私募股权投资为什么是对抗经济周期不确定因素的首选

对于家族财富拥有者和高净值个人来说，在当今的经济形势下，如何合理配置资产、发掘新的价值增长点将是未来财富保值增值的主线。

经济下行，公开市场投资回报率走低使得主流机构投资者把目光更多地投向非公开市场，私募股权投资越来越受到投资者的欢迎，成为投资的热门首选。

什么是私募股权投资

所谓私募股权投资，是指向具有高成长性的非上市标的进行股权投资，并提供相应的管理和其他增值服务，以期通过IPO或者其他方式退出，实现资本增值的资本运作的过程。私募投资者的兴趣不在于拥有分红和经营被投资标的，而在于最后从标的退出并实现投资收益。

从市场周期来看，私募股权投资主要关注正在经历重大变革或资本短缺的领域，以及那些拥有持续成长动力的细分行业，投资标的往往具有科技、产品、理念、人员等方面的优势，可以带来相对较高的回报率。

更为重要的一点，私募股权投资可以作为投资组合多元化策略的重要组成，因为其与大多数资产种类都有着较低的相关性，如现金、债券、对冲基金、权益、商品及房地产等资产。

私募股权投资为什么备受青睐

“高波动”时代全球各类资产波动相关性大幅增加，而私募股权基金与股票、债券、商品期货等多数金融资产波动相关性较低，凸显其配置价值。

不论在海外或中国市场，历史数据表明，私募股权基金投资长期可获得超越二级市场股票投资的回报。

市场走低时带来企业估值的降低，有利于私募股权基金投融资，更易获得较高退出回报。

股权投资，是典型的价值投资。

由于优质标是有成长性的，在其处于价值低位时进行投资，后期跟随投资标的快速成长，未来投资回报是比较可观的，而投资者则是其成长红利的最大收益者，所以，股权投资也成为了当前收益最高的投资方式。由于我们看中的是标的本身的价值进行投资，自然风险也会更小。

股权是一个标的净资产。选择股权投资就相当于做了原始股东，作为标的的原始股东能享有企业每年的股息及红利，但是股权的放大和兑现，最需要的是投资者耐心的时间等待。

如何正确选择优质私募基金项目

如何在市场上各类众多的私募基金产品中，选出适合自己投资的基金，已经成为投资者在进入私募基金领域后要应对的首要问题。

1、了解自身的投资需求

根据投资目标、投资周期、风险承受程度等要求，确定自己的投资规划。只有明确自己的需求，才能更清晰地选择产品。

2、选择有品牌品质的基金管理人

投资者需要选择有品牌和品质的私募基金管理人，确认管控过程是否清晰合理、退出方式是否合理科学、运作的细节是否合规合法，优秀的风控是一个基金能够成功的必要因素。同时谨慎考虑到自身对风险的承受能力。

3、选择认同的投资理念与风格

在不断的投资过程中，形成自己的投资理念和投资风格，选择志同道合的基金管理人，形成和谐信任的合作关系，在遇到一些波折时才能顺利度过。

近年来，随着高净值人群资产配置理念的加深，私募行业专业化的程度将越来越高。在今年，通过私募股权基金做全球大类资产配置对抗经济周期的各种不确定因素更是大势所趋。