，上述被告恶意促成业绩补偿条件成就，致使其遭受重大损失。

截至发稿，国盛金控尚未针对此事发布公告。《证券日报》记者将继续关注。

(责任编辑：魏京婷)