平安证券张新年：愿成为私募长期的战略合作伙伴

　　3月15日讯，第12届中国(深圳)私募基金高峰论坛在深圳举办。

　　平安证券PB业务事业部董事总经理张新年在论坛介绍了平安证券私募基金“全资源链”综合金融服务。张新年认为，目前私募的痛点是：一、在规模上怎么融到资金，怎么做产品的销售，需要更多的资金引荐服务；二、私募在运营的合规、规范方面需要更多的帮助，这方面在合规的支持，综合行政服务方面，平安证券可以帮广大的私募客户提供这样的服务。三。在投研系统和业务支持方面。张新年介绍，平安证券希望能与资产管理人携手并进，提供“全资源链”综合金融服务。

　　平安证券PB业务事业部董事总经理张新年 

　　以下为演讲原文：

　　尊敬的各位嘉宾，我是平安证券PB事业部的张新年，很荣幸跟大家介绍一下平安证券全资源链金融服务方面有哪些可以跟大家提供的服务。

　　我的演讲主要分为三个方面：一是介绍一下我们对私募发展的趋势和需求的分析；二是介绍我们在全资源链的服务方面有哪些服务的方方面面；三是平安证券在私募服务方面的愿景。

　　第一，从私募的发展趋势来看，我们认为在整个市场的机构化、专业化发展方向上来看，过去也讲了很多，去年发展来看，这个趋势越来越明显，整个市场的风格分化，确实对投资者的投研价值投资、基本面分析要求越来越严格，我们也发现特别是在中国有80%交易量为散户的情况下，大部分的散户还是在亏损，主要是他们投研实力方面不足。相反我们看到在整个机构方面，私募机构去年平均的盈利是在6.4%，是大大好于散户投资的业绩。所以

　　我觉得在未来私募机构在投研、投资方面的优势可以得到充分的体现，未来几个方面我们觉得有几个大的趋势：一是价值投资是市场的主流；二是A股会纳入MSCI的指数，价值投资市场风格会进一步被强化；三是私募投研能力更能满足高净值客户资产投资的需求。

　　另一方面我们也注意到整个市场的竞争非常激烈，大量的私募从2016年到2017年，私募的产品数量在下降，从3.5万到3.2万，还有证券类私募管理的规模从2.29万亿到2.6万亿，发展的速度从2015年到2016年是降低了，这里面很大的原因是由于监管趋严，我们从2016年开始监管发了20多个管理的规定，也进行了多次的私募检查，这里面确实有很多的监管原因。

　　我们讲到市场风格的变化也是让私募的发展呈现一些不同的特征，私募的痛点我们理解为三个方面：

　　1，在规模上怎么融到资金，怎么做产品的销售，需要更多的资金引荐服务。

　　2，私募在运营的合规、规范方面需要更多的帮助，这方面在合规的支持，综合行政服务方面，平安证券可以帮广大的私募客户提供这样的服务。

　　3，在投研系统和业务支持方面，也是私募的一大痛点。

　　平安证券希望帮助私募在规模的提升、实力的提升方面，也愿意成为私募长期的战略合作伙伴。

　　平安证券和私募的紧密合作方面，我们认为有几个优势：一是平安集团有1.4亿的金融客户，这里包含平安银行资管、陆金所、证券、期货等庞大的用户群体，他们有大量的高净值客户有资产配置的需求，我们的优势是希望我们平安证券和各类型的私募基金能够一起合作、共同发展，来满足这些客户的需求。同时我们也帮助私募提供综合的金融解决方案。二是平安证券的优势，我们通过过去两年的建设，我们也具备了为私募提供全生命周期的服务，包括私募的初创、成长到成熟甚至到最后个性化的服务方面，我们都能提供相应的服务。下面我会再具体的展开，在各个生命周期环节提供的服务，还有我们的兄弟单位平安银行能提供托管外包方面非常优质的服务。平安证券作为券商在投研、交易系统各种资源的生态圈方面都能提供一些基础的服务。

　　第二，介绍一下平安证券在私募基金全资源链的服务方面有哪些内容。我们的全资源链的服务分为几个方面：

　　第一方面是在多元化的资本中介，这个方面主要是包含能提供平安集团私募一账通的产品销售平台，还包括私募基金的评价和资金的引荐，最后是类种子基金的服务。 二是差异化PB交易系统服务，有极速交易、至尊版不同系统的交易服务。三是个性化的私募服务支持，包含投研的策略、私募小镇和平安银行的托管“家”的服务。四是专业化的业务品种，包括场外期权、利率互换等特色服务。

　　我再详细介绍一下多元化资本中介服务的主要内涵，自从去年我们发布了平安集团私募一账通的销售平台以来，我们更多的是把平安集团体系内的几大机构，比如说平安银行、平安证券、陆金所高净值客户对私募的需求有机的整合起来，主要从事的工作是，希望把私募的产品，从私募产品的净值调查、评估、准入、产品的推动成立，完成一次产品准入、多方都能销售，目前绝大部分的工作、链条、流程已经打通，未来希望优质的私募能选进来，在整个集团内销售。

