3家基金公司大幅超配地产业 311只基金不爱万科“捧”保利

探秘基金四季报

今年以来地产股领涨,记者据Wind资讯数据统计,截至1月20日,103家基金管理人公布基金四季报,其中万家基金、光大保德信基金和新华基金均超配地产股超10个百分点,截至去年年底,这3家基金公司持有地产股占股票市值比例分别为34.5%、30.42%和16.29%,分别超出标准配置比例30.22个百分点、26.14个百分点和12.01个百分点。

记者观察这3家基金公司的重仓股发现,其均将保利地产作为头号重仓股。截至发稿时,保利地产也是2017年年底被最多数量的基金持有的地产股,2017年四季度末共有367只基金重仓了该股,合计持有7.86亿股,占流通股比例为6.7%。此前最受基金追捧的万科A则被291只基金重仓持有2.55亿股,占流通股比例为2.63%,持有保利地产的367只基金中,仅56只同时持有了万科A,而有311只基金弃万科A而热捧保利地产。

3家基金公司

超配地产超10个百分点

2018年以来,地产和银行板块崛起,大盘持续上涨,截至1月19日,地产板块(申万一级,下同)大涨14.19%,银行板块上涨11%。提前布局地产和银行板块的基金获利丰厚。《证券日报》基金新闻部记者据Wind资讯数据统计,截至1月20日,已经有103家基金管理人公布了2017年四季报。记者发现,在目前公募基金的基金公司中,有3家基金公司超配地产板块比例均超过了10个百分点。

配置地产比例最高的是万家基金,截至2017年年底,该基金公司持有地产股市值占股票市值比例为34.5%,高出行业标准配置比例30.22个百分点,较去年三季度末提高3.77个百分点。另外,光大保德信基金也在去年三季度和四季度连续超配地产,截至去年年底,该基金公司持有地产股市值占股票市值30.42%,高出行业标准配置比例26.14个百分点,较去年三季度末提升8.83个百分点。另外,新华基金在去年四季度也猛提股票持仓中地产股的配置比例,截至去年四季度末,该基金公司的股票持仓中,地产股市值占比为16.29%,高出行业标准配置比例12.01个百分点,较去年三季度末增加8.57个百分点。

《证券日报》基金新闻部记者观察上述3家超配地产超10个百分点的基金公司重仓股发现,去年四季度,万家基金、光大保德信基金和新华基金的前十大重仓股中,分别有6只、7只和5只地产股,其中3家基金公司共同持有了保利地产和招商蛇口,且均将保利地产作为头号重仓股。据记者统计,截至1月21日,保利地产共被367只基金重仓持有,成为重仓持有基金数量最多的地产股,这些基金合计持有7.86亿股,占流通股比例为6.7%。地产板块龙头万科A不再是基金最为追捧的地产股。持有保利地产的367只基金中,仅56只同时持有了万科A,而有311只基金弃万科A热捧保利地产。

7只基金重仓地产

今年以来收益率超过10%

由于加仓地产,万家基金、光大保德信基金和新华基金旗下多只产品在2018年以来取得了不错的收益。

记者据Wind资讯数据统计,截至去年年底,目前公布四季报的基金中,9只基金持有地产股市值占股票市值比例超过50%,光大事件驱动混合持有地产股市值占股票投资市值比例最高,为82.89%,较去年三季度末提升34.88个百分点。截至1月19日,该基金今年以来收益率为10.61%,跑赢大盘5.15个百分点。上述9只配置地产股比例超过50%的基金,在同期内平均收益率为11.22%,跑赢大盘5.74个百分点。

光大事件驱动混合基金经理赵大年和翟云飞表示,四季度对前期获利较大的造纸、钢铁等周期行业进行了减持,一定程度的规避了上述行业的下跌调整。他们认为,房地产行业相对于 A 股整体的估值水平正处于历史的底部,同时上市公司的基本面在四季度也出现了拐点,其中龙头上市公司在产业整合的过程中将进一步凸显比较优势,业绩确定性较强,因此在四季度加大了对于房地产行业龙头上市公司的配置。

从持有地产股占基金净值比的角度来看,7只基金持有地产股市值占基金净值比超过30%,截至1月19日,这3只基金今年以来的收益率均超过10%。万家旗下3只基金持有地产股市值占基金净值比超过50%,3只基金分别是万家宏观择时多策略混合、万家新利灵活配置和万家精选混合,这3只基金在今年以来的收益率分别达到16.31%、13.94%和13.69%。