　　2，私募的评价和资金的引荐服务方面，我们正在打造能帮助私募基金提供第三方的业绩评价和鉴证的服务内容，这里面主要是让私募的业绩能从第三方公正的角度，让更多的客户更多的了解，从而在全国的分支机构，所有的客户团队在我们建立私募池子里，经过鉴证的私募风格、业绩都能被各方客户了解，从而可以帮助我们把一些资金引流到私募上来。

　　3，类种子基金服务，主要是钱很多时候是和全国各地不同的合作伙伴、不同的企业、大的机构拿出一部分钱和我们成立类种子基金，我们通过建立刚才说的私募评价，建立私募的核心池、重点池和基础池，通过各种私募大赛，通过各种银行资金、FOF的推荐挖掘优质的私募，选出来以后跟不同的客户类型做对接，把我们的类种子基金分配、投资到不同的基金上，这个也是我们为私募基金提供优质服务的内容。

　　首届私募实盘大赛是从4月中旬在杭州发起，业绩比较好的我们会有FOF基金进行直接的投资，能获取整个集团私募一账通销售准入的机会，也能享受到VIP投研服务。

　　第二个方面主要是我们能提供差异化的PB交易系统服务，我们的交易系统主要包含已经上线的金证、恒生和迅投，根据私募管理软件的需求提供经典、极速和至尊版的选择。首先我们介绍一下经典版，这个主要是适配对功能要求比较齐全，交易品种多样化的风控严格的私募基金管理员，亮点是比较好的交互性，支持所有的证券交易品种，而且交易上有高稳定性，主要是集恒生O32的精华，易于管理。极速版交易系统也能帮私募做高频交易、快速交易的私募管理人提供极速版的交易系统，除了速度快以外，也能提供智能的算法和实时的估值这方面特殊的需求。至尊版主要是交易系统高端的，面对一些特殊需求的私募，我们能做一些个性化的开发，量化投资、交易方面有更多的能力，也能提供手机APP方面无缝的下单对接。

　　第三个方面是个性化私募服务的支持：

　　1、我们的投研策略服务团队，PB事业部有一个自己专门的投研团队，我自己也是从研究出身，我们下面有大概六个不同行业的分析师，中小私募在投研方面人力不足，我们可以帮你提供一些研究的服务。

　　2、建设了量化投研平台，这个开发平台非常适合中小型的私募在自己没有平台的情况下，可以提供非常好、大量的历史数据，可以提供策略的开发和模块，还可以提供非常好的回撤的体验，还有顶级的模拟交易。另外还有一个特点，也可以根据私募的要求提供终端，在你自己PC版的开发环境，可以帮助你来开发量化的私募，可以快速实现你在策略方面的一些想法。

　　3、还有一项服务我们过去也讲过，我们在罗湖的私募小镇，主要是解决办公综合行政服务需求方面，除了已经建成深圳罗湖红岭基金产业园的私募以外，正在建设中的有广州的私募小镇项目和成都的私募小镇项目。也是希望私募小镇作为我们全资源链服务的一部分，希望助力中小私募培养优质的基金生态圈。罗湖的私募基金产业园的主要政策，包括一些激励方案，根据您对税收、财政的贡献可以有一些奖励的基金，按年度兑付，有一些租房的租金补贴，还有人才的政策，可以获得政府的入户优惠、子女入学、学历补贴和激励计划，另外是个性化服务的需求。这方面有需求的私募朋友可以跟我们公司联络，看看怎么走入园的流程。

　　在支持服务方面非常重要、非常基础的也是平安银行托管“家”品牌的特色服务，等会儿平安银行的同事也会跟大家具体介绍我们托管服务的具体特色，平安证券和平安银行是在全面的银行，为各类私募基金提供一站式的全方位托管服务。

　　4、最后一项非常重要的，也是我们重点打造的，为初创型的私募提供私募孵化服务，通常来讲，刚创立的私募主要的需求和痛点我们非常理解，主要是在公司的成立方面可能没有经验需要注册、备案，另外在初创的时候产品怎么设计，交易系统怎么对接、投研的策略从什么地方着手，甚至再稍微壮大一点，私募再往下发展很重要的是怎么引进更多的资金做进一步品牌的影响，这方面的私募孵化服务会涵盖各个方面，包括公司运营服务、产品运营服务、产品设计、资本的引荐、市场推广各个方面，会帮助广大的中小私募朋友在初创的阶段，帮助您来解决初创初期的难题。

　　第四方面是我们专业化业务品种的支持，包括场外期权，我们也有比较高效的团队帮您定制个性化的场外期权方案和产品。利率互换方面，我们引进的华尔街归国团队，目前已经做到利率互换是全国综合市场排名第一的业务品种。大宗交易、新股的网下发行和服务，这些方面我们都能提供定制化、个性化的服务。

　　第三，大概说一下平安证券私募服务的愿景，我们希望秉承专业创造价值的理念，依托平安集团综合金融平台，为广大客户引荐优质的项目和资金资源，提供包括资本引荐、私募孵化、产品设计、产品销售、投研策略、风险控制等一揽子综合金融服务，希望与各位管理人携手共进，共迎新时代，谢谢。

